老馬帶頭沖鋒！！

昨天發(fā)完文，評論區(qū)一堆讀者喊我聊聊日本，我知道你們想聊啥，不就是高市早苗支持率很高嘛。然后不少人覺得以后兩邊關(guān)系會比較那啥。

這事我之前文章里確實隨口提過一嘴，但沒專門鋪開講，可能不少人都沒留意到。

要我說，真沒啥好聊的，影響大嗎？不大。

眼下這世道的主題很清楚：咱們想穩(wěn)住局面發(fā)展經(jīng)濟，美國那邊呢，盤算著拉上咱們一起去收拾排名靠后那一串小弟。日本現(xiàn)在這體量，跟咱們已經(jīng)完全不在一個層面上了，它什么態(tài)度，說實話，沒那么重要。

當年咱們跟美國正面較勁的時候，確實挺想搞好中日、中韓關(guān)系的。中日韓自貿(mào)區(qū)推了這么多年，為什么？因為這仨捆一塊兒就是亞洲最強陣容，真把自貿(mào)區(qū)搞起來，貿(mào)易量往上滾，那相當于給咱們加了個大號助推器，追趕美國也能更快一點。

可惜一直沒搞成。每次中日韓自貿(mào)區(qū)有點實質(zhì)進展，美國就準時來搗亂，施壓、暗樁、攪局……手段一套一套的。歷史這玩意兒挺有意思，形勢一直在變。你說現(xiàn)在還惦記中日韓自貿(mào)區(qū)嗎？當然想，但確實沒那么迫切了。

美國跟咱們掰手腕掰了快十年，發(fā)現(xiàn)好像硬剛不贏，至少沒把握在不傷筋動骨的情況下把咱們按下去。現(xiàn)在換特朗普這么個生意人上來，他直接把“美利堅信仰”那套扔一邊，反過來想跟咱們做交易——聯(lián)合起來，一起吃掉后面那群小弟。你們看特朗普今年對互訪那事多熱情，推上念叨了不下十遍。

這種局面下，日本的態(tài)度還重要嗎？就像你吃清蒸魚的時候，會在意這條魚對你是滿意還是不滿嗎？你拆螃蟹的時候，會擔心螃蟹沖你揮鉗子、橫著走嗎？沒必要。

肯定有人會說，美日關(guān)系鐵啊，巴菲特不是重倉日本嗎？不是很多資金涌入日本、制造業(yè)要復興、要替代中國嗎？要我說，這大多是前幾年的輿論戰(zhàn)套路。巴菲特那事咱們之前說過：他在日本發(fā)低息日元債，然后拿錢去買高息日股，不承擔匯率風險，只要日股不崩，他就穩(wěn)賺。這不是投資日本，這是把日本當套利工具，本質(zhì)上是在抽血。

巴菲特這人骨子里還是傾向民主黨的，雖然他不明說。這也正是民主黨和共和黨的區(qū)別：民主黨喜歡玩陰的，表面一套背后一套；共和黨這邊，特朗普想搞你，會直接嚷嚷出來，很少跟你玩陰的。

聊著聊著又說多了。總之大家不用太盯著日本那點動靜，它影響不了大局，更不該成為你投資決策的依據(jù)。A股該咋走還咋走，外圍雜音聽多了反而容易手抖。

昨晚還有個事值得多聊幾句，美國財長貝森特出來給市場喂定心丸，說美聯(lián)儲調(diào)整資產(chǎn)負債表會“謹慎行事”，不指望快速縮減，而且光決策可能就得拖上一年。

為什么突然這么溫柔？還是老劇情——懂王的中期選舉要來了。

美國那套三權(quán)分立，懂王這幾年靠著共和黨基本盤和最高法的盟友，面上看確實橫。但眾議院那邊才是真懸崖：總共435個席位，共和黨就比民主黨多4席。這意味著對方只要多撬動3席，就能翻盤奪回話事權(quán)，到時候懂王很多想砸的鍋、想點的火，可就沒那么順手了。

眼下懂王的支持率因為最近兩起執(zhí)法部門槍擊案有點動搖，如果現(xiàn)在就投票，翻車概率不小。所以這段時間，金融市場絕對不能崩，至少選舉前必須穩(wěn)如老狗。哪怕新上任的美聯(lián)儲主席真想縮表，大概率也會憋到中期選舉之后再說，然后趕在下屆大選前再收手，來回都是政治節(jié)奏。

這么一看，今年11月之前，市場應該還算安全區(qū)。

再往遠了盤，新美聯(lián)儲主席5月上任，所謂“一年決策期”大概就是到明年5月。如果這期間快速降息又不急于縮表，流動性能寬松好一陣子，緊縮預期可以繼續(xù)往后挪。

你看，懂王身邊人隨口一句“謹慎”，就能攪動全球資金的神經(jīng)。這老哥最近還放話，說他任期結(jié)束時要讓道指沖上10萬點……也就是2029年1月前。餅是畫得挺圓，但市場也不是他家開的，短期喊話能護盤，長期光靠嘴炮可托不住。

最后，我最近發(fā)現(xiàn)一個規(guī)律，每次市場找不到方向的時候，馬老板就會適時站出來，掏出一張新藍圖，把全球資本的注意力都拽過去。這人簡直是個行走的題材永動機，從電車到火箭，從腦機到AI，現(xiàn)在又畫了一張“太空基建”的大餅——沒錯，他又開始了。

前幾天他一場三小時的播客，外加推特刷屏，把人類文明升級的劇本都寫好了：三年內(nèi)，AI算力要搬上太空，因為那兒能鋪光伏板，發(fā)電效率是地面的五倍。再用星艦哐哐往月球火星送機器人，挖礦、蓋城，搞“自我繁殖”式的太空殖民地。

聽上去像科幻片旁白對吧？但人家是邊說邊干，特斯拉已經(jīng)在招光伏技工，要在美國幾個州建廠。當然了，明眼人都懂，真要搞太空光伏，最后多半還得找東方某大國供應鏈幫忙——所以咱大A的光伏板塊，是不是該給馬老板磕一個？

說白了，星艦+太空光伏+星鏈+AI+機器人，這就是他給SpaceX上市前攢的“故事包”。估值1.25萬億美元？我看他是真想把這數(shù)坐實了。

那你問我信不信這套？我其實不太關(guān)心它最終能不能成——資本市場有時就這么現(xiàn)實，短期無法證偽的故事，就是最好的炒作素材。而且馬老板最厲害的一點是，他年年畫餅，年年推遲，但大家依舊愿意跟著嗨。為什么？因為除了他，沒人能把科幻劇本扯得這么有細節(jié)、這么有煽動力。

所以我的看法很直白：在SpaceX真正上市之前，這套敘事不會停。AI、芯片、航天、光伏、機器人……這些標簽會反復被拎出來搓揉、加熱、端上桌。不管美股還是A股，這條線大概率還會反復蹦跶。

當然，你如果問我這到底是未來生產(chǎn)力的革命，還是泡沫上長出的花紋？我答不上來。投資本來就是賭概率、賭節(jié)奏，你只需要知道現(xiàn)在劇本到哪一集、觀眾情緒到哪一步，然后控制好自己的頭寸，別在幕間休息時摔下臺就行。

對了，今天看到相關(guān)板塊有幾支偷偷動了一下，雖然幅度不大，但明顯有人提前押車了。馬老板的嘴，A股的腿，這次會不會又演成“他一開口，咱們漲停”的熟悉劇情？我猜會的。

畢竟，咱們這邊最擅長的就是：你說夢想，我炒股票。

以上。