2025年前三季度歐盟商用車銷量降幅明顯，電動化加速

近期，歐洲汽車工業協會ACEA公布歐盟2025年第一季度至第三季度新商用車銷量：廂式貨車降低8.2%，卡車降低9.8%，客車增長3.6%。

2025年前九個月，歐盟商用車市場持續面臨挑戰，在原本就嚴峻的經濟形勢下，主要市場的銷量大幅下降。唯一例外的是客車市場，實現了增長。

雖然電動汽車的市場份額有所增長，但增長速度仍然不夠快，因為市場接受度仍然受到關鍵有利條件，如充電基礎設施缺失的制約。

歐盟新貨車銷量下降了8.2%，其中三大市場（法國、意大利和德國）的降幅最為顯著。法國降幅最大，達8.3%，其次是意大利（-6.1%）和德國（-6%）。相反，西班牙的銷量則大幅增長，增幅達13.3%。

歐盟新卡車銷量也下降了9.8%，總計225,483輛。此次下滑主要受重型卡車銷量下降9%以及中型卡車需求下降13.5%的影響。所有主要市場均出現萎縮，其中德國（-17.9%）和法國（-13.4%）的降幅達到兩位數。

與此同時，截至2025年第三季度末，歐盟新注冊公交車數量反彈3.6%，達到28,417輛。在主要市場中，波蘭（+16.9%）和德國（+12.8%）引領增長，而意大利（-16.9%）、西班牙（-11.3%）和法國（-4.5%）則繼續下滑。

廂式貨車

2025年前三個季度，柴油車仍是歐盟新貨車買家的首選。然而，柴油車銷量下降了11.4%，至877,079輛，市場份額為81.7%（低于上年同期的84.6%）。汽油車型下降了29.8%，市場份額為4.7%。

電動貨車目前占據10.2%的市場份額，高于去年同期的5.7%。混合動力貨車的銷量增長了15.1%，盡管其市場份額僅為2.6%。

廂式貨車（Vans）下滑8.2%，主要反映終端需求與車隊更換節奏放緩，三大市場（法國、意大利、德國）對總體下跌貢獻最大，而西班牙為少數例外。

燃油車型仍占主導，電動廂車份額雖從去年明顯上升至10.2%，但總體滲透仍受限于充電點覆蓋、營運端充電能力與TCO（總擁有成本）考量，導致許多車隊選擇延后更換或繼續使用柴油車。

短期看，若充電基礎設施與運營激勵未顯著改善，廂車銷量恢復將以漸進式替換為主，而電動化比例將繼續緩慢上升。

卡車

2025年前九個月，柴油卡車在歐盟卡車市場保持領先地位，盡管銷量下降了11.5%，但仍占新銷量的93.5%。電動卡車目前占據3.8%的市場份額，高于去年的2.1%。

荷蘭（增長192.3%）、德國（增長32.9%）和法國（增長27.2%）是推動這一增長的主要力量，這三個國家合計占據了歐盟電動卡車市場的三分之二份額。

卡車下降9.8%，其中中型與重型卡車均出現雙位數或接近雙位數的回落，這反映貨運量、投資節奏與車隊更新周期的組合影響。大多數車隊面對高采購成本與有限的營運補貼，會推遲重型車的大規模更換。

盡管電動卡車占比從2.1%升至3.8%，增長高度集中在荷蘭、德國和法國（三國合計占電動重卡市場約三分之二），這說明電動重卡仍依賴于示范項目、充電（尤其廠區/泊位充電）與地方政策支持，廣泛商業化尚需時間。

總體而言，卡車市場受宏觀與財政節奏約束更強，短期恢復空間有限。

客車

截至2025年第三季度末，歐盟電動公交車銷量占比增至22.7%。德國作為銷量最大的市場，實現了令人矚目的108%的增長；瑞典（+684.3%）和比利時（+389.3%）的電動公交車市場也取得了顯著增長。

混合動力公交車銷量則遭遇了兩位數的下滑，下降了32.7%，市場份額降至6.3%。柴油公交車銷量略微下降了0.1%，目前市場份額為64.2%，低于去年同期的66.6%。

客車逆勢增長3.6%，動力結構改變最明顯，電動客車滲透率躍升至22.7%，德國、瑞典和比利時在電動客車擴張上表現突出。其增長主因為公共采購和城市級脫碳政策（包括零排放公交試點與地方補貼），使得公交運營方更快實現換購并吸納示范資金。

同時，公交車輛集中停放與固定線路充電需求更易解決，充電基礎設施與運維模式匹配度高于散戶廂車或遠距重卡，從而推動了客車電動化的相對領先。

總結

歐盟2025年前三季度商用車市場呈現明顯分化，廂式貨車注冊量下滑8.2%、卡車下跌9.8%，僅客車小幅回升3.6%，顯示總體需求仍受宏觀環境與車隊替換節奏制約。

與此同時，電動化已顯著加速但仍處于早期階段，廂式電動貨車市場份額升至10.2%，電動卡車占比3.8%，電動客車達22.7%，且電動卡車增長高度集中在荷蘭、德國和法國等市場。

廂式貨車和卡車銷量受到宏觀與運營端對新車需求的抑制，預算與替換周期是關鍵影響因素。

此外，充電基礎設施、配套電網與總擁有成本（TCO）優勢尚未廣泛到位，歐洲汽車工業協會ACEA指出這些短板正在限制更快的市場轉向。

從歐盟整個市場來看，內部分化明顯，西歐大市場（德國、法國、意大利）總體銷量承壓，德國卡車降幅尤為明顯，重創主因為國內貨運需求與企業延遲更新，法意亦受類似效應拖累。

這些國家雖在電動化示范上投入多，但短期內受制于替換周期和TCO顧慮。北歐與荷蘭表現領先，特別是在電動客車與電動重卡上增長顯著（如荷蘭電動卡車增幅高達192.3%），原因在于更成熟的充電網絡、集中化的試點項目、以及更強的地方財政與法規激勵。

中東歐呈現分化：波蘭推動客車增長（公共交通更新項目），但整體對電動重卡與廂車的吸納能力仍弱于西北歐，主要受財政能力、充電基礎設施與商業運營激勵不足影響。

南歐則更為混雜，部分市場（如西班牙）因本土需求或租賃市場回暖出現增長，但意大利和法國在某些細分市場仍顯疲軟。

綜合看，區域差異由三大要素決定，政策與補貼強度、充電與電網基礎設施的完成度，以及運營者對TCO的敏感度。這些因素共同決定各國在電動化和新車注冊端的節奏差異。