滬指成功站穩(wěn)4000點，新能源賽道集體爆發(fā)，牛市行情徹底來了！

今日A股市場全天震蕩走強，滬指再度站上4000點，創(chuàng)業(yè)板指漲近3%，北證50指數(shù)大漲超8%。截至收盤，上證指數(shù)漲0.7%，深證成指漲1.95%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.93%。全市個股漲跌參半，全市上漲個股超2600只；全市全天成交2.26萬億元，較上一日放量成交1082億元，內資主力資金凈買入10.89億元，漲跌中位數(shù)為0%。
盤面上，光伏、儲能概念表現(xiàn)活躍，BC電池、光伏設備、鋰電板塊持續(xù)走強，隆基綠能漲停，陽光電源大漲超15%創(chuàng)新高；海南自貿概念全天強勢，康芝藥業(yè)、海南發(fā)展?jié)q停或漲超10%；有色金屬、黃金板塊集體走高，大中礦業(yè)、科力遠等多股封板；光模塊、PCB、液冷服務器等算力硬件方向反復活躍，中際旭創(chuàng)、新易盛、工業(yè)富聯(lián)再創(chuàng)新高；核聚變概念震蕩上行，中國西電封板。此外，量子科技、跨境電商、化工等方向盤中均有所表現(xiàn)。
跌幅方面，醫(yī)藥醫(yī)療股震蕩調整，開立醫(yī)療跌超10%，賽諾醫(yī)療盤中觸及跌停；海峽兩岸、福建本地股陷入分歧，廈門信達跌逾7%；地產股走勢偏弱，首開股份跌逾8%；銀行板塊震蕩走低，成都銀行跌超5%；半導體板塊沖高回落，燦芯股份、中興通訊跌超5%。啤酒、乳業(yè)、零售等消費股走勢疲軟，船舶、地下管網、托育服務等方向表現(xiàn)不佳。

圖片來自于東財choice

消息面上，1、黃仁勛在GTC大會上發(fā)表主題演講，重點涵蓋6G、AI、量子計算和機器人領域的技術突破；2、存儲太火了！SK海力士收入利潤雙雙飆升，2026年產能已“全部售罄”；3、“十五五”規(guī)劃建議：采取超常規(guī)措施，全鏈條推動重點領域關鍵核心技術攻關取得決定性突破、全面實施“人工智能+”行動，建議提及金融17次；4、六氟磷酸鋰價格大漲！近兩周上漲幅度將近60%。

1、今天科技股持續(xù)活躍，新能源賽道爆發(fā)。消息面上十五五規(guī)劃建議出爐了，全文特別長總共有61小條，基本上各個方向都涵蓋到了，各行業(yè)都能找到自己的利好，當然科技是重點中的重點。“全面實施人工智能+行動，上一次是互聯(lián)網+，現(xiàn)在是人工智能+，重要性十分之重。確認十五五的核心新產業(yè)：新興產業(yè)——新能源、新材料、航空航天、低空經濟；未來產業(yè)——量子科技、生物制造、氫能、可控核聚變、腦機、具身智能、6G。

此外還確認未來五年自主可控的核心領域：集成電路、工業(yè)母機、高端儀器、基礎軟件、先進材料、生物制造等，此外還新增強調「加大政府采購自主創(chuàng)新產品力度」。政府+股市持續(xù)輸血，可以理解成所有的動能都給了科技，也可以理解為所有的錢都會涌向科技。

另外英偉達CEO黃仁勛宣布“AI工廠”時代來臨，人類文明正處于由人工智能（AI）驅動的下一個偉大飛躍的開端，稱之為“美國的下一個阿波羅時刻”（America's next Apollo moment）。日前摩根士丹利出了一個報告，就在講AI帶來的產業(yè)鏈上下游增量，這里面很大一塊就是芯片。因為AI驅動下算力需求的大幅增長，不管是運算芯片還是存儲芯片，都是有增量需求在的。人工智能帶來的增量驅動，我們后面很快會看到芯片上下游的漲價潮，現(xiàn)在這個情況也算是如期到來了。

2、今天有色金屬也是大漲，其中銅和鋁的好幾只龍頭股都暴漲6~7個點，稀土和煤炭漲幅也都不錯。上游資源品板塊是還挺神奇的，今年幾乎各個細分領域，都先后成為了市場的香餑餑。包括黃金、白銀、稀土、銅、鋁、鋰等金屬礦產資源，光伏電力等新能源，乃至煤炭、油氣等傳統(tǒng)能源，貌似無一例外。

從利率角度看，美聯(lián)儲預計還會降息，從鮑威爾上周的講話來看。“未來幾個月停止縮表”，降息基本上是板上釘釘?shù)氖虑椤Ｖ皇墙?5個基點，還是50個基點的問題。美聯(lián)儲降息周期中，美元指數(shù)會走弱，美元兌人民幣的匯率也會走弱，也就是人民幣可能短期會升值，而降息趨勢（流動性寬松）利好整個資源品板塊，這個很好理解。

從產業(yè)角度，各個細分領域又都有不同的邏輯在驅動。比如反內卷利好光伏、煤炭，供需失衡帶來了銅、煤炭和稀土的漲價，大國產業(yè)博弈利好稀土、鋰業(yè)，固態(tài)電池技術突破和產業(yè)化進展也利好鋰業(yè)，美元信用下行和全球避險趨勢又助推了黃金超級牛市。從這些視角來看，基本上整個資源品板塊都處在高景氣階段。

3、今天有一件大事值得關注：53度500ml飛天茅臺散瓶批發(fā)參考價報1690元。首次跌破1700元/瓶大關，再創(chuàng)上市以來的新低。飛天茅臺距離1499官方指導價只有200塊錢了。目前還沒有看到止跌跡象，后續(xù)如果擊穿1499，對茅臺估值產生比較大的壓力！

不過茅臺股價并沒有下跌，市場對這個已經有點脫敏了。也可能是茅臺剛換了董事長，大家期待新官上任三把火。茅臺現(xiàn)在股息率是4.1%，估值差不多20倍，這個估值確實不高了。但也沒有特別大的吸引力，主要是業(yè)績能不能繼續(xù)增長，現(xiàn)在市場是存疑的。

當下看消費需求依然是比較弱的，三季報消費方向的雷比較多。明后晚是業(yè)績披露最后的時限，一大堆消費白馬要出財報！大家可以觀察，業(yè)績出來后是跌不動了，還是繼續(xù)被錘。前者說明利空出盡，可以分批介入；后者就是沒見底，還需要遠離。

4、最后這波牛市行情有一個特點，每次突破整數(shù)關口的時候，都會震蕩幾天，3500到3600震蕩了10天，3600到3700震蕩3天，3700到3800是直接突破的，但3800到3900震蕩了整整兩個月。這次突破4000點我估計震蕩期最多不會超過10天，因為之前那次突破橫盤時間已經很久了，洗掉很多籌碼，這種橫盤整理后得突破，一般都會比較順利。在接下來很長一段時間內，也許都很難再看到4000點以下的小破A了。

A股三輪牛市每輪突破4000點的平均估值，這輪是最低的理論上上漲空間比前兩輪都大，但這只是理論上，畢竟A股這個池子現(xiàn)在越來越大了，現(xiàn)在已經有5600家上市公司，2015年只有2500只。要把這么多公司的估值同時拱上去，需要的資金也是海量的，不過這也不是不能完成的任務，可以以時間換空間，只要漲的慢一點慢慢吸金，就有可能突破前兩輪的高點。

還有一個比較積極的信號，前兩輪牛市突破4000點都處于瘋牛階段，全民炒股，情緒亢奮的不得了。這輪比較平靜，不溫不火，討論度不高。上漲趨勢中，情緒越平靜，持續(xù)的時間就會越長。最典型的就是美股，天天小步慢漲，毫無情緒，但回頭一看，日日都在創(chuàng)新高，我會繼續(xù)保持滿倉，慢慢享受這波牛市的快樂。

PS：以上就是今天A股市場的重磅消息和行情解讀，最后煩請友友們順手點個贊，給個鼓勵支持，萬分感謝！文中股票和基金僅做分析之用，不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。