全國不良貸款地圖2025：（六）中部分化

隨著2024年銀行上市公司年報披露，全國不良貸款的概貌呈現在我們面前。《資產洞見》在此匯集若干重要銀行的相關數據，以分區域方式，分別呈現全國各經濟區域不良貸款現狀，同時體會不同銀行在不同地域的戰略實操。

本文上接《全國不良貸款地圖2025：（五）開發西部》。

（六）中部分化

中部地區，由于地理、歷史及產業發展的原因，目前正處于一種強烈的撕扯與分化當中。

中國中部地區的地理概念，通常指中部六省：山西、河南、安徽、湖北、湖南、江西。但是，作為業務開展，各家銀行的“中部”地區涵蓋范圍略有不同，本文在文中予以標注。

本期我們選擇7家全國性頭部銀行（中國銀行分區差異較大，類似區域數據已在其他區域中引用，故本期未列入），并引入7家中部地區有影響力的銀行，進行對照參考分析。

頭部銀行劇烈分化

中部地區銀行的表現，具有強烈的、全方位的分化特征。其中，包括全國性頭部銀行間的分化、全國性頭部銀行與地方重要銀行之間的分化、地方性重要銀行之間的分化……背后則是經濟與產業方式的深度調整。

1.信貸繼續擴張

2024年，7家全國性頭部銀行在中部地區新增貸款約1.344萬億元，增速8.21%，高于全國平均增速。

與全國其他地區相比，中部地區8.21%的增速與環渤海地區相當（+8.24%），低于西北地區（+9.6%）與長三角（+9.3%），但高于東北地區（+6.8%）及珠三角（+5.78%）。

其中農業銀行在中部地區貸款增長突出，12.43%的增速與0.45萬億的增量均居首位，體現出中部地區在縣域普惠金融和涉農貸款方面的動能。

2.信貸驅動：涉農與科創

7家頭部銀行中，國有大行是信貸主力。貸款增長率最高的三家銀行（農業銀行、興業銀行、工商銀行）貸款增長貢獻率達65.6%（0.881萬億元/1.344萬億元），反映中部地區對農業產業化及中小企業技改的信貸需求旺盛。同時，國有大行主導網點下沉，而股份制銀行則注重風控效率。

3.盈利能力劇烈分化

以營收與利潤數據看，7家全國性銀行在中部地區分為三種情況。

農行獨樹一幟，是國有大行中唯一雙增案例（利潤↑6.39%、營收↑6.68%），印證其在中部區域，結合政策，深耕縣域策略的有效性。

國有大行普遍負增長。郵儲、工行、建行利潤降幅超10%，主因為不良資產處置成本高。

股份行逆勢上升。招行、興業通過精細化風控效果明顯，興業中部地區利潤增速達47.46%，為7家中最高。

4.不良貸款，分化顯著

2024年，7家頭部銀行在中部地區的不良貸款3升4降，分化明顯。

招商銀行與興業銀行不良率均為0.76%，為7家中最低，且不良貸款下降，顯示股份行風控占優。

郵儲、工行不良貸款余額增幅超15%，風險集中暴露。

國有大行的政策承擔，既要求短期風險出清，又要求擔負長期動能增長，所以郵儲銀行與工商銀行，一方面出現了不良貸款的較高增長，另一方面又保持了貸款的規模擴張。二者背后是對傳統產業的支持與依賴，在經濟轉型中承壓嚴重，同時小微貸款的脆弱性也體現出來。

股份制銀行聚焦科創企業及高凈值人群的策略，使其風控表現好于國有大行。

農業銀行在中部地區體現出優勢，依托深耕縣域網點、糧食安全等，呈現低風險特征。

7家全國性頭部銀行

中部地區不良貸款排行

（按增幅排序）

1.中國郵政儲蓄銀行

山西、河南、湖北、湖南、安徽、江西、海南

貸款+8.5%，不良貸款+24.47%

中部地區為郵儲銀行全國存款、貸款、營收、利潤占比最高地區。同時，也是不良貸款占比最高地區。營業利潤全國占比下降14.1個百分點、不良貸款增速超貸款增速、不良貸款余額超營業利潤等，顯示郵儲銀行中部地區正在承受經濟轉型陣痛。

中國郵政儲蓄銀行中部地區存款：

2023年4.35萬億元，全國占比31.19%；

2024年4.81萬億元（↑10.57%），全國占比31.44%（↑0.25個百分點）。

中國郵政儲蓄銀行中部地區營業收入：

2023年1013.14億元，全國占比29.58%；

2024年965.59億元（↓4.69%），全國占比27.68%（↓2.1個百分點）。

中國郵政儲蓄銀行中部地區營業利潤：

2023年318.84億元，全國占比34.8%；

2024年193.64億元（↓39.27%?），全國占比20.7%（↓14.1個百分點）。

中國郵政儲蓄銀行中部地區貸款：

2023年2.00萬億元，全國占比24.51%；

2024年2.17萬億元，全國占比24.32%（↓0.19個百分點）。

貸款總額增長8.5%?。

中國郵政儲蓄銀行中部地區不良貸款：

2023年169.05億元，全國占比25.06%，不良率0.85%；

2024年210.41億元，全國占比26.20%（↑1.14個百分點），不良率0.97%（↑0.12個百分點）。

不良貸款余額增加24.47%。

2.中國工商銀行

山西、河南、湖北、湖南、安徽、江西、海南

貸款+8.87%，不良貸款+15.11%

工行在中部地區保持了規模擴張，但不良貸款增速超過了貸款增速。同時，營業收入與利潤雙降，不良貸款余額超過了稅前利潤，顯示風險成本對利潤的吞噬。資源型產業、傳統制造業及地產產業鏈等對工行構成了壓力，面臨從“貸款增長→不良攀升→利潤萎縮”中突圍。

工商銀行中部地區存款：

2023年4.86萬億元，全國占比14.5%；

2024年5.16萬億元（↑6.17%??），全國占比14.8%（↑0.3個百分點）。

工商銀行中部地區營業收入：

2023年1185.33億元，全國占比14.1%；

2024年1119.94億元（↓5.52%），全國占比13.7%（↓0.4個百分點）。

工商銀行中部地區稅前利潤：

2023年575.60億元，全國占比13.6%；

2024年493.74億元（↓14.22%），全國占比11.7%（↓1.9個百分點）。

工商銀行中部地區貸款：

2023年4.06萬億元，全國占比15.6%；

2024年4.42萬億元，全國占比15.6%（持平）；

貸款總額增長約8.87%。

工商銀行中部地區不良貸款：

2023年431.92億元，全國占比12.2%，不良率1.06%；

2024年497.17億元，全國占比13.1%（↑1.1個百分點），不良率1.13%（↑0.07個百分點）；

不良貸款余額增加約15.11%。

3.交通銀行

山西、江西、河南、湖北、湖南、海南、廣西

貸款+6.20%，不良貸款+9.20%

交通銀行中部地區利潤全國占比超過20%，高于存、貸款及營收比例，顯示該地區對于交通銀行的重要性。但是，6.20%的貸款增長率，又在7家頭部銀行中最低。加之營收與利潤雙降，不良貸款增速超貸款增速，顯示其發展承壓。

交通銀行中部地區存款：

2023年1.37萬億元，全國占比15.99%；

2024年1.44萬億元（↑5.11%），全國占比16.31%（↑0.32個百分點）。

交通銀行中部地區營業收入：

2023年385.70億元，全國占比14.98%；

2024年370.20億元（↓4.02%），全國占比14.24%（↓0.74個百分點）。

交通銀行中部地區利潤：

2023年225.86億元，全國占比22.65%；

2024年211.97億元（↓6.15%），全國占比20.48%（↓2.17個百分點）。

交通銀行中部地區貸款：

2023年1.29萬億元，全國占比16.22%；

2024年1.37萬億元，全國占比16.03%（↓0.19個百分點）。

貸款總額增長6.20%。

交通銀行中部地區不良貸款：

2023年133.11億元，全國占比12.6%，不良率1.03%；

2024年145.35億元，全國占比13.0%（↑0.4個百分點），不良率1.06%（↑0.03個百分點）。

不良貸款余額增長9.20%?。

4.興業銀行

內蒙古、河北、河南、山西、安徽、湖南、湖北、江西

貸款+9.54%，不良貸款-0.28%

2024年，興業銀行在中部地區實現了貸款高增長與不良貸款余額、不良貸款全國占比、不良率“三降”。不良率保持行業最低水平。營收與利潤增加，顯示中部地區在興業銀行的區域戰略地位提升。其規模與資產質量的同步提升，為科技賦能+產業深耕的共同驅動。

興業銀行中部地區營業收入：

2023年189.26億元，全國占比8.98%；

2024年194.03億元（↑2.52 %），全國占比9.14%（↑0.16個百分點）。

興業銀行中部地區營業利潤：

2023年63.59億元，全國占比7.56%；

2024年93.77億元（↑47.46%），全國占比10.75%（↑3.19個百分點）。

興業銀行中部地區貸款：

2023年7372.56億元，全國占比13.50%；

2024年8076.11億元（↑9.54%），全國占比14.08%（↑0.58個百分點）。

貸款總額增加9.54%?。

興業銀行中部地區不良貸款：

2023年61.77億元，全國占比10.6%，不良率0.84%；

2024年61.60億元，全國占比10.0%（↓0.6個百分點），不良率0.76%（↓0.08個百分點）。

不良貸款余額減少0.28%?。

5.中國農業銀行

山西、湖北、河南、湖南、江西、海南、安徽

貸款+12.43%，不良貸款-2.27%

農行在中部地區的數據全面優于行業：為2024年中部地區唯一營收與利潤雙增長的國有大行，也是唯一不良貸款余額與不良率“雙降”的國有大行，同時，貸款增速也遙遙領先，體現由綁定國家政策（糧食安全、鄉村振興）深入產業鏈，以縣域普惠金融及糧食安全雙輪驅動帶來的收獲。

中國農業銀行中部地區存款：

2023年4.77萬億元，全國占比16.8%；

2024年5.22萬億元（↑9.43%），全國占比17.5%（↑0.7個百分點）。

中國農業銀行中部地區營業收入：

2023年1236.24億元，全國占比17.8%；

2024年1318.85億元（↑6.68%），全國占比18.6%（↑0.8個百分點）。

中國農業銀行中部地區營業利潤：

2023年555.27億元，全國占比18.0%；

2024年590.73億元（↑6.39%?），全國占比18.5%（↑0.5個百分點）。

中國農業銀行中部地區貸款：

2023年3.62萬億元，全國占比16.1%；

2024年4.07萬億元，全國占比16.4%（↑0.3個百分點）；

貸款總額增長約12.43%?。

中國農業銀行中部地區不良貸款：

2023年455.50億元，全國占比15.1%，不良率1.26%；

2024年445.17億元，全國占比13.8%（↓1.3個百分點），不良率1.09%（↓0.17個百分點）；

不良貸款余額減少約2.27%?。

6.中國建設銀行

山西、湖北、河南、湖南、江西、海南、安徽

貸款+7.52%，不良貸款-9.29%

數據顯示，建行2024年在中部地區采取了主動風險出清策略，即主動排雷、聚焦政策、以利潤換質量。其不良率下降幅度（↓0.25個百分點）為7家國有大行最高，不良貸款余額減少60億元，不良率降至1.37%。同時，利潤降幅（↓27.42%）也為7家國有大行之最。

中國建設銀行中部地區存款：

2023年5.06萬億元，全國占比18.30%；

2024年5.36萬億元（↑5.93%?），全國占比18.66%（↑0.36個百分點）。

中國建設銀行中部地區營業收入：

2023年1348.16億元，全國占比17.51%；

2024年1188.73億元（↓11.83%），全國占比15.85%（↓1.66個百分點）。

中國建設銀行中部地區利潤：

2023年744.52億元，全國占比19.12%；

2024年540.36億元（↓27.42%），全國占比14.06%（↓5.06個百分點）。

中國建設銀行中部地區貸款：

2023年3.99萬億元，全國占比16.74%；

2024年4.29萬億元，全國占比16.60%（↓0.14個百分點）。

貸款總額增長約7.52%??。

中國建設銀行中部地區不良貸款：

2023年647.26億元，全國占比19.9%，不良率1.62%；

2024年587.13億元，全國占比17.0%（↓2.9個百分點），不良率1.37%（↓0.25個百分點）。

不良貸款余額減少約9.29%。

7.招商銀行

河南、安徽、湖南、湖北、江西、山西、海南

貸款+7.89%，不良貸款-?13.94%

2024年招商銀行完成了行業最低的不良率，且不良余額下降?13.94%，顯示風控能力卓越。在營收微降的情況下，利潤仍保持增長。中部地區利潤全國占比提升。如此表現應為三個方面共促而成：風控的科技化、聚焦新產業供應鏈、以財富管理綁定優質客戶群。

招商銀行中部地區營業收入：

2023年199.52億元，全國占比5.88%；

2024年196.71億元（↓1.41%），全國占比5.83%（↓0.05個百分點）。

招商銀行中部地區稅前利潤：

2023年93.58億元，全國占比5.30%；

2024年97.50億元（↑4.19%?），全國占比5.46%（↑0.16個百分點）。

招商銀行中部地區貸款：

2023年6866.73億元，全國占比10.55%；

2024年7408.72億元，全國占比10.76%（↑0.21個百分點）。

貸款總額增加7.89%?。

招商銀行中部地區不良貸款：

2023年65.14億元，全國占比10.58%，不良率0.95%；

2024年56.06億元，全國占比8.54%（↓2.04個百分點），不良率0.76%（↓0.19個百分點）。

不良貸款余額下降?13.94%。

7家中部地區重要銀行

徽商銀行一枝獨秀

與7家全國性頭部銀行不同，7家中部地區重要銀行與當地經濟共命運的特征更加鮮明。而7家地方銀行中，徽商銀行一枝獨秀，經營業績與不良貸款改善情況處于領先位置。

1.貸款分化

徽商銀行貸款投放增加14.62%，在7家中部重要銀行中位居第一，而中原銀行貸款增長僅1.0%，顯示背后經濟活力狀況的差異。

2.盈利分化

7家銀行中，2024年營業收入與利潤雙增長的，只有徽商銀行和長沙銀行。鄭州銀行營收下降5.78%、江西銀行利潤下降25.54%、九江銀行利潤下降16.32%，顯示不良貸款帶來的壓力。

3.不良分化

徽商銀行不良貸款余額減少9.93%，而其余6家銀行，不良貸款全部上升。中部地區的傳統產業，如地產、煤炭、陶瓷等，風險持續暴露，傳導至銀行。

7家中部地區重要銀行

不良貸款排行

（按增幅排序）

1.長沙銀行

貸款+11.61%，不良貸款+14.06%

長沙銀行為湖南省最大法人銀行，業務覆蓋全省縣域，并拓展至廣州。三大核心業務板塊為：縣域+零售+產業。2024年，長沙銀行表現為高增長伴隨高風險。貸款高增長，但不良貸款增速超貸款，顯示資產質量惡化。營收放緩的同時，不良資產處置侵蝕利潤。

存款：

2023年6588.56億元；

2024年7229.75億元（↑9.73%）。

營業收入：

2023年248.03億元；

2024年259.36億元（↑4.57%）。

營業利潤：

2023年94.07億元；

2024年94.68億元（↑0.64%）。

貸款：

2023年4883.91億元；

2024年5451.09億元（↑11.61%）。

不良貸款：

2023年55.97億元，不良率1.15%；

2024年63.84億元（↑14.06%），不良率1.17%（↑0.02個百分點）。

2.九江銀行

貸款+6.37%，不良貸款+11.23%

九江銀行是江西省的一家區域性銀行，主要經營范圍在江西省內，特別是在景德鎮、萍鄉、鷹潭等地有較強的業務布局。稅前利潤下降16.26%，不良貸款余額增加11.23%，不良率至2.19%，顯示區域風險暴露。當地陶瓷、傳統制造業等占比過高，拖累業績。

存款：

2023年3707.33億元；

2024年3869.63億元（↑4.38%）。

營業收入：

2023年103.58億元；

2024年103.88億元（↑0.29%）。

稅前利潤：

2023年8.55億元；

2024年7.16億元（↓16.26%）。

貸款：

2023年3016.24億元；

2024年3208.35億元（↑6.37%）。

不良貸款：

2023年63.04億元，不良率2.09%；

2024年70.12億元（↑11.23%），不良率2.19%（↑0.1個百分點）。

3.晉商銀行

貸款+5.21%，不良貸款+?4.48%

晉商銀行為山西省唯一省級法人城商行，其業務高度綁定區域資源型經濟。山西銀行業因煤焦衰退處于化險中。以數據反映，晉商銀行貸款增長疲軟，利息收入萎縮，不良貸款吞噬利潤。

晉商銀行官方是這樣說的：

“公司不良貸款余額上升是由于受煤焦市場變化影響，煤炭、焦化產品價格下行，部分焦化、煤炭企業受內部管理不善影響，未能順應市場變化，導致該部分煤焦企業客戶貸款違約所致。”

“個人貸款的不良貸款余額下降是由于本集團運用直接清收、司法催收以及呆賬核銷等多種處置手段相結合方式，不斷加大加快清收處置力度和進度，促使該部分不良貸款余額及不良貸款率不斷下降。”

存款：

2023年2882.50億元；

2024年3103.28億元（↑7.7%）。

營業收入：

2023年58.02億元；

2024年57.91億元（↓0.2%）。

稅前利潤：

2023年20.34億元；

2024年18.18億元（↓10.6%）。

貸款：

2023年1914.36億元；

2024年2014.14億元（↑5.21%）。

不良貸款：

2023年34.12億元，不良率1.78%；

2024年35.65億元（↑?4.48%），不良率1.77%（↓0.01個百分點）。

4.江西銀行

貸款+4.76%，不良貸款+3.96%

江西銀行為省屬法人銀行，營業機構已覆蓋江西省全部設區市，并在廣州、蘇州設立兩家省外分行。2024年，江西銀行貸款增速疲軟，盡管不良貸款率較2023年末下降0.02個百分點至2.15%，但不良貸款余額仍同比增長3.96%，達到75.88億元，說明不良貸款總量仍在增加，資產質量壓力依然存在。稅前利潤下降25.54%，顯示凈利差收窄及不良對利潤的吞噬。江西銀行對政府平臺貸款依賴度高，但轉型速度慢，綁定落后產能影響業務表現。

存款：

2023年3812.12億元；

2024年3909.33億元（↑2.55%）。

營業收入：

2023年112.97億元；

2024年115.59億元（↑2.32%）。

稅前利潤：

2023年10.10億元；

2024年7.52億元（↓25.54%）。

貸款：

2023年3368.90億元；

2024年3529.40億元（↑4.76%）。

不良貸款：

2023年72.99億元，不良率2.17%。

2024年75.88億元（↑3.96%），不良率2.15%（↑0.02個百分點）。

5.鄭州銀行

貸款+7.51%，不良貸款+2.46%

鄭州銀行根植鄭州，深耕河南。2024年，鄭州銀行個人存款增長較高，但息差收窄，導致利息收入塌陷。營業收入連續3年下降。利潤自2020年至2023年連年下降，2024年略微反彈，但整體仍處于低增長狀態。其風控表現為外科手術式出清。鄭州銀行以政策性科創金融、政府平臺與基建、零售與普惠金融為支柱，與財政捆綁度高，需要將政策優勢轉化為盈利優勢。

存款：

2023年3609.61億元；

2024年4045.38億元（↑12.07%）。

營業收入：

2023年136.67億元；

2024年128.77億元（↓5.78%）。

利潤總額：

2023年17.39億元；

2024年17.86億元（↑2.69%）。

貸款：

2023年3606.08億元；

2024年3876.90億元（↑7.51%）。

不良貸款：

2023年67.57億元，不良率1.87%；

2024年69.23億元（↑2.46%），不良率1.79%（↓0.08個百分點）。

核銷及轉出不良貸款：

2023年47.67億元；

2024年40.54億元。

2024年9月4日，與中原資產管理有限公司簽署《資產轉讓合同》，轉讓債權資產包150.11億元。2024年度，向其他第三方轉讓不良貸款本金為12.48億元。2023年度，向第三方轉讓不良貸款本金為人民幣27.05億元。

6.中原銀行

貸款+1.0%，不良貸款+0.04%

中原銀行為河南省唯一省級法人銀行，深耕本地化：覆蓋河南18個地市、89%縣域（156家縣域支行），打造“鄉村振興綜合服務平臺”。汽車金融服務中心統籌B端到C端全鏈服務，服務50余汽車品牌、700家經銷商。

2024年，中原銀行貸款低增長，反映其主動收縮，動能不足；利潤下降，反映其資產減值損失較高；不良率仍在2.02%高位。

中原銀行仍在歷史遺留風險當中，如銀行合并未完全剝離不良資產、罰單密集、高管連環落馬、股東風險傳導等。

存款：

2023年8375.22億元；

2024年8894.34億元（↑6.2%）。

營業收入：

2023年261.83億元；

2024年259.55億元（↓0.9%）。

稅前利潤：

2023年29.57億元；

2024年27.51億元（↓7.0%）。

貸款：

2023年7074.62億元；

2024年7144.55億元（↑1.0%）。

不良貸款：

2023年144.52億元，不良率2.04%；

2024年144.58億元（↑0.04%），不良率2.02%（↓0.02個百分點）。

7.徽商銀行

貸款+14.62%，不良貸款-9.93%

徽商銀行是全國首家由城市商業銀行、城市信用社聯合重組成立的區域性股份制商業銀行，總部設在安徽省合肥市。

2024年徽商銀行表現亮眼，總資產突破2萬億元，成為中西部地區首家資產規模超2萬億元的城商行。其戰略定位，一為產業深度綁定新動能，如新能源汽車鏈授信，制造業貸款1239億元等，重點支持戰新產業；二為數字化賦能，科技風控領先，如投產金融科技項目，上線“徽銀司庫”對公平臺等。

其貸款增速超行業平均水平，營業利潤連續4年正增長，風控表現良好，不良貸款余額及不良率“雙降”。

但是，徽商銀行2024年存在合規問題，如2024年罰單激增、高管腐敗連環落馬、股權糾紛等等。

存款：

2023年1.036萬億元；

2024年1.161萬億元（↑12.07%）。

營業收入：

2023年365.81億元；

2024年371.75億元（↑1.62%）。

營業利潤：

2023年177.31億元；

2024年180.34億元（↑1.71%）。

貸款：

2023年8742.23億元；

2024年1.002萬億元（↑14.62%）。

不良貸款：

2023年110.15億元，不良率1.26%；

2024年99.21億元（↓9.93%），不良率0.99%（↓0.27個百分點）。

值班編委：馬琳

編輯：韓澗明

審讀：戴士潮