0元轉(zhuǎn)讓股權(quán)?有無法律效力?法律與稅務(wù)風險全解析

0元轉(zhuǎn)讓股權(quán)?有無法律效力?法律與稅務(wù)風險全解析

作者：唐青林 趙佳星(北京云亭律師事務(wù)所*)

0元轉(zhuǎn)讓股權(quán)，有沒有法律效力？會不會被稅務(wù)機關(guān)核定征稅？針對0元轉(zhuǎn)讓股權(quán)的常見疑問，結(jié)合2024年新《公司法》及最新稅務(wù)規(guī)則，核心裁判與實務(wù)規(guī)則如下：第一，0元轉(zhuǎn)讓股權(quán)原則上合法有效，只要系雙方真實意思表示，不違反法律強制性規(guī)定、不損害他人利益，該轉(zhuǎn)讓行為即具備法律效力。第二，若0元轉(zhuǎn)讓存在惡意逃避債務(wù)、損害債權(quán)人利益等情形，轉(zhuǎn)讓行為可能被撤銷或認定為無效，且轉(zhuǎn)讓方仍需承擔出資補充責任。第三，稅務(wù)層面，若0元轉(zhuǎn)讓被認定為“申報收入明顯偏低且無正當理由”，稅務(wù)機關(guān)有權(quán)依法核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，并據(jù)此征收相關(guān)稅款。

一、0元轉(zhuǎn)讓股權(quán)，法律效力如何認定？

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格屬意思自治，法律不禁止0元轉(zhuǎn)讓

根據(jù)《民法典》及2024年新《公司法》的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易價格屬于轉(zhuǎn)讓雙方意思自治的范疇，法律并未對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的最低價格作出強制性規(guī)定。只要轉(zhuǎn)讓方與受讓方協(xié)商一致，0元轉(zhuǎn)讓本身并不違反法律的禁止性規(guī)定。

在司法實踐中，只要股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議系雙方真實意思表示，履行了公司章程規(guī)定的內(nèi)部決策程序，且不存在其他違法情形，法院通常都會認可該轉(zhuǎn)讓行為的效力。此類交易常見于親屬間贈與、內(nèi)部股權(quán)激勵、集團內(nèi)部架構(gòu)重組等場景。

（二）存在這些情形，0元轉(zhuǎn)讓可能無效或被撤銷

雖然0元轉(zhuǎn)讓本身合法，但如果存在以下情形，該轉(zhuǎn)讓行為可能被認定為無效，或者被債權(quán)人申請撤銷：

1、惡意串通損害國家、集體或第三人利益。比如股東為了逃避自身債務(wù)，將股權(quán)以0元價格轉(zhuǎn)讓給親友，導(dǎo)致債權(quán)人無法實現(xiàn)債權(quán)，此時該轉(zhuǎn)讓行為會因惡意串通損害他人利益而無效，債權(quán)人也可請求法院撤銷該轉(zhuǎn)讓。

2、違反公司章程的特別約定。部分公司的公司章程會對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格、條件作出特別約定，如果0元轉(zhuǎn)讓違反了該約定，也可能影響轉(zhuǎn)讓的效力。

3、未履行法定的轉(zhuǎn)讓程序。比如未通知其他股東行使優(yōu)先購買權(quán)，也可能導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓行為存在效力瑕疵。

（三）新公司法下，未實繳股權(quán)0元轉(zhuǎn)讓的責任風險

在注冊資本認繳制下，很多股東會將未實繳的股權(quán)以0元價格轉(zhuǎn)讓，試圖“甩鍋”出資義務(wù)。但根據(jù)2024年新《公司法》第八十八條的規(guī)定，股東轉(zhuǎn)讓已認繳出資但未屆出資期限的股權(quán)，由受讓人承擔繳納出資的義務(wù)；受讓人未按期足額繳納出資的，轉(zhuǎn)讓人對受讓人未按期繳納的出資承擔補充責任。

這意味著，即使你以0元價格把未實繳的股權(quán)轉(zhuǎn)出去了，如果受讓人后續(xù)沒有履行出資義務(wù)，你作為原股東，仍然要對這部分出資承擔補充責任，無法完全脫身。

二、0元轉(zhuǎn)讓股權(quán)，稅務(wù)機關(guān)會不會核定征稅？

（一）0元轉(zhuǎn)讓，很可能觸發(fā)稅務(wù)核定征稅

很多股東以為，0元轉(zhuǎn)讓股權(quán)，沒有取得收入，就不用繳稅。但實際上，根據(jù)國家稅務(wù)總局《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（67號公告）的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當按照公平交易原則確定，如果申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無正當理由的，主管稅務(wù)機關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

0元轉(zhuǎn)讓的價格，通常會被稅務(wù)機關(guān)直接認定為“明顯偏低”，此時如果無法提供正當理由的證明，稅務(wù)機關(guān)就會啟動核定程序，重新核定你的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，并據(jù)此征收個人所得稅或企業(yè)所得稅。

（二）哪些0元轉(zhuǎn)讓，可被認定為“正當理由”？

當然，并非所有的0元轉(zhuǎn)讓都會被核定征稅，如果存在以下法定的正當理由，稅務(wù)機關(guān)會認可0元轉(zhuǎn)讓的價格，不會核定征稅：

1、親屬間的轉(zhuǎn)讓。比如將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹等近親屬，這種情況下的無償轉(zhuǎn)讓，通常會被認定為正當理由。

2、承擔合理的債務(wù)或義務(wù)。比如受讓方需要承擔公司的大額債務(wù)，或者轉(zhuǎn)讓方對受讓方負有其他義務(wù)，此時0元轉(zhuǎn)讓有合理的對價基礎(chǔ)。

3、內(nèi)部合理的重組。比如企業(yè)集團內(nèi)部進行業(yè)務(wù)整合、資產(chǎn)剝離，將子公司股權(quán)在內(nèi)部主體之間以0元轉(zhuǎn)讓，用于優(yōu)化架構(gòu)，這種情況也會被認可。

4、股權(quán)本身無價值。如果公司長期虧損，凈資產(chǎn)為負，對應(yīng)的股權(quán)本身已經(jīng)沒有實際價值，此時0元轉(zhuǎn)讓也符合公平交易原則，不會被核定。

（三）稅務(wù)機關(guān)如何核定收入？

如果0元轉(zhuǎn)讓被認定為無正當理由，稅務(wù)機關(guān)通常會按照以下順序核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入：

首先是凈資產(chǎn)核定法，也就是按照股權(quán)對應(yīng)的公司凈資產(chǎn)份額來確定轉(zhuǎn)讓收入，這是最常用的核定方式。比如公司凈資產(chǎn)為100萬元，你轉(zhuǎn)讓10%的股權(quán)，那么核定的轉(zhuǎn)讓收入就是10萬元，再減去你取得股權(quán)的原值和合理稅費，按照20%的稅率繳納個人所得稅。

其次是類比法，參考同類型企業(yè)、同條件股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格，或者相同條件下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格來核定。

結(jié)合20余年公司法領(lǐng)域的辦案實踐，唐青林律師認為，0元轉(zhuǎn)讓股權(quán)是特定場景下的合法交易安排，但很多股東誤以為這是規(guī)避責任、逃避稅務(wù)的“捷徑”，反而因此引發(fā)了后續(xù)的訴訟和稅務(wù)處罰。在他代理的多起股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案件中，就有不少當事人因為未提前做好風險評估，既沒有留存好正當理由的證明材料，也沒有考慮到出資責任的問題，最終導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓行為被撤銷，或者被稅務(wù)機關(guān)要求補繳高額稅款和滯納金。

比如在下列典型案例中：某裝飾公司原股東吉某某，在公司對外結(jié)欠某建材廠貨款20余萬元且未履行生效判決的情況下，將自己持有的公司3485萬元股權(quán)（其中僅實繳549萬元，剩余2936萬元未屆出資期限）以0元的價格轉(zhuǎn)讓給了自己的親屬吉某。

后建材廠在執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)公司無財產(chǎn)可供執(zhí)行，遂起訴要求吉某某對公司債務(wù)承擔責任。同時，稅務(wù)機關(guān)在核查股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅事項時，發(fā)現(xiàn)該公司轉(zhuǎn)讓時凈資產(chǎn)為正，吉某某的0元轉(zhuǎn)讓無法提供正當理由。

法院審理認為，吉某某以0元轉(zhuǎn)讓未實繳股權(quán)，實質(zhì)是轉(zhuǎn)移責任財產(chǎn)，削弱公司償債能力，根據(jù)2024年新《公司法》第八十八條的規(guī)定，受讓人吉某未按期繳納出資，轉(zhuǎn)讓人吉某某應(yīng)當對未出資部分承擔補充責任，最終判決吉某某在未出資范圍內(nèi)對公司債務(wù)承擔清償責任。稅務(wù)機關(guān)則按照凈資產(chǎn)份額核定了吉某某的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，要求其補繳了個人所得稅及滯納金。

總的來說，0元轉(zhuǎn)讓股權(quán)并非不可用，但絕對不是“萬能藥”，它有特定的適用場景，也伴隨著相應(yīng)的法律和稅務(wù)風險。股東在進行此類交易前，一定要提前做好風險評估，準備好相關(guān)的證明材料，確保交易的合規(guī)性，避免后續(xù)的糾紛和處罰。

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*此處北京云亭律師事務(wù)所，為作者完成文章寫作時所在工作單位。

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