城市更新目標下哪些鋼材品類受益？對鋼價影響幾何？

5月28日，國務院印發《城市更新“十五五”規劃》，為全國城市更新工作劃定了清晰的“施工圖”與“驗收表”，明確了未來五年城市更新的發展方向與量化目標。

根據《規劃》部署，到2030年，城市更新行動將取得重要階段性進展：城市開發建設方式轉型初見成效，安全發展基礎更加牢固，公共服務效能持續提升，人居環境得到明顯改善，城市新舊動能轉換加快推進，歷史文化遺產得到有效保護，城市風貌特色更加彰顯，城市治理水平大幅提高，最終推動城市成為人民群眾高品質生活的空間。與此同時，《規劃》以量化指標的形式明確了“十五五”時期城市更新的三大核心領域具體目標，如下表所示：

住房安居 公共空間 安全韌性 改造城鎮危舊房約?50萬套（間） 改造提升老舊街區廠區約?1500個? 完成城市地下管網改造?36.5萬公里 新開工改造城鎮老舊小區約?11.5萬個 新建及改擴建體育場地面積?12.8萬公頃? 改造存量應急避難場所?5萬個? 城中村改造約?4000個 改造提升城市公園綠地?2萬公頃? 城鎮房屋基礎信息數字化率達到?95%以上

《城市更新“十五五”規劃》具體量化指標

作為“十五五”時期規模龐大的城市更新行動，無疑是鋼鐵行業重要的結構性利好。那么，哪些鋼材品類將從中受益，又會對后續鋼材市場走勢產生哪些影響？具體分析如下。

《城市更新“十五五”規劃》核心受益鋼材品類

本次《規劃》以“存量提質改造”為核心方向，明確堅持不搞大拆大建，因此對不同鋼材品類的受益程度存在明顯差異，按照受益幅度從高到低排序為：管材 > 特種鋼材（高強/耐候/防火鋼）> 型鋼（H型鋼/工字鋼）> 中厚板/熱軋板卷 > 螺紋鋼/線材。

管材：最直接受益品類，包括焊管、無縫鋼管、防腐鋼管及高鋼級管線鋼，主要用于燃氣、供排水、熱力管網改造以及城市綜合管廊建設。根據規劃目標測算，“十五五”期間年均需求增量約190–230萬噸，是本次城市更新中需求拉動最明確的品種。

特種鋼材：需求增量第二大核心品類，包括高強鋼、耐候鋼、耐火鋼、鋅鋁鎂鍍層板等，主要應用于舊建筑結構加固、歷史文化風貌街區改造、鋼結構幕墻及地下空間開發。城市更新對工程安全性、耐久性要求提升，這類高端特種鋼的需求增長確定性較強。

型鋼：老舊改造場景需求明確上升，包括H型鋼、冷彎薄壁型鋼等，廣泛用于老舊小區加裝電梯、既有建筑非承重結構加固、裝配式鋼結構配套以及幕墻龍骨，在老舊小區改造、老舊工業廠區轉型改造中的需求將明顯上升。

中厚板與熱軋卷板：配套需求同步受益，中厚板主要用于綜合管廊鋼結構、既有橋梁加固、市政公共設施配套及設備支架；熱軋卷板可用于加工鋼結構管廊構件、裝配式建筑預制構件以及老舊廠房改造配套設備外殼，也會隨城市更新推進獲得穩定增量。

螺紋鋼與線材：僅局部配套，非核心增量，僅在城中村局部拆建、基坑支護、配套道路路面恢復等少量土建環節產生需求，占比不構成主要增量，拉動作用有限。

整體來看，城市更新正在推動我國鋼材需求結構從“普鋼為主”逐步轉向“高端化、輕量化、綠色化”，管材和特種鋼材是本次規劃的核心增量品類，傳統建筑用普鋼（如螺紋鋼）受益有限。

城市更新對鋼材市場價格的影響

據行業機構測算，“十五五”期間城市更新整體市場總容量預計達到15萬億元至20萬億元，年度投資規模約3-4萬億元，對應鋼材需求年增量約1000萬噸，對國內粗鋼消費的邊際拉動率約為1.2%，對黑色產業整體帶來明確的正向支撐。

不過也需要理性看待這一增量：年均1000萬噸的增量僅占當前全國粗鋼表觀消費量的1.2%左右，難以扭轉當前鋼鐵行業整體需求下行的大趨勢，更多是起到平緩需求下行斜率、緩解行業整體壓力的作用，無法改變行業整體的供需格局。

結合當前5月末鋼市的運行情況來看，現階段國內鋼價正處于旺季尾聲、淡季前置的調整窗口，南方梅雨天氣壓制戶外施工需求，廠庫已經出現首次累庫，原料價格也出現高位松動，鋼價面臨下方有支撐、上突有壓力困境。城市更新規劃帶來的長期利好，短期難以快速轉化為實際需求，因此無法改變當前鋼價“價格中樞抬升后的震蕩運行”的階段性走勢，僅能在情緒層面緩解市場過度悲觀預期，對鋼價底部形成托舉，避免鋼價出現大幅下挫。

相比增量規模，更值得關注的是城市更新對鋼材需求結構的進一步優化調整。數據顯示，2025年我國建筑業用鋼占比已經由2020年的58%降至49%，制造業用鋼占比則由42%升至51%；而本次城市更新的受益品種結構，進一步強化了“高端品種占比提升、普鋼占比下降”的趨勢，將持續推動鋼鐵行業產品結構向高端化轉型。從細分品種價格來看，高端管材、特種鋼材、優質型鋼的價格韌性會明顯強于普通建筑用鋼，這類高端品種的長期溢價空間也會逐步擴大，而傳統普鋼價格仍會隨淡旺季切換呈現常規波動，難以獲得結構性溢價。

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