中國摩企不可妄自菲薄，也不可夜郎自大，融入全球市場才是王道

2025年全球摩托車銷量約6520萬輛，市場規(guī)模預(yù)計2030年接近1800億美元。

銷量最大區(qū)域依次為印度（約2050萬～2070萬輛）、東盟五國（印尼、越南、泰國、菲律賓、馬來西亞，合計約1316萬輛）、中國內(nèi)銷（860.2萬輛）和拉美（約586萬輛）。

印度和東南亞以100～150cc小排量通路車為主，歐美偏好中大排量街車、旅行車及巡航車。

全球保有量超六成集中在印度、印尼、中國、越南四國。印度存量約2.21億輛，印尼約1.25億～1.30億輛，中國登記約1.0億輛，越南約7200萬～7700萬輛。

品牌格局呈“亞洲主導(dǎo)銷量、歐美壟斷高端”。

日系四大家（本田、雅馬哈、鈴木、川崎）占全球近半數(shù)份額，霸占東南亞及拉美通路車市場；印系（Hero、Bajaj、TVS）統(tǒng)治南亞及非洲低端代步；歐系（寶馬、杜卡迪、KTM）與美系哈雷占據(jù)高凈值玩樂市場。

中國市場特點與電動化沖擊

中國內(nèi)銷占全球13%～14%，計入出口后產(chǎn)量占全球約30%，是全球第一制造與出口國。

受近200城禁限摩壓制，城區(qū)通勤被電動兩輪大量替代（一二線城市電動兩輪滲透率超75%，全國綜合電動化率超70%），燃油通路車內(nèi)銷承壓，2025年燃油摩托車國內(nèi)銷售約514.49萬輛，同比下降6.18%。但250cc以上玩樂車型逆勢增長：2025年銷量95.23萬輛，同比增長25.87%，近三年CAGR（復(fù)合年增長率）超20%，仿賽、復(fù)古、ADV走俏，消費屬性轉(zhuǎn)向休閑社交。

燃油摩托受電動沖擊最顯著的市場是中國和越南。中國城區(qū)基本完成“油轉(zhuǎn)電”；越南電摩新注冊占比快速升至13%～22%，是東南亞油摩替代最快的市場。

中國企業(yè)全球真實地位與競爭力評估

不必妄自菲薄

中國擁有全球最完整的摩托車產(chǎn)業(yè)鏈。2025年整車出口1336.57萬輛，出口額88.5億美元，出口量占全球貿(mào)易量的重要份額，是亞非拉小排量通路車的核心供應(yīng)方。

豪爵、隆鑫、宗申以性價比和可靠性在拉美、非洲建立了穩(wěn)固基盤；春風(fēng)動力、錢江摩托（QJMOTO）、無極在中大排量領(lǐng)域持續(xù)追趕，250cc以上車型出口同比增長超50%，無極歐洲銷量突破8萬臺（同比+89.35%），春風(fēng)動力在歐洲全地形車市場占據(jù)領(lǐng)先地位，其摩托車業(yè)務(wù)也在部分歐洲國家實現(xiàn)5%～10%的市占率。國內(nèi)中大排市場國產(chǎn)品牌占比超80%，已明顯擠壓進口大貿(mào)份額。賽事領(lǐng)域（WSBK、達喀爾）也開始出現(xiàn)中國車隊身影，凱越車隊在2025年達喀爾取得第15名，張雪機車在WSBK取得五連冠。

出口均價持續(xù)提升，自主品牌出海占比據(jù)行業(yè)估算已接近50%，產(chǎn)業(yè)正從“代工走量”向“技術(shù)+品牌出海”過渡。

也不可夜郎自大

中國摩托車全行業(yè)前十強凈利潤總和，仍不及本田一家摩托車業(yè)務(wù)的利潤，仍處于“大而不強”階段。

核心短板有三點。

第一，研發(fā)投入懸殊。

本田單年摩托車業(yè)務(wù)研發(fā)費用超過中國全行業(yè)摩托研發(fā)總投入，導(dǎo)致發(fā)動機熱效率、耐久性、NVH等底層技術(shù)仍存代差。250cc以上大排量發(fā)動機完全自研率不足30%（近年張雪機車等新銳品牌已實現(xiàn)核心部件100%自研，但尚未改變行業(yè)整體格局）。

第二，核心電控依賴外資

電噴系統(tǒng)、ABS、TC、IMU等高端電控仍高度依賴博世、電裝等外資供應(yīng)商，核心零部件話語權(quán)較弱。

第三，品牌積淀淺，海外網(wǎng)絡(luò)不完善

品牌溢價遠低于日系、歐系。早期低價惡性競爭曾致中國摩托車在東南亞市占率從90%跌至約1%（近年有所回升，但重建信任仍需時間）。在日系主場（日本本土、泰國）和北美巡航車市場，中國品牌幾乎無存在感。

中國企業(yè)是全球無可替代的制造基石和通路車出口主力，中大排量正成為第二增長曲線，并在歐美初露鋒芒，電摩產(chǎn)業(yè)鏈也具備先發(fā)優(yōu)勢。但與日系巨頭相比，在核心技術(shù)掌控力、全球品牌溢價、全周期盈利能力上，仍有5～10年差距。未來能否突破電控與大排發(fā)動機自研瓶頸、建立海外售后服務(wù)體系，將決定中國摩托車是從“世界工廠”升格為“全球品牌”，還是長期停留在低毛利代工角色。

在當(dāng)前通路車電動化、玩樂車大排量化、產(chǎn)品智能網(wǎng)聯(lián)化成為摩托車行業(yè)趨勢時，中國摩企提高研發(fā)能力，發(fā)揮生態(tài)優(yōu)勢，融入全球市場才是王道。