A股：國務院常務會議召開，利好兩方向底部反轉！下周將迎新轉變

國務院常務會議召開，利好兩方向底部反轉

國務院常務會議于15日召開，會議審議通過了兩個重要規劃，分別是《城市更新“十五五”規劃》和《加快農業農村現代化“十五五規劃”》。本次會議釋放了非常清晰的戰略信號，對資本市場有明確的導向作用。那么具體是哪些積極的信號呢？又利好哪些方向呢？下面我們具體分析下。

在我看來，本次會議主要釋放了三個積極的信號：

一是城市發展模式將根本性轉變，高質量發展將成為主旋律。會議明確指出，目前我國城市發展正從大規模增量擴張階段轉向存量提質增效為主的階段。這標志我國未來五年城市建設的核心邏輯發生重大變化。會議把城市更新提升到突出為止，旨在建設現代化人民城市。這表明管理層更加注重挖掘存量潛力、提升城市功能品質和生活質量的堅定信號，而非單純追求規模擴張。

二是“三農”工作戰略定位得到空前鞏固。新規劃釋放出堅持農業農村優先發展、全面推進鄉村振興的鮮明信號。會議強調必須守牢糧食安全和不發生大規模返貧的兩條底線。這預示著十五五期間，國家對農業基礎能力建設、鄉村產業升級和農民增收的支持力度將持續加大，工作重心從“筑基銜接”全面轉向“深化工堅”。

三是著力推進基本公共服務均等化，夯實社會發展基礎。會議研究基礎教育改革發展，要求逐步縮小城鄉、區域、校際、群體差距。這體現了政策在追求經濟增長的同時，高度重視社會公平與人力資本積累。結合對人口布局調整中公共服務優化的安排，整體政策導向是推動發展成果更公平惠及全體人民。

本次會議通過的雙規劃，最利好這兩個方向，有望迎來政策驅動+基本面改善的底部反轉機會。

第一個方向是城市更新引領的存量地產及基建產業鏈。此次會議將城市更新提升至前所未有的戰略高度，標志著我國城市發展正式進入存量提質增效的新時代，相關產業鏈將獲得持續數年的確定性政策紅利。

規劃明確指出，城市更新從過去的“地方試點”正式升級為“國家級戰略任務”，這意味著未來年，全國范圍內的城市更新投資規模將顯著擴大，為相關行業打開了長期、確定性的增長空間。規劃不僅涵蓋老舊小區改造，市政管網升級等傳統領域，更明確提出建設智慧城市和綠色城市的目標。

底部反轉的驅動力是什么？與過去依賴新增土地開發的模式不同，城市更新專注于存量資產的優化和價值提升。這一政策將為處于估值地位的建筑建材、勘察設計、工程咨詢、環保治理、智慧城市解決方案等板塊注入強勁的增量需求預期，構成了基本險改善的底層邏輯。

第二個方向是農業農村現代化驅動的農業科技及種業。規劃將保障國家糧食安全置于首位，并強調深入實施種業振興行動，把種業定位為農業的“芯片”。在國家戰略安全需求驅動下，對生物育種等核心技術的投入和支持力度有望空前加強。市場分析指出，糧價已呈現底部企穩上行的態勢，糧食產業景氣度正處于觸底回升階段。同時，生物育種產業化正在提速，高溢價的新品種滲透率有望快速提升。，這將直接改善種子企業的盈利預期和估值水平。

當前糧食種植板塊的動態市盈率處于歷史底部區間，而種子板塊的行業景氣度也顯示出底部反轉的動力。政策加持與產業周期上行形成共振，為板塊反轉提供了堅實基礎。具體收益領域有中冶龍頭，智慧農業裝備，農業社會化服務（為農業提供全產業鏈金融、科技、供應鏈等服務的平臺型企業）。

總的來說，這兩個方向共同構成了當前宏觀背景下，兼具政策高度確定和基本面改善預期的底部反轉主線。

下周將迎新轉變

大盤本周周K線是收跌的，周四周五連續兩個交易日出現了大陰線下跌調整，市場短期的信心受到了一定影響，同時日線級別上短期趨勢也已經走壞了，操作上來說，是應該更為謹慎的應對目前的走勢。但是本周的行情實際上卻是在我們預期之內的，我們上周的時候就已經告訴大家，本周大概率是沖高回落的走勢，周K線最終是要收跌的。大盤一是完成了對4200點區域的突破，二也開始出現大幅回調。這兩個我們提到的核心點都是應驗了，所以至少在我看來，是沒什么好意外的。

大家都關心下周大盤還會繼續大跌嗎？下方還有一些空間，短期內最多也就跌到4060附近，還有幾十個點的空間。沒有什么利空因素的干擾，就是大盤自己本身要調整而已罷了，大主力在控制上漲的節奏。這里回踩一下也沒有什么不好，大盤不需要漲的多么快，而是重要的臺階必須要夯實了，這樣行情才能夠持續的更久。所以也不要因為連續大跌兩天，就盲目擔心。長期趨勢沒有改變，代表慢牛格局也不會改變。

下周的走勢預計會和本周剛好相反，傾向于探底回升的走勢，周K線收陽線的概率會更大，大盤還會繼續下探一點，日線級別看上去調整的還不是特別充分，其實最好是回踩一下60日線確認支撐有效，那么后續反而能更加放心的上漲。大盤短期來看，再次跌破4000點的可能性不大，因為目前沒有預感到會有什么大利空能夠導致大盤進一步大跌，短期調整的節奏比較快，很快會穩定下來的。