鑫鉑觀察丨政策退坡 + 門檻抬升：新能源汽車供應鏈進入 “淘汰賽”

來源：市場資訊

（來源：安徽鑫鉑鋁業股份有限公司）

新能源汽車行業正在進入一個新的階段。

過去幾年，政策補貼、購置稅減免、產品密集上市和基礎設施完善，共同推動新能源汽車快速滲透。到了2026年，行業的關鍵詞正在發生變化：不再只是“增長”，而是降本、提效、合規、低碳和供應鏈穩定。

這意味著，新能源汽車產業鏈的競爭，正在從整車端一路傳導到零部件端、材料端和制造端。

2024—2025年，新能源汽車車輛購置稅為免征，每輛新能源乘用車免稅額不超過3萬元；2026—2027年，政策調整為減半征收，每輛新能源乘用車減稅額不超過1.5萬元。政策并沒有退出，但支持方式更加理性，也釋放出一個信號：新能源汽車正在從政策培育期進入市場化競爭期。

與此同時，以舊換新政策仍在延續。2026 年汽車以舊換新政策延續：個人置換購買新能源乘用車，按新車成交價的 8% 補貼，單車補貼上限1.5萬元。也就是說，政策還在托底消費，但不再是單純“普惠式刺激”，而是更強調激活存量換購需求。

這會直接倒逼整車企業改變競爭方式。過去，部分增長可以依靠政策紅利和市場擴張消化；現在，消費者對價格更敏感，車企對成本更敏感，供應鏈對效率更敏感。整車企業為了維持產品競爭力，必然會進一步向上游提出更高要求：既要成本可控，也要質量穩定；既要響應快速，也要能支撐車型迭代和規模交付。

從數據看，新能源汽車并不是沒有市場，而是進入了“高滲透率、低增速”的新階段。

2025年，中國新能源汽車銷量達到1649萬輛，同比增長28.2%，新車銷量占汽車新車總銷量的47.9%。到2026年1—4月，新能源汽車銷量為430.4萬輛，同比增長0.1%；4月單月新能源汽車銷量占汽車新車總銷量的53.2%。

這一組數據說明兩個問題：一方面，新能源汽車已經成為汽車市場主流，不再是邊緣增量；另一方面，當滲透率達到較高水平后，行業自然會從高速擴張轉向深度競爭。

平臺期并不意味著機會減少，而是機會的邏輯變了。

在高速增長階段，供應商更多受益于整車銷量擴張；進入平臺期后，整車企業會重新審視供應鏈：誰能幫助降本，誰能穩定交付，誰能參與協同開發，誰能降低質量風險，誰才更有可能進入長期合作體系。

政策倒逼不僅體現在稅收端，也體現在技術標準端。

《電動汽車能量消耗量限值第1部分：乘用車》（GB 36980.1—2025）已于2025年5月30日發布，并于2026年1月1日起實施。該標準由推薦性標準升級為強制性標準，意味著新能源汽車能耗表現將受到更嚴格約束。

這對整車企業的影響很直接：在電池容量、續航表現、整車成本之間，必須找到更高效的平衡。

降低電耗，不能只靠電池和電驅系統，也需要整車結構優化、熱管理優化和輕量化設計。由此，材料端和零部件端會承擔更多任務：

·車身結構要更輕；

·電池包結構要更安全；

·熱管理部件要更高效；

·底盤與支撐件要兼顧強度和重量；

·零部件制造要更穩定、更精密。

這也是新能源汽車供應鏈升級的重要方向。未來，零部件企業不能只停留在“按圖加工”，而要更多參與材料選型、結構優化、工藝改善和成本工程。

新能源汽車價格戰加劇后，供應鏈承壓成為行業共性問題。2025年，17家重點整車企業作出供應商貨款“支付賬期不超過60天”的承諾。工信部相關回應也提到，整車企業延期支付貨款會增加供應商經營壓力，影響企業投入，不利于產業技術創新和供應鏈體系建設。

這件事表面看是賬期問題，本質上是供應鏈生態問題。

如果整車企業長期依靠壓價、拖款、轉嫁資金壓力來維持競爭，供應商就很難持續投入研發、工藝、設備和質量體系。最終受影響的不是某一家企業，而是整條產業鏈的韌性。

賬期規范釋放出的信號是：新能源汽車供應鏈不能只靠短期壓價運轉，而要建立更穩定、更透明、更可持續的協作關系。

對零部件供應商而言，這也提出了更高要求。企業不僅要會制造，還要具備規范的交付資料、質量記錄、驗收流程、合同管理和追溯體系。供應鏈越規范，粗放式管理的空間就越小。

今年以來，新能源汽車出口仍然保持較強勢頭。2026年1—4月，中國新能源汽車出口138.4萬輛，同比增長約1.2倍。

但出海不是簡單把產品賣到海外。海外市場同時伴隨著關稅、原產地、碳足跡、認證、物流和本地化交付等問題。

歐盟對中國進口純電動汽車實施反補貼稅，美國則將中國電動汽車關稅提高至100%，鋰離子電動車電池關稅提高至25%。這些變化說明，新能源汽車競爭已經從產品競爭，延伸到全球供應鏈競爭。

海外客戶越來越關心的問題，不只是價格和質量，還包括：

·產能在哪里；

·材料從哪里來；

·是否具備穩定交付能力；

·是否能提供碳足跡和追溯資料；

·是否能適應不同市場的法規與客戶審核；

·是否具備海外響應能力。

這會倒逼零部件企業從“國內配套”升級為“全球合規交付”。

綜合來看，政策變化不是單點影響，而是在推動新能源汽車供應鏈完成系統升級。未來供應鏈至少會向四個方向演進：

1. 從低價供應，轉向成本共創

車企仍然會關注成本，但低價不等于真正降本。真正有價值的供應商，需要通過材料優化、結構優化、工藝改善、良率提升和交付協同，幫助客戶降低綜合成本。

2. 從單點制造，轉向全過程能力

汽車零部件的質量不是最后檢測出來的，而是在材料、擠壓、熱處理、表面處理、精加工、檢測和交付全過程中形成的。平臺期之后，客戶更看重的是長期穩定，而不是單批次合格。

3. 從產品交付，轉向數據與追溯交付

汽車供應鏈對質量責任要求高，任何異常都需要快速定位原因。因此，材料來源、生產批次、工藝參數、檢測記錄和交付信息的可追溯能力，會成為供應商的基礎能力。

4. 從國內供應，轉向全球供應鏈能力

隨著新能源汽車出口增長，供應商要面對海外客戶的合規審查、低碳要求、原產地管理和本地化交付需求。未來，全球交付能力會成為供應鏈分層的重要標準。

新能源汽車政策變化的核心，不是簡單減少優惠，也不是單純提高標準，而是在推動行業從規模競爭走向體系競爭。

當市場高速增長放緩，真正的競爭才剛剛開始。整車企業要在成本、能耗、質量、合規和全球化之間尋找平衡；零部件企業則要在材料、工藝、交付、追溯和低碳能力上持續升級。

對鋁部件企業而言，新能源汽車帶來的機會，也不應只理解為“用鋁量增長”。更深層的機會在于：輕量化需求、能耗標準、低碳材料、全球交付和全過程制造能力，正在重新定義鋁部件供應商的價值。

從這個角度看，政策變化不是壓力的終點，而是供應鏈升級的起點。對于鑫鉑而言，圍繞新能源汽車鋁部件、精密制造、全流程追溯、再生鋁和全球交付能力持續建設，正是回應這一產業變化的重要方向。