「焦點復(fù)盤」創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50雙雙跌逾2%，AI硬件股分歧加劇，光伏概念逆勢活躍

財聯(lián)社5月14日訊，今日55股漲停，31股炸板，封板率64%。蒙娜麗莎5連板，利仁科技4連板，合肥城建、可川科技、花王股份3連板，中船特氣20cm 4天3板。市場震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指、深成指跌超2%，滬指失守4200點。滬深兩市成交額3.36萬億，較上一個交易日放量1222億。盤面上，市場熱點較為雜亂，全市場超4300只個股下跌。板塊方面，豬肉、工業(yè)氣體、玻璃基板、第三代半導(dǎo)體概念領(lǐng)漲；商業(yè)航天、小金屬、AI應(yīng)用、電網(wǎng)設(shè)備板塊領(lǐng)跌。截至收盤，滬指跌1.52%，深成指跌2.14%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.16%。

人氣及連板股分析

連板晉級率降至29.41%，陶瓷基板概念蒙娜麗莎晉級5連板，帶動部分具備并購或股權(quán)轉(zhuǎn)讓等獨立邏輯的小市值品種實現(xiàn)連板晉級。此前6連板最高標(biāo)大唐發(fā)電漲停開盤后放量炸板回落收出長陰，令此前持續(xù)活躍的綠電板塊承壓，二波人氣股華電遼能、華電能源雙雙放量收陰。此前2連板的眾合科技、通達(dá)股份雙雙斷板跌停，令虧錢效應(yīng)向一些前期熱點的后排股擴散，包括國產(chǎn)算力、商業(yè)航天等此前熱炒方向展開補跌，中國長城、中國衛(wèi)星兩只大額成交股雙雙跌停，對容量抱團(tuán)方向構(gòu)成沖擊，成交前20個股僅有6只翻紅。短期內(nèi)容量抱團(tuán)方向虧錢效應(yīng)若無法得到改善，或有利于部分獨立邏輯的投機小票方向得到資金抱團(tuán)。

主線熱點

高盛研報指出，2026年全球DRAM、NAND閃存、HBM（高帶寬內(nèi)存）的市場供需缺口分別達(dá)到4.9%、4.2%和5.1%，均為2011年以來最高水平。全球存儲擴產(chǎn)提速，上游材料端持續(xù)火熱，六氟化鎢概念中船特氣錄得20.厘米4天3板，進(jìn)而帶動電子特氣、光刻膠等細(xì)分集體爆發(fā)，正帆科技、和遠(yuǎn)氣體、紅寶麗觸及漲停，怡達(dá)股份、僑源股份均漲超10%。作為板塊內(nèi)的彈性方向龍頭，中船特氣的超預(yù)期走勢仍直接左右整個半導(dǎo)體材料端人氣。不過基于近期一些高位大市值品種近期反饋不佳，短期巨震波動仍在所難免。而受益AI電源以及先進(jìn)封裝領(lǐng)域需求激增，加上美股Wolfspeed本月股價實現(xiàn)翻番，碳化硅概念在外盤映射和基本面改善雙重提振下迎來爆發(fā)，科創(chuàng)新材、晶升股份、天富能源、露笑科技均報收漲停，但板塊內(nèi)核心龍頭天岳先進(jìn)盤中遭遇放量炸板。若后續(xù)整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈無法繼續(xù)加強，則這類補漲細(xì)分的持續(xù)性仍將面臨考驗。

Tower Semiconductor宣布與最大硅光客戶簽訂2027年13億美元硅光晶圓合同，并收到2.9億美元預(yù)付款鎖定產(chǎn)能。此前Coherent最新財報明確表示，1.6T光模塊已同時量產(chǎn)EML與SiPh（硅光）方案。硅光未來成為主流方案已經(jīng)成為共識，CPO概念全天仍可圈可點，可川科技晉級3連板，帶動趨勢股華盛昌、中瓷電子、匯綠生態(tài)反包漲停，羅博特科、天孚通信、中際旭創(chuàng)均刷新歷史高點。一方面Tower等頭部光芯片廠商的擴產(chǎn)動作，使得中際旭創(chuàng)等行業(yè)龍頭有望將產(chǎn)能和未來業(yè)績確定性同時鎖定，有利于板塊整體估值下限抬高。但對于整個硬件端而言，例如PCB產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)銅冠銅箔等高位股以及勝宏科技等核心中軍出現(xiàn)同步深幅調(diào)整動作，光模塊等強勢分支是否會遭遇波及仍存不確定性、

據(jù)報道，近期SpaceX正與谷歌就火箭發(fā)射協(xié)議進(jìn)行談判，此前馬斯克旗下初創(chuàng)公司SpaceXAI稱，與Anthropic建立新的計算合作伙伴關(guān)系。受益綠電裝機擴容以及太空應(yīng)用場景打開雙重提振，光伏產(chǎn)業(yè)鏈逆勢活躍，協(xié)鑫集成、耀皮玻璃、雙良節(jié)能、聯(lián)泓新科均報收漲停，連城數(shù)控盤中一度漲超16%。相較于綠電以及商業(yè)航天兩大光伏下游應(yīng)用領(lǐng)域，整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈在3月中旬見頂以來整體表現(xiàn)仍相對落后，因此在一系列消息面刺激下，近期板塊的補漲也在情理之中。不過此前文章多次提到，太空光伏細(xì)分的補漲，往往處于整個商業(yè)航天概念炒作尾聲階段，而今日整個商業(yè)航天概念表現(xiàn)并不盡人意，午后中國衛(wèi)星更是封死跌停，因此在商業(yè)航天概念整體退潮態(tài)勢下，光伏概念仍難走出持續(xù)性。

2026年全國省份經(jīng)濟(jì)“一季報”中，消費數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出多重亮點。增速方面，全國共有24個省份消費在一季度實現(xiàn)正增長。今年一季度，14個省份社會消費品零售總額跑贏了全國2.4%的平均增速。大消費板塊全天逆勢活躍，豬肉股天邦食品、華統(tǒng)股份、神農(nóng)集團(tuán)、天域生物均報收漲停。而午后零售、食品飲料等一度沖高，寧波中百、友阿股份雙雙漲停，白酒股皇臺酒業(yè)觸及漲停。無論是早盤的豬肉，還是午后的零售、白酒等方向，今日市場熱點風(fēng)格的高低切促成了這類超跌方向的補漲。從供應(yīng)端來看，雖然業(yè)內(nèi)機構(gòu)監(jiān)測5月份樣本企業(yè)的生豬出欄計劃環(huán)比下降超3%，但下游屠宰企業(yè)的屠宰量也同步下行，因此當(dāng)前整個豬肉概念的反彈仍只能視為部分資金博弈價格復(fù)蘇的短期行為。

后市展望

今日市場跟隨外盤集體高開后，迅速遭遇資金集中兌現(xiàn)，全天呈現(xiàn)放量震蕩調(diào)整，滬指以光腳陰線報收，同時回補本周一的跳空缺口。隨著今日滬指走出陰包陽并跌破5日均線，短線仍存進(jìn)一步下探之動能，不過短期滬指快速調(diào)整后臨近60分鐘K線的布林下軌線，不排除指數(shù)展開技術(shù)性反抽動作。但隨著幾大主要指數(shù)調(diào)整的同時，此前率先見頂?shù)奈⒈P股指數(shù)盤中一度觸及10日均線，若該指數(shù)短線進(jìn)一步失守10日線，則短線存在進(jìn)一步下探空間，對于滬指而言5月6日的跳空缺口也將面臨考驗。

今日漲停分析圖

（財聯(lián)社 金皓明）