青銀理財(cái)：含權(quán)產(chǎn)品年化超4%，數(shù)智化構(gòu)筑差異化優(yōu)勢

2025年，銀行理財(cái)行業(yè)在低利率深化、債市波動(dòng)加劇的環(huán)境中加速分化。據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行臄?shù)據(jù)，全市場存續(xù)規(guī)模年末回升至33.29萬億元，但機(jī)構(gòu)間表現(xiàn)冷暖不一。

青銀理財(cái)在這一年中交出了一份質(zhì)效雙升的答卷：管理規(guī)模穩(wěn)步站上2000億元臺(tái)階，行外代銷合作機(jī)構(gòu)突破百家，含權(quán)產(chǎn)品跑出4%以上年化收益。

打開這份成績單，數(shù)據(jù)背后折射的，是一家城商行理財(cái)子公司向質(zhì)效優(yōu)先轉(zhuǎn)型的清晰路徑。

穩(wěn)健增長的基本盤：規(guī)模站上2000億，含權(quán)產(chǎn)品跑出加速度

據(jù)公開數(shù)據(jù)，2025年末，青銀理財(cái)管理規(guī)模為2056.13億元，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長。拉長周期來看，2021年至2025年的四年間，青銀理財(cái)規(guī)模年復(fù)合增長率為5.1%，而同期，銀行理財(cái)市場存續(xù)規(guī)模從29萬億向33萬億爬坡，年復(fù)合增速為3.28%，這家扎根青島的理財(cái)子公司跑出了高于行業(yè)均值的增長曲線。

規(guī)模平穩(wěn)增長的背后，是堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)品業(yè)績作為支撐。面對債券收益率中樞持續(xù)下移的低利率環(huán)境，青銀理財(cái)將含權(quán)類產(chǎn)品作為優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的重要抓手。結(jié)合客戶需求與業(yè)務(wù)特點(diǎn)，青銀理財(cái)已構(gòu)建起涵蓋固收微含權(quán)、固收增強(qiáng)、固收+、混合、權(quán)益、多資產(chǎn)多策略含權(quán)等梯度清晰的產(chǎn)品譜系。

從業(yè)績數(shù)據(jù)來看，截至2025年末，青銀理財(cái)成立1個(gè)月以上、已完成建倉的固收微含權(quán)產(chǎn)品成立以來年化收益率（規(guī)模加權(quán)）達(dá)4.08%，固收增強(qiáng)產(chǎn)品同期年化收益率（規(guī)模加權(quán)）達(dá)4.22%，含權(quán)產(chǎn)品的收益表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。

如果說含權(quán)產(chǎn)品是青銀理財(cái)進(jìn)擊的“矛”，那么低波動(dòng)系列則是其穩(wěn)健底色的“盾”。截至2025年末，青銀理財(cái)累計(jì)發(fā)行低波系列產(chǎn)品528期、募集資金886億元，其中已到期兌付508億元全面達(dá)到或超過業(yè)績基準(zhǔn)，在市場波動(dòng)中為投資者守住一份穩(wěn)穩(wěn)的“小確幸”。

內(nèi)生增長的驅(qū)動(dòng)力：代銷機(jī)構(gòu)超百家，數(shù)智化筑牢護(hù)城河

規(guī)模與業(yè)績的穩(wěn)步向上，離不開內(nèi)在能力的系統(tǒng)鍛造。2025年，青銀理財(cái)在數(shù)智化建設(shè)和渠道拓展兩條主線上同步發(fā)力，為長期可持續(xù)發(fā)展積蓄動(dòng)能。

在數(shù)智化層面，自主研發(fā)是青銀理財(cái)鮮明的科技標(biāo)簽。青銀理財(cái)自研的“指令投資交易平臺(tái)”在行業(yè)內(nèi)率先構(gòu)建投資交易簿記架構(gòu)，為投資團(tuán)隊(duì)提供實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確、靈活的投資決策支持，提升投資管理效率，實(shí)時(shí)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)指標(biāo)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。該平臺(tái)年內(nèi)獲得2項(xiàng)國家軟件著作權(quán)，并榮獲青島市金融創(chuàng)新成果三等獎(jiǎng)。

大數(shù)據(jù)平臺(tái)方面，青銀理財(cái)已完成對17個(gè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)、700余張數(shù)據(jù)表、1000余個(gè)數(shù)據(jù)模型的納管，建立9大主題域，累計(jì)開發(fā)60余張智能報(bào)表和4個(gè)領(lǐng)導(dǎo)駕駛艙，為投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管控提供了實(shí)時(shí)、透明的“數(shù)字羅盤”。

科技賦能不止于系統(tǒng)建設(shè)，更深度嵌入投資管理流程，青銀理財(cái)還著力構(gòu)建工業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品運(yùn)行管理體系，建立分層投資決策機(jī)制與動(dòng)態(tài)回撤預(yù)警機(jī)制，將回撤控制作為核心考核指標(biāo)之一，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品從設(shè)計(jì)、投研到風(fēng)控的全流程標(biāo)準(zhǔn)化管理，讓業(yè)績可歸因、模式可復(fù)制。

從投研體系看，青銀理財(cái)持續(xù)加強(qiáng)多資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)的全面覆蓋，從資產(chǎn)構(gòu)建和交易層面同步推進(jìn)體系建設(shè)，配套與之相適應(yīng)的交易網(wǎng)絡(luò)與交易能力，為含權(quán)產(chǎn)品的業(yè)績輸出提供了體系化支撐。

在渠道層面，從“賣產(chǎn)品”到“賣投資策略”的銷售思維轉(zhuǎn)變，成為青銀理財(cái)打開渠道新局面的鑰匙，其推動(dòng)投資策略“白盒化、透明化”，讓渠道機(jī)構(gòu)和終端客戶更清晰地認(rèn)知其投研邏輯與風(fēng)控理念，以策略透明度贏得渠道信任，再通過渠道觸達(dá)更廣泛的客群。

渠道網(wǎng)絡(luò)的量質(zhì)齊升是這一策略落地的直接成果。截至2025年末，青銀理財(cái)行外代銷合作機(jī)構(gòu)已超百家。其中，國股行渠道拓展成效尤為突出，2025年成功與三家國股行簽訂合作協(xié)議。

與此同時(shí)，青銀理財(cái)持續(xù)完善渠道分層賦能體系，針對不同類型渠道制定差異化培訓(xùn)與營銷支持方案，提升合作質(zhì)效。“母行代銷+同業(yè)代銷+直銷”三駕馬車并駕齊驅(qū)，為下一個(gè)增長周期儲(chǔ)備了充足的渠道勢能。

金融向善的責(zé)任擔(dān)當(dāng)：以綠色與普惠詮釋理財(cái)初心

作為青島銀行集團(tuán)的重要一翼，青銀理財(cái)始終牢記“立足青島、深耕山東、輻射全國”的發(fā)展囑托，將服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)與踐行社會(huì)責(zé)任融入經(jīng)營血脈。

綠色金融領(lǐng)域，青銀理財(cái)以“主題產(chǎn)品+可持續(xù)投資理念”為雙輪驅(qū)動(dòng)，持續(xù)發(fā)行碳中和主題、ESG主題、藍(lán)綠色金融主題理財(cái)產(chǎn)品。截至2025年末，相關(guān)綠色主題產(chǎn)品累計(jì)發(fā)行153期，募集資金超187億元，推動(dòng)理財(cái)資金向綠色化方向配置。

普惠金融方面，聚焦特殊群體與社會(huì)需求，持續(xù)推出“新市民專屬理財(cái)”“榮軍專屬理財(cái)”“醫(yī)護(hù)專屬理財(cái)”等特色產(chǎn)品，其中慈善主題產(chǎn)品單筆捐款額超50萬元。下一步，青銀理財(cái)還將發(fā)力養(yǎng)老理財(cái)、鄉(xiāng)村振興等特色主題布局，進(jìn)一步補(bǔ)齊普惠金融拼圖，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民財(cái)富管理的過程中走出特色化發(fā)展之路。

回望2025年，青銀理財(cái)在產(chǎn)品含權(quán)化、科技自研化、渠道多元化的協(xié)同推進(jìn)中，勾勒出一家中小理財(cái)子公司差異化競爭的可行范式。在低利率、高波動(dòng)的行業(yè)變局中，唯有在產(chǎn)品力、科技力、渠道力上持續(xù)深耕，方能在分化中站穩(wěn)腳跟。

展望2026年，伴隨居民存款搬家趨勢延續(xù)與風(fēng)險(xiǎn)偏好邊際修復(fù)，理財(cái)市場有望迎來新一輪配置窗口。青銀理財(cái)憑借扎實(shí)的產(chǎn)品業(yè)績、自主可控的科技底座以及持續(xù)優(yōu)化的渠道網(wǎng)絡(luò)，有望在行業(yè)加速洗牌中積蓄更大的突圍勢能，為投資者創(chuàng)造更具韌性的長期價(jià)值。

本文數(shù)據(jù)、榜單來自南財(cái)理財(cái)通AI智能排名，7*24小時(shí)自動(dòng)更新，如您對數(shù)據(jù)有任何疑問，請聯(lián)系我們的研究助理：19521241569（微信同號(hào)）或登錄南財(cái)理財(cái)通獨(dú)家數(shù)據(jù)庫gym.sfccn.com進(jìn)一步核實(shí)相關(guān)信息。

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作者｜薛茹云

編輯｜唐曜華

排版｜張舒惠

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