印尼剛薅完中企的羊毛，全固態(tài)電池就要把它的鎳礦變廢鐵

那天看到印尼144號(hào)令，我正喝著第三口茶，手一抖，茶水灑在筆記本上——1.2%品位的濕法鎳礦，價(jià)格從17.33美元飆到40.13美元，漲了132%。不是我反應(yīng)慢，是這刀落得太準(zhǔn)，專挑利潤(rùn)最薄的那層皮往下切。外采企業(yè)每噸鎳多掏1700美元，一家年產(chǎn)6萬(wàn)噸鎳的廠子，光原料一年就得多燒4億美元，可它2025年預(yù)期凈利潤(rùn)才2.8億人民幣。你琢磨琢磨，這是做生意，還是交租？

印尼礦業(yè)部長(zhǎng)說(shuō)“促進(jìn)資源公平分配”，這話聽著挺體面。可十年前印尼連鎳礦怎么運(yùn)出港都得問(wèn)青山、華友、寧德時(shí)代怎么搭碼頭、修電廠、培訓(xùn)技工。2014年禁出口原礦之后，中企真金白銀砸進(jìn)去超140億美元，硬是在熱帶雨林里刨出全球65%的鎳礦產(chǎn)能。裝修隊(duì)剛撤，業(yè)主就把門鎖換了。

他們以為握著六成鎳，就握住了新能源時(shí)代的命門。可沒(méi)人告訴他們，電池這東西，早就不靠賭一個(gè)配方活著了。寧德時(shí)代硫化物全固態(tài)電池能量密度沖破500 Wh/kg，比亞迪說(shuō)續(xù)航能過(guò)1200公里，奇瑞直接喊出600 Wh/kg和5分鐘補(bǔ)能500公里——這些不是PPT里的數(shù)字，重慶20GWh產(chǎn)線今年就開工，廣汽中試線已經(jīng)跑起小批量樣品。

磷酸鐵鋰更絕，國(guó)內(nèi)裝車量早把三元鋰按在地上摩擦。它不碰鎳，不碰鈷，只靠結(jié)構(gòu)創(chuàng)新和成本控制，把續(xù)航拉到和三元差不多，還更耐造。鈉離子也來(lái)了，寧德時(shí)代今年量產(chǎn)，零下20℃還能用掉92%以上電量，專打兩輪車、A0級(jí)小車、儲(chǔ)能——這些原本是鎳需求增速最快的增量池。

邦普循環(huán)那邊更狠，鎳鈷回收率干到99.6%。第一批退役電動(dòng)車正排隊(duì)進(jìn)回收廠，黑乎乎的廢電池拉進(jìn)去，出來(lái)的是亮閃閃的金屬錠。你漲價(jià)越狠，人家拆得越起勁。

144號(hào)令一出，LME鎳價(jià)確實(shí)沖上近兩年高位。可抬頭看看宜賓、福鼎、常州，哪條電池產(chǎn)線不是滿負(fù)荷？實(shí)驗(yàn)室里配比表每天都在改，回收車間叉車一天進(jìn)出二十趟。印尼還在算今天多收幾美元關(guān)稅，中國(guó)這邊，已經(jīng)悄悄把“鎳”字從供應(yīng)鏈?zhǔn)醉?yè)劃掉了。

對(duì)吧？