黃仁勛押注亞洲AI產(chǎn)業(yè)鏈，但DeepSeek卻滯后8個月？

今早我看了一下新聞，圍繞黃仁勛和英偉達(dá)有兩個消息引發(fā)關(guān)注：

1、前兩天我發(fā)了一篇黃仁勛對話全文，雖然閱讀量不佳，但商業(yè)內(nèi)幕（businessinsider）摘取了其中一段話，暗指老黃“怒懟”Anthropic CEO Dario Amodei。

黃仁勛一直認(rèn)為，AI無法取代人類工作，而是創(chuàng)造工作。同時，他還批評AI可能毀滅世界的說法，“說一些毫無道理、根本不會發(fā)生的事情，比如說 AI 是對人類的生存威脅，有 20% 的概率會導(dǎo)致人類滅絕，這太荒唐了。”

2、印度記者Abhishek Vishnoi早晨發(fā)了一篇文章《Nvidia’s Push Into Physical AI Sparks Rally in Asian Partners》，直指英偉達(dá)在物理AI產(chǎn)業(yè)鏈大部分來自亞洲，亞洲供應(yīng)商吃掉英偉達(dá)90%的生產(chǎn)成本。

很顯然，這顯示出一個真相：無論美國是否限制英偉達(dá)GPU算力出口，黃仁勛的AI產(chǎn)業(yè)鏈版圖依然藏在亞洲。

所以，你以為英偉達(dá)是一家美國AI芯片公司，其實(shí)從家用機(jī)器人到智駕方案，從存儲芯片到終端機(jī)器人等硬件，英偉達(dá)正在把整個實(shí)體AI賽道，打包交給亞洲供應(yīng)鏈，而且這個比例還在瘋狂往上漲。

過去七天就是最直白的“照妖鏡”：四家亞洲公司韓國LG電子、南亞科技，以及德賽西威、博泰車聯(lián)網(wǎng)一碰上英偉達(dá)合作，股價立刻起飛。

老黃不看過去，而是看未來價值。

因此，對于產(chǎn)業(yè)鏈來說，這波黃仁勛引爆的AI產(chǎn)業(yè)紅利，才剛剛開始。

英偉達(dá)的全球棋局，落子亞洲產(chǎn)業(yè)鏈

近幾年，英偉達(dá)持續(xù)擴(kuò)充亞洲合作版圖，早期主要聚焦芯片領(lǐng)域，與 SK 海力士、三星電子等供應(yīng)商深度綁定，以此擴(kuò)張 AI 算力。

但眼下，英偉達(dá)正全面布局物理 AI 賽道，覆蓋機(jī)器人、自主系統(tǒng)、AI 智能制造等領(lǐng)域，其影響力也從芯片硬件延伸至現(xiàn)實(shí)場景落地，亞洲也因此成為英偉達(dá)擴(kuò)張路上不可或缺的核心伙伴。

英偉達(dá) CEO 黃仁勛早前表示，機(jī)器人、具身智能等物理AI，將成為生成式AI之后的下一波行業(yè)浪潮。

彭博匯總數(shù)據(jù)顯示，目前亞洲供應(yīng)商，已占據(jù)英偉達(dá)約 90% 的生產(chǎn)成本，而去年這一比例僅約 65%。

隨著英偉達(dá)芯片產(chǎn)品需求爆發(fā)式增長，其對掌控著制造、組裝及核心零部件環(huán)節(jié)的亞洲合作伙伴，依賴度正持續(xù)飆升。

“英偉達(dá)這類全球科技巨頭，勢必會進(jìn)一步加碼對亞洲供應(yīng)鏈的依賴。”瑞士瑞聯(lián)銀行董事總經(jīng)理Vey-Sern Ling表示，在亞洲供應(yīng)鏈對 AI 芯片需求本就暴漲的基礎(chǔ)上，實(shí)體 AI 還將帶來新一輪增量需求。

彭博行業(yè)研究策略師陳馬文分析，“全球 AI 基建持續(xù)推進(jìn)，需求規(guī)模不斷擴(kuò)大、賽道持續(xù)拓寬，各行各業(yè)的科技供應(yīng)商都有機(jī)會切入供應(yīng)鏈。”

事實(shí)上，美國科技巨頭最新資本開支指引顯示，行業(yè) AI 投入正全面提速。亞馬遜、微軟、谷歌今年均計(jì)劃投入約1900億至2000億美元，Meta 更是將全年資本開支上限上調(diào)至1450億美元，這些資本開支都瞄準(zhǔn)了AI算力。

因此，英偉達(dá)GPU算力產(chǎn)品占據(jù)微軟資本開支的半壁江山；在亞馬遜資本開支中占比約四分之一；在Meta、谷歌的投入中占據(jù)大量份額。

與此同時，鴻海精密作為供應(yīng)鏈Tier2受益者，持續(xù)從微軟、亞馬遜的采購中獲益；SK海力士則在各家企業(yè)采購中保持個位數(shù)的穩(wěn)定占比。

需求的瘋狂增長，直接體現(xiàn)在亞洲供應(yīng)商的財(cái)報成績單上。

上周，三星半導(dǎo)體業(yè)務(wù)利潤暴漲48倍，遠(yuǎn)超市場預(yù)期；就在幾天前，SK 海力士也交出了季度凈利潤暴漲5倍的亮眼財(cái)報。

近期，德賽西威官宣與英偉達(dá)聯(lián)合推出全新量產(chǎn)級智駕方案，股價應(yīng)聲走高；汽車科技企業(yè)博泰車聯(lián)網(wǎng)官宣與英偉達(dá)達(dá)成多項(xiàng)合作，股價同樣迎來暴漲。

不只是上述提到的這些企業(yè)。

宇樹機(jī)器人、銀河通用、智元機(jī)器人、傅利葉等國內(nèi)AI機(jī)器人公司，光輪智能等數(shù)據(jù)公司，以及理想、小鵬汽車等整車廠，都在英偉達(dá)的物理AI產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中。

伽馬資產(chǎn)管理基金經(jīng)理拉吉夫·德梅洛表示：“亞洲擁有結(jié)構(gòu)性的科技產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。尤其 AI 浪潮下，半導(dǎo)體、元器件、服務(wù)器及硬件全產(chǎn)業(yè)鏈都迎來新需求。亞洲早已積累了成熟的先進(jìn)半導(dǎo)體、機(jī)器人制造經(jīng)驗(yàn)與供應(yīng)鏈體系，這為物理 AI 的落地打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。”

DeepSeek發(fā)新模型，卻落后GPT約8個月？

上個月，DeepSeek V4系列模型正式發(fā)布，成為國內(nèi)性價比最高的模型，引發(fā)廣泛關(guān)注。

482天，DeepSeek V4隱藏的三件事：開源六個模型，華為+英偉達(dá)雙算力提速196%

人工智能戰(zhàn)略研究所 (CAISI) 用了兩項(xiàng)未公開、無數(shù)據(jù)泄露的獨(dú)立基準(zhǔn)：ARC-AGI-2半私有數(shù)據(jù)集，以及CAISI自研的軟件工程測評基準(zhǔn)PortBench。

本次測評覆蓋網(wǎng)絡(luò)安全、軟件工程、自然科學(xué)、抽象推理及數(shù)學(xué)五大領(lǐng)域。

結(jié)果顯示，DeepSeek V4 Pro成為CAISI迄今測評過的能力最強(qiáng)的國產(chǎn)AI大模型，但落后當(dāng)前模型GPT-5.5約8個月。

然而，相比同性能模型GPT-5.4 mini，DeepSeek V4 Pro性價比更高。V4在7項(xiàng)基準(zhǔn)測試中有5項(xiàng)成本表現(xiàn)更優(yōu)，全部7項(xiàng)測試中，其成本區(qū)間相比對標(biāo)模型最低可節(jié)省53%、最高高出41%。

需要注意的是，CAISI的測評結(jié)果要低于DeepSeek自己測的分?jǐn)?shù)。根據(jù)DeepSeek官方公布的數(shù)據(jù)，V4綜合能力與兩個月前發(fā)布的Opus 4.6、GPT-5.4基本持平。

早前黃仁勛曾直言，DeepSeek 若先在昇騰上運(yùn)行模型，對英偉達(dá)和美國AI行業(yè)來說是一場“災(zāi)難”。

對黃仁勛來說，他最擔(dān)憂，中國AI模型脫離CUDA生態(tài)，亞洲本土軟硬件閉環(huán)成型。

但對于未來物理AI世界來說，美國制造業(yè)回流還需要時間，而亞洲依然將是黃仁勛的最強(qiáng)后盾。

對于國內(nèi)來說，AI模型層面能力正在加速提升。AA指數(shù)排名前十的開源模型全部來自中國AI，排名前兩位的非中國開源模型分別是 Gemma 4 31B（推理）和 NVIDIA Nemotron 3 Super（推理）。

這么來看，DeepSeek等國內(nèi)模型絕不是落后，而是在悄悄發(fā)育壯大。

我預(yù)測，今年國內(nèi)AI算力層、模型層、應(yīng)用層的競爭將更加激烈。