澳大利亞加息概率75%，現(xiàn)金利率將達4.35%

隨著澳大利亞儲備銀行今年余下時間可能繼續(xù)加息的風險升溫，正在權衡是否選擇固定利率房貸的購房者和再融資借款人，面臨的判斷變得更加困難。

市場目前預計，澳大利亞儲備銀行董事會于周二開會時，有大約四分之三的概率將現(xiàn)金利率上調0．25個百分點。此前，2月和3月已連續(xù)兩次加息，使現(xiàn)金利率回升至4．1％。

如果再次上調，利率將升至4．35％。這將進一步加重借款人的負擔，尤其是一些人此前才剛剛從去年的降息中感受到些許喘息空間。

這輪加息風險再度升溫，源于最新公布的高通脹數(shù)據(jù)。3月整體通脹年率升至4．6％，高于此前的3．7％，主要受電價和燃油價格大幅上漲推動。

對借款人來說，問題已不只是利率會不會繼續(xù)上升，而是現(xiàn)在為確定性付出成本，是否值得承擔未來被鎖定在固定利率中的風險。

根據(jù)金融比較平臺“星級評比”的測算，如果本周加息，一名貸款余額為600000澳元、剩余期限25年的借款人，每月還款將增加91澳元。

若把2月、3月以及5月可能出現(xiàn)的加息都算在內，同樣條件的借款人每月還款將累計增加272澳元。“星級評比”數(shù)據(jù)洞察總監(jiān)薩莉·廷德爾提醒借款人，應當用更高利率情景測試自己的家庭預算，其中也包括西太平洋銀行提出的偏離主流預期的判斷，即現(xiàn)金利率還可能再上調三次。

她說：“雖然這一預測目前仍屬少數(shù)觀點，但在房貸問題上，準備得更充分，總比準備不足要好。”

對希望還款更可預測的借款人來說，固定利率因此顯得頗具吸引力。但從數(shù)字上看，答案并不簡單。“星級評比”比較了市場上一些最低的固定利率和浮動利率貸款，測試借款人是否已經錯過鎖定利率的時機。

以一筆600000澳元、期限25年的自住房貸款為例，如果澳大利亞儲備銀行按兵不動，浮動利率仍然更劃算，借款人在未來一年支付的利息將少約1558澳元。

即便只加息一次0．25個百分點，浮動利率仍略占優(yōu)勢，可節(jié)省約187澳元。

如果澳大利亞儲備銀行加息兩次，固定利率才開始顯現(xiàn)優(yōu)勢。在5月和6月各加息一次的情景下，選擇一年期固定利率的借款人，全年可少支出約1058澳元。如果5月、6月和8月共加息三次，節(jié)省金額將擴大至約2052澳元。

鎖定利率的窗口期也可能正在收窄。“星級評比”表示，上周有4家貸款機構上調了48項浮動利率產品，平均上調0．1個百分點；另有16家機構上調了315項固定利率產品，平均上調0．20個百分點。

在“星級評比”數(shù)據(jù)庫中，最低的一年期自住房固定利率為5．74％，由運輸互助信用合作社提供。最低的兩年期固定利率為5．89％。最低的三年期固定利率為5．84％，由警察銀行面向首次購房者提供。

貸款經紀公司“精準貸款”經紀人兼董事比安卡·帕特森表示，借款人通常出于兩個主要原因考慮鎖定利率：一是擔心利率繼續(xù)上升，二是在現(xiàn)金流已經緊張的情況下，希望還款金額更可預期。

她說，這類人群也包括那些預計收入會暫時下降的家庭，例如正在進修、休育兒假，或剛開始組建家庭的人。

帕特森表示：“一般來說，并不存在一個適用于所有人的最佳時點，因為每個人的情況都不同。”

但固定利率也有代價，比如通常無法配套抵消賬戶，而且在固定期內額外還款會受到限制。

另一個風險是提前退出的成本。帕特森表示，如果借款人在固定期結束前再融資、出售房產或提前結清貸款，可能需要支付違約成本，而且金額有時相當高。

總部位于珀斯、供職于“優(yōu)勢金融集團”的房貸經紀人羅伯特·弗林表示，這類成本很難預估，因為每家貸款機構都有自己的計算方式。

他說：“我見過有人要支付數(shù)萬澳元的違約成本，也見過有人完全不用支付。”

這種不確定性，也是許多借款人會詢問固定利率、卻未必真的選擇它的原因之一。

弗林表示：“確實有更多人在討論這個問題，希望拿到更好的利率。但當他們把整體情況都考慮進去后，真正選擇固定利率的人仍然不多。”

在弗林看來，這類討論往往很快就會從追求最低利率，轉向評估一個家庭究竟能承受多大的不確定性。

他說：“圍繞利率展開的討論，通常最后都會變成一場風險討論，核心是在預算確定性和靈活性之間做取舍。這也是為什么一定要和貸款經紀人詳細溝通，結合自身情況來判斷。”