深入場景，優(yōu)惠為民，招行信用卡撬動假期消費新動能

今年是“十五五”規(guī)劃的開局之年，本輪規(guī)劃建議中，“居民消費率明顯提高”首次被納入經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主要目標(biāo)。隨著“十五五”的首個“五一”黃金周臨近，一股積蓄已久的旅游熱情正在全國范圍涌動，這為我們觀察當(dāng)前消費市場的結(jié)構(gòu)性變化與金融服務(wù)的支撐作用，提供了一個清晰而生動的窗口。

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體驗式經(jīng)濟(jì)升溫，信用卡助推品質(zhì)出游

“五一”假期的消費熱度已提前顯現(xiàn)。航旅縱橫數(shù)據(jù)顯示，截至4月中旬，五一假期國內(nèi)航線機(jī)票預(yù)訂量相較去年同期已增長約8%。與清明假期以本地周邊、親子短途為主的模式不同，作為全國性長假的“五一”，正迎來全年齡段、更大半徑的需求釋放。

在社交平臺上，有人訂好鬧鐘搶購前往景德鎮(zhèn)的車票，只為親手燒制一只屬于自己的陶瓷杯；有人提前預(yù)訂寵物友好型酒店，計劃帶著愛寵一同去看海；還有人早早購?fù)滓魳饭?jié)早鳥票，準(zhǔn)備奔赴一場兩天一夜的狂歡……無論是持續(xù)走熱的文化深度游、野外徒步，還是備受家庭青睞的主題研學(xué)，“體驗”本身正成為旅游的核心價值標(biāo)的。這種“體驗經(jīng)濟(jì)”的蓬勃興起，不僅為旅游業(yè)注入了更具韌性和高附加值的增長邏輯，也折射出旅游消費市場的深層變遷：驅(qū)動邏輯正從過去追求景點覆蓋、行程擴(kuò)展的“規(guī)模導(dǎo)向”，轉(zhuǎn)向更加注重文化沉浸、情感聯(lián)結(jié)與自我實現(xiàn)的“品質(zhì)導(dǎo)向”；消費動機(jī)也從基礎(chǔ)的休閑放松，逐步升級為追求身心滿足、精神成長的“體驗優(yōu)先”。

面對體驗式消費崛起與假期經(jīng)濟(jì)升溫，金融機(jī)構(gòu)正積極將政策機(jī)遇與市場需求結(jié)合，以實際舉措提振消費。以頭部機(jī)構(gòu)招商銀行信用卡為例，其一方面推出覆蓋多場景的“春暖花開，就要出去high！”五一出游活動，激發(fā)品質(zhì)出行需求；另一方面，針對境外出行延續(xù)“匯率補(bǔ)貼”并聯(lián)合卡組推出多重返現(xiàn)，降低持卡人跨境消費成本，提升用卡體驗。

信用卡在提振消費領(lǐng)域的價值遠(yuǎn)不止于假日經(jīng)濟(jì)。作為兼具支付與信貸功能于一體的工具，信用卡具有服務(wù)群體大，覆蓋場景廣、使用頻次高、授信機(jī)制審慎等綜合性優(yōu)勢。在當(dāng)前國家提振消費、擴(kuò)大內(nèi)需的政策背景下，信用卡作為主流的消費信貸工具，還能有效協(xié)同宏觀政策落地顯效。

以 2025 年加力擴(kuò)圍的消費品“以舊換新”政策為例，銀行信用卡機(jī)構(gòu)積極順應(yīng)政策導(dǎo)向、強(qiáng)化金融供給，有效激活了市場潛力。中國銀行信用卡圍繞以舊換新開展專項活動，相關(guān)消費額同比增長超100%。這種“政府補(bǔ)一點、銀行讓一點”的聯(lián)動模式，顯著放大了政策效能，形成了乘數(shù)效應(yīng)，不僅有助于進(jìn)一步激發(fā)消費者的換新意愿，也引導(dǎo)消費者將更多預(yù)算投向綠色、智能家電與汽車等大宗商品消費領(lǐng)域，進(jìn)一步強(qiáng)化了政策引導(dǎo)與市場響應(yīng)的良性互動。

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財政貼息精準(zhǔn)滴灌，信用卡助力擴(kuò)內(nèi)需、促消費

信用卡能夠發(fā)揮對消費的高效賦能，除自身創(chuàng)新的工具設(shè)計外，背后也離不開精準(zhǔn)的政策牽引。

2026年初，財政部、中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化實施個人消費貸款財政貼息政策有關(guān)事項的通知》，一項關(guān)鍵創(chuàng)新備受市場關(guān)注：首次將信用卡賬單分期業(yè)務(wù)納入財政貼息支持范圍，對符合條件的持卡人給予年化1%的貼息支持。

這一政策調(diào)整，具有極大積極意義。信用卡一方面憑借其信貸屬性增強(qiáng)即時消費能力，彌合居民收入與支出的時間差；另一方面，能通過免息期、分期還款機(jī)制，將大額支出分解為可管理的周期性還款，降低消費者購物門檻，幫助消費者在收入不穩(wěn)定時平滑消費曲線。將其賬單分期業(yè)務(wù)納入貼息范圍，意味著政策紅利能以最小的摩擦和最高的效率，自動觸達(dá)那些已有真實消費行為且存在流動性管理需求的群體，實現(xiàn)“精準(zhǔn)滴灌”。

銀聯(lián)數(shù)據(jù)聯(lián)合金融數(shù)字化發(fā)展聯(lián)盟發(fā)布的《消費金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型主題調(diào)研報告》顯示，截至2025年二季度，我國借貸合一卡發(fā)放超7億張；46%用戶信用卡支付金額上升，較類信用卡高 11 個百分點。可以說，作為全社會覆蓋面最廣的支付信貸金融工具正成為廣大消費者理性消費、聰明消費、品質(zhì)消費的“金融搭子”。

基于信用卡的這種政策傳導(dǎo)與消費撬動能力，近期也有行業(yè)專家建議，可考慮將信用卡汽車分期業(yè)務(wù)納入財政貼息范疇，進(jìn)一步強(qiáng)化財政金融協(xié)同效應(yīng)。

“信用卡分期是消費者日常高頻使用的信貸方式，將信用卡汽車分期納入貼息范圍，能大幅拓寬政策觸達(dá)面，讓更多消費者便捷享受優(yōu)惠，進(jìn)一步釋放汽車消費潛力。”專家表示，信用卡尤其在落實貼息政策的安全可控性上具備極大優(yōu)勢：一是天然具備受托支付模式、資金流向可控等特性，確保財政貼息資金能夠精準(zhǔn)扶持汽車消費；二是具備授信“剛性扣減”監(jiān)管框架，能有效抑制以信貸拉動消費過程中的債務(wù)過度擴(kuò)張問題；三是信用卡具有雙重杠桿的政策效果，由于信用卡項下的汽車分期也同步發(fā)放個人信用卡，可借助“大宗+日常”消費聯(lián)動放大財政資金的乘數(shù)效應(yīng)。

翻開“十五五”規(guī)劃綱要，“金融”一詞被52次提起，“金融強(qiáng)國”則首次寫入五年規(guī)劃綱要。未來信用卡行業(yè)如何發(fā)揮其獨特優(yōu)勢，更好地踐行金融為民，值得期待。

轉(zhuǎn)載自《中國銀行保險報》