中國(guó)光纖出口全球領(lǐng)先，價(jià)格飆漲650%

作為全國(guó)排名前幾的經(jīng)濟(jì)大省，由于AI的大量普及江蘇今年的光纖出口率已經(jīng)讓全球不少國(guó)家警惕和不安了起來(lái)。

這不長(zhǎng)江上游的光棒和拉絲塔在晝夜轟鳴中加工生產(chǎn)，下游的集裝箱在港口也已碼得整整齊齊。

今年江蘇可報(bào)出的數(shù)字讓全球整個(gè)光纖行業(yè)都不淡定了，今年一季度，不少企業(yè)的光纖產(chǎn)銷量同比增長(zhǎng)了近5倍，出口漲幅超過55%，主要銷往北美和東南亞。

更夸張的是價(jià)格，用于AI數(shù)據(jù)中心傳輸?shù)腉.657.A2特種光纖，去年每芯公里只賣32元，到今年春天已經(jīng)漲到了240元。

650%的漲幅，不是股市漲停板的狂歡，而是實(shí)實(shí)在在的訂單成交價(jià)，中國(guó)光纖供應(yīng)商的議價(jià)能力正在發(fā)生歷史性的變化。

過去買家貨到才付款，現(xiàn)在行情變了，必須先把全款打過來(lái)，企業(yè)才給排產(chǎn)，現(xiàn)在的報(bào)價(jià)有效期短到按天計(jì)算，因?yàn)椤懊魈炜赡苁橇硗庖粋€(gè)價(jià)了”。

這種變化早已不只停留在企業(yè)層面的口頭描述，海關(guān)出口數(shù)據(jù)提供了最為直接的佐證。

2026年2月，中國(guó)出口光纖約3779.9噸，金額7.9億元，同比分別增長(zhǎng)63.6%和126.8%。

折算下來(lái)，單月出口量約占國(guó)內(nèi)當(dāng)月光纖有效產(chǎn)量的65%，也就是說(shuō)，中國(guó)每生產(chǎn)100公里光纖，就有65公里裝船運(yùn)往海外。

國(guó)際市場(chǎng)對(duì)中國(guó)光纖的依賴程度，已經(jīng)遠(yuǎn)超大多數(shù)人的想象，中國(guó)廠商拿下了全球光纖光纜市場(chǎng)超過60%的份額，全球70%的光纖預(yù)制棒和光纖產(chǎn)能集中在中國(guó)。

過去歐洲和美國(guó)的光纖廠商把持著從技術(shù)到定價(jià)的全部話語(yǔ)權(quán)，現(xiàn)在局面徹底翻過來(lái)了。

美國(guó)G.657.A1裸光纖自年初以來(lái)價(jià)格上漲了69%，歐洲同類產(chǎn)品在短短兩個(gè)月內(nèi)飛漲了130%，漲幅甚至比中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還要猛。

多家外媒在報(bào)道中發(fā)出了相同的感嘆，本土光纖廠商根本擋不住中國(guó)產(chǎn)品的沖擊。

這一次中國(guó)光纖的火爆和以往任何一次周期都不一樣，過去光纖行業(yè)的需求，完全依附于電信運(yùn)營(yíng)商的投資節(jié)奏，4G鋪一波，光纖賣一波；5G鋪一波，光纖再賣一波。

賣完之后就是漫長(zhǎng)的價(jià)格戰(zhàn)，2017年之后，主流光纖價(jià)格跌了將近八年，跌破20元每芯公里，大量中小廠商在這輪洗牌中徹底出局，可現(xiàn)在不一樣了。

以前光纖是鋪到千家萬(wàn)戶，現(xiàn)在是鋪到每一塊GPU卡旁邊，一座超大規(guī)模智算中心的光纖需求量，是傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的5到10倍。

因?yàn)锳I訓(xùn)練需要成千上萬(wàn)塊GPU協(xié)同運(yùn)算，每一塊之間都有數(shù)據(jù)往來(lái)的需求，全都得靠光纖連接。

光靠估算或許不夠直觀，全球市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)CRU已經(jīng)給出了確切的需求預(yù)測(cè)，2027年全球光纖需求量將達(dá)到8.8億芯公里，較2025年猛增35.4%，這種增長(zhǎng)速度之下，價(jià)格想不漲都難。

需求端爆了，供給端卻跟不上，光纖產(chǎn)業(yè)鏈上最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是上游的光纖預(yù)制棒，它占整個(gè)光纖成本的70%，技術(shù)壁壘極高，擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)1.5到2年，而且投資規(guī)模動(dòng)輒數(shù)十億元。

過去十年行業(yè)長(zhǎng)期低迷，全球范圍內(nèi)幾乎沒有新上馬的光棒項(xiàng)目，即便現(xiàn)在立刻決定擴(kuò)產(chǎn)，新產(chǎn)能也要等到2027年下半年才能釋放。

這就是為什么行業(yè)內(nèi)部幾乎一致判斷，光纖供應(yīng)緊張的態(tài)勢(shì)至少會(huì)延續(xù)到2027年底。

在這場(chǎng)全球光纖大缺貨的危機(jī)當(dāng)中，中國(guó)成了唯一的“穩(wěn)定供應(yīng)源頭”，中國(guó)掌控著全球60%以上的光棒產(chǎn)能，而且還是目前全球唯一能夠大規(guī)模穩(wěn)定供貨的國(guó)家。

更重要的是，技術(shù)卡脖子的問題已經(jīng)徹底解決了，中國(guó)企業(yè)全面掌握了PCVD、OVD、VAD三大主流光纖預(yù)制棒制備工藝，光棒自給率達(dá)到100%。

面對(duì)全球訂單擠破門檻的現(xiàn)實(shí)，中國(guó)的光纖龍頭企業(yè)正在批量交出亮眼的成績(jī)單。

長(zhǎng)飛光纖連續(xù)九年蟬聯(lián)全球光纖銷量冠軍，全球市場(chǎng)份額達(dá)13%，亨通光電光棒年產(chǎn)能約3100噸，占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額約24%。

中天科技、烽火通信等行業(yè)頭部企業(yè)同樣手握數(shù)百億元的海外在手訂單，有分析報(bào)告指出，僅長(zhǎng)飛、亨通、中天三家企業(yè)的海外訂單排期就已延續(xù)到2028年。

這一輪光纖行情大反轉(zhuǎn)，源頭在AI算力的井噴，落腳點(diǎn)卻是中國(guó)光纖產(chǎn)業(yè)花了數(shù)十年搭建的全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

上游有光棒自主供應(yīng)和全球六成以上的產(chǎn)能集中度，中游有成本僅為海外五分之一的制造優(yōu)勢(shì)，下游有依托國(guó)內(nèi)5G、東數(shù)西算、萬(wàn)兆光網(wǎng)持續(xù)升級(jí)跑出來(lái)的場(chǎng)景驗(yàn)證能力。

從原材料到成品，整個(gè)鏈條上沒有任何一個(gè)能被海外“卡住”的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

歐美廠商不是不想接單，是真接不過來(lái)。許多海外巨頭受制于環(huán)保和能源管理政策，這兩年產(chǎn)能基本原地踏步。

即便客戶愿意在高價(jià)簽單，也拿不出貨來(lái)交付，CRU預(yù)測(cè)的2027年全球光纖需求8.8億芯公里擺在那里，但全球有效產(chǎn)能和需求之間的缺口率高達(dá)15%以上。

這種供需錯(cuò)配的局面，不是一兩年就能解決的結(jié)構(gòu)性問題，從更宏觀的視角來(lái)看，此事有著遠(yuǎn)超行業(yè)本身的產(chǎn)業(yè)乃至戰(zhàn)略意義。

光纖已經(jīng)從過去的通信耗材，升級(jí)為全球AI算力時(shí)代的“數(shù)字大動(dòng)脈”。

任何一個(gè)國(guó)家想要參與AI競(jìng)賽，都繞不開中國(guó)制造的光纖，這已經(jīng)成為了全球數(shù)字基建領(lǐng)域的一個(gè)重要共識(shí)。

貨輪正在從上海洋山港、深圳鹽田港、寧波舟山港出發(fā)，駛向舊金山、洛杉磯、漢堡和吉達(dá)。

中國(guó)光纖，正在用產(chǎn)能和技術(shù)的雙重優(yōu)勢(shì)，為全球的數(shù)字新基建鋪設(shè)底座，而這條底座的建造權(quán)，已經(jīng)牢牢握在中國(guó)企業(yè)自己手中。