支付與信貸捆綁將被禁止，平臺不得將銀行卡與花唄等進行捆綁！

網(wǎng)貸這種東西，比“Drugs”都上頭，哪怕你只是好奇打開看過一眼，它也會踏破虛空無限循環(huán)促你成交，從此以后，你的電話里，每周都會有那個幾個陌生來電問你最近缺不缺錢，當(dāng)然，過去是第三方金融和網(wǎng)貸，現(xiàn)在銀行的信用卡部和互聯(lián)網(wǎng)銀行也基本上也變成了網(wǎng)貸促銷大戶！

而在這個漫長的金融鏈條里，網(wǎng)絡(luò)消費和支付形成的網(wǎng)貸模式，是最容易被使用者忽視且被慢性培養(yǎng)為依賴習(xí)慣的成交路徑。

這是因為，長期以來，在電商、外賣、出行、生活繳費等日常消費場景中，“花唄”、“白條”、“月付”、“趣分期”等高息信貸分期類產(chǎn)品就常常與銀行卡、賬戶余額等常規(guī)支付工具并列展示，部分平臺還存在默認(rèn)勾選、彈窗推送、前置推薦等操作，用戶或多或少就會被動開通或使用信貸服務(wù)，然后個人信息就瘋狂在金融貸款圈內(nèi)擴散，讓人不勝其煩，而萬一忘記還貸或者逾期，還很容易被送上征信，或遭到暴力催收。

因此，4 月 24 日，中國人民銀行等八部門聯(lián)合印發(fā)《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法》，明確自 2026 年 9 月 30 日起正式施行，同時，也代表了從2022年開始就在征詢意見的本辦法正式將落地實施。

本辦法中，最受社會關(guān)注的條款，是非銀行支付機構(gòu)不得將貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品列入支付工具選項，并且不得為這類金融產(chǎn)品提供營銷服務(wù)，不管是直接的還是間接的。

這意味著，支付時的收銀臺頁面中支付工具必須與貸款等金融產(chǎn)品區(qū)隔展示、優(yōu)先展示，不得用“優(yōu)惠支付”、“分期支付”、“現(xiàn)在使用就能抵扣多少費用”等類似表述的選項，去混淆支付工具與貸款產(chǎn)品。

同時，幾乎所有平臺都在使用 “低門檻”、“秒到賬”、“低日息” 、“0息3期”等宣傳話術(shù)，掩蓋高額年化利率的現(xiàn)實，并將手續(xù)費、違約金等隱性成本隱藏在格式條款之中，只給消費者展示利息利率，誤導(dǎo)消費者陷入借貸陷阱。

此外，由于網(wǎng)貸業(yè)務(wù)高提成的特點，支付機構(gòu)與消費金融機構(gòu)，往往形成分潤合作的模式，將支付場景異化為信貸產(chǎn)品的核心導(dǎo)流入口，依靠流量變現(xiàn)形成了成熟的利益鏈條，導(dǎo)致居民常年承受過度借貸等問題，也帶來了個人信息過度收集、金融風(fēng)險無序擴散等多重隱患。

這點在黑貓消費投訴平臺上我們也能找到大量消費者反饋，他們往往在未充分知情、完全不了解產(chǎn)品信貸屬性的前提下，被動開通或使用了分期服務(wù)，不少人直到收到催收通知、發(fā)現(xiàn)個人征信出現(xiàn)逾期記錄，才知曉自己早已背上了一筆貸款，并且由于缺乏事前和事中證據(jù)，因此后續(xù)維權(quán)難度極大。

此次新規(guī)的出臺，首先斬斷了線上線下分潤合謀暴利路徑，從制度層面終結(jié)了誤導(dǎo)性捆綁與默認(rèn)捆綁，把支付的知情權(quán)、自主選擇權(quán)徹底還給了消費者。

同時，作為首個專門針對金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷的綜合性部門規(guī)章，《辦法》填補了此前跨行業(yè)、跨機構(gòu)的監(jiān)管空白，將金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷正式納入強監(jiān)管框架。

接著，支付場景的無差別信貸誘導(dǎo)，讓大量風(fēng)險承受能力不足的群體，尤其是年輕消費群體陷入超前消費、過度借貸的困境，不僅加劇了居民部門的債務(wù)壓力，也讓消費金融行業(yè)的不良風(fēng)險持續(xù)累積，甚至影響了生育率和住房購買等國計民生事業(yè)。

回顧歷史，過去十幾年以來，“支付場景引流 + 金融變現(xiàn)” 早已成為行業(yè)主流商業(yè)模式，大量支付機構(gòu)將經(jīng)營重心放在流量倒賣變現(xiàn)上，而非提升支付效率、優(yōu)化服務(wù)體驗上，導(dǎo)致金融行業(yè)的競爭也深陷流量內(nèi)卷!

我個人認(rèn)為對普通消費者而言，不必?fù)?dān)心一次誤操作就留下征信污點，能有效避免被動負(fù)債、過度借貸等問題，也能倒逼平臺公示更透明的息費標(biāo)準(zhǔn)，讓消費信貸真正做到明明白白。

而對金融行業(yè)而言，新規(guī)短期內(nèi)確實會給頭部支付機構(gòu)帶來金融導(dǎo)流收入、聯(lián)合貸分潤的下滑壓力，花唄、白條、月付等核心信用支付產(chǎn)品，也將面臨展示邏輯、運營模式的重大調(diào)整。

但監(jiān)管并未采取 “一刀切” 的禁令，而是明確貸款產(chǎn)品可在收銀臺非支付工具區(qū)域獨立展示，前提是與支付工具清晰區(qū)隔、無誘導(dǎo)誤導(dǎo)。

總而言之，普惠的金融服務(wù)不該淪為收割消費者的工具，便捷的支付體驗也不該藏著看不見的陷阱。