創(chuàng)業(yè)板的牛市！算力租賃漲停潮，盤后伊朗突發(fā)、油價拉升

昨晚美股納指繼續(xù)大漲1.59%，豪取十一連漲創(chuàng)歷史新高，今天亞太股市全線上漲，日經225大漲2.38%創(chuàng)歷史新高，韓國綜合指數大漲2.21%逼近前高，A股高開高走，創(chuàng)業(yè)板指暴漲超3%創(chuàng)2015年來新高。

前天我就有過判斷，在AI和新能源兩大高景氣度產業(yè)的加持下，創(chuàng)業(yè)板指突破21年牛市高點已無懸念，年內突破25年高點也有很大可能，今天創(chuàng)業(yè)板指收盤站上3626點，15年牛市高點是4037點，其實也就差個10%的漲幅。

至于為何近期全球股市無視高油價持續(xù)拔升，我當天也給過解釋，anthropic ARR已經到300億美金、英偉達高端GPU租賃價格大幅上漲等種種跡象讓市場再次達成對AI的共識、重回抱團，應了黃仁勛的那句話：算力供不應求。

比如亞馬遜、谷歌之前由于過高的資本開支股價跌跌不休，但近期持續(xù)走強，股價都快新高了，說明市場逐步認可資本開支，覺得算得過來賬。

再來看今天的重磅消息：

• 今天盤中油價保持相對平穩(wěn)，但A股收盤后油價拉升漲近2%。消息面來看，伊朗最高領袖軍事顧問穆赫辛·雷扎伊：伊朗導彈發(fā)射裝置已準備好擊沉所有美國軍艦。伊朗高級官員：在巴基斯坦軍方官員訪問后，延長美伊停火和舉行第二輪談判的希望更大。在核問題上仍存在根本分歧。

• 據統計局，中國一季度GDP增長5%，3月份社零增速為1.7%，3月份規(guī)模以上工業(yè)增長同比增長5.7%。

• 4月15日晚，阿里云發(fā)布大模型服務平臺百煉部分模型單元服務漲價通知：為持續(xù)保障底層硬件的穩(wěn)定供應、提升平臺運維服務質量，并應對算力市場成本的變化，將對部分 MU（Model Unit）模型單元的服務價格進行適度調整。本次價格調整漲幅從2%-7%不等，將于5月15日起正式生效。

國家統計局副局長毛盛勇4月16日在國新辦新聞發(fā)布會上表示，智能化發(fā)展的引領作用不斷增強，我國人工智能商業(yè)化、規(guī)模化運營取得了階段性突破。截至今年3月，日均詞元（Token）調用量突破140萬億，比上年末增長超40%。

• 算力租賃板塊繼續(xù)暴漲，宏景科技、盈峰環(huán)境、美利云、中貝通信、亞康股份等多股漲停。

• Anthropic近期收到多家風投機構主動投資邀約，對應估值最高達8000億美元，是其今年2月融資估值3800億美元的兩倍多，逼近OpenAI的8520億美元。Anthropic最快或本周推出下一代旗艦模型Claude Opus 4.7。

• 特斯拉CEO馬斯克宣布，特斯拉AI芯片設計團隊已成功完成AI5芯片的流片，性能更強大的AI6、Dojo3以及其他多款芯片正在研發(fā)中。馬斯克稱，AI5芯片未來將成為全球產量最高的AI芯片之一。昨晚特斯拉暴漲超7%。

• 芯原股份盤中一度暴跌超10%，芯原股份董事長戴偉民向《科創(chuàng)板日報》記者表示，今日市場關于友商搶單的傳言不實。“盡管尚未公布一季度業(yè)績，截至2025年末公司在手訂單金額達到50.75億元，連續(xù)九個季度保持歷史高位。

• 臺積電周四公布第一季度凈利潤大漲58%，超過市場預期并創(chuàng)下歷史新高。該公司第一季度凈利潤增至5725億新臺幣（182億美元），高于預測的5433億新臺幣。

臺積電預計2026年資本支出將接近520億至560億美元的區(qū)間頂端水平；目前產能非常吃緊，新建一座晶圓廠需要2至3年時間，必須加快潔凈室建設和設備采購；在人工智能數據中心中，CPU變得越來越重要。

市場現在是以需求來拍業(yè)績，但供給越來越成為核心約束，一方面是算力供不應求導致算力漲價會抑制需求，另一方面供給受限可能會導致部分資本開支無法實現，自然也會影響業(yè)績的兌現。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數漲幅為0.70%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為3.17%，市場成交額小幅縮量；港股恒生指數漲幅為1.04%，恒生科技指數漲幅為3.73%。

分行業(yè)來看，通信、綜合、有色金屬、傳媒、電力設備等行業(yè)領漲，石油石化、銀行、醫(yī)藥生物三大行業(yè)下跌。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考