重慶農商行：三種新動能驅動改革見效數字化場景重塑增長邏輯

重慶農村商業銀行股份有限公司(601077.SH;03618.HK)15日舉行2025年度業績說明會。該行以構建數字驅動、產業鏈動、場景圈動“三種新動能”為核心的系統性改革，經營指標整體呈現“穩中有進、進中提質”的良好發展態勢：該行全年實現營業收入286.48億元，同比增長1.37%，凈利潤124.2億元，同比增長5.35%。在英國《銀行家》“全球銀行1000強”榜單中排名第112位，較上一年上升7位，居西部銀行和全國農商行首位。憑借穩健經營與改革實效，持續彰顯優質投資價值。

截至2025年末，重慶農商行在8.24萬平方公里的直轄市內，構建了一張由1727個營業網點編織而成的龐大金融服務網絡，這個網絡在重慶打通了金融服務的“最后一公里”，實現了在省級范圍內、由單一銀行形成的、“鄉鄉有機構、村村有服務、家家有賬戶”的全域覆蓋網絡，服務個人客戶達2961萬戶，占重慶90%以上人口，商戶客戶突破200萬戶。重慶農商行堅持問題導向，以深入貫徹“三種新動能”為抓手，以新理念、新技術、新模式為特征，進一步全面深化改革，推動獲客、營銷、盈利、風控模式系統性變革，重塑該行的生命力、競爭力。

編織生態網絡零售業務煥新破局

重慶農商行以場景建設和運營為核心，全面“煥新”零售業務打法，憑借科技優勢將龐大營業網點從單純的“拉存款”，向社區商業生態運營平臺轉變。打通個人客戶與商戶數據，各網點利用原有營銷費用，組織商戶為該行個人客戶提供消費折扣，同時引導客戶到合作商戶消費。把1727個網點、2961萬個人客戶、200多萬商戶連接起來，編織成一張涵蓋商品流、資金流、數據流的生態網絡。個人客戶在該行的任何金融活動都會自動“積分”，積分可直接在社區周邊“渝快薈”合作商戶購物消費時，按一定規則形成折扣。這一模式在銀行業內屬于“獨一份”，其他銀行的積分大多只能在線上商城使用。

這套“獨一份”的打法，已在今年一季度該行組織的“渝快薈”消費節中，驗證了路徑的有效性。數據顯示，參與活動的個人客戶達297萬戶，占重慶農商行個人客戶總量的10%，卻貢獻了該行AUM時點凈增額的114%、LUM時點凈增額的60%。該行投入1.77億元營銷費用，帶動商戶交易8.24億元，營銷杠桿比達到4.64。參與消費節活動的商戶形成社零總額212億元、同比增長超30%。更關鍵的是，吸引新客戶中近40%為30歲以下年輕人，客群老齡化局面發生改變。向參與商戶發放的“渝快振興貸”不良率僅0.04%，活期存款沉淀占比顯著優于普通商戶。

拓展多元場景“串珠成鏈”新質轉型

在社區商業生態這一基礎底座上，重慶農商行迅速延展出文旅消費和鄉村振興場景。該行聯合10個區縣打造特色文旅卡，整合武隆仙女山、酉陽桃花源、大足石刻等精品旅游線路，將住宿、餐飲、景區、演藝等商戶納入同一權益體系，實現“一卡通用、一卡惠民”，目前累計發卡1.7萬張，圈動文旅動線商戶超6100戶，帶動文旅產業鏈小微貸款新投放6.4億元。下一步計劃覆蓋重慶超三分之二的區縣，形成“串珠成鏈”的文旅生態格局。

鄉村振興場景則聚焦打通涉農企業與小微商戶客戶群的供銷鏈路。該行正推動200多萬遍布城鄉的商戶客群以“出廠價”從涉農企業進貨，同時拓寬涉農產品銷售渠道。管理層透露，最終目標是實現個人、商戶、公司、農戶四類客群基于產供銷邏輯的互融共促，這樣的生態場景將成為該行履行支農支小主責主業、實現零售業務新質轉型的戰略性基礎工程，使該行跳出同質競爭泥沼。

上述變革已體現在財務數據中。截至2025年末，重慶農商行個人存款余額8804億元，較上年末增加718億元、增幅8.88%，個人存款總量、增量市場份額保持重慶市第一。個人存款付息率1.51%，同比下降29BP。該行個人貸款在重慶全市總量下降154億元情況下，逆勢上漲85億元至3010億元、增幅2.91%，市場份額重慶第一。商戶“AUM+LUM”日均貢獻余額2754億元，較上年末凈增1203億元、增幅77.5%。

運用“鏈式”營銷撬動對公業務增長

過去，重慶農商行對公存款、對公貸款占比偏低，去年6月上線的科技金融獲客平臺，正在改變這一局面。該行運用科技手段，按產業鏈邏輯梳理重慶“33618”現代制造業集群及相關企業，形成產業鏈關系圖譜，推送至一線客戶經理，助力有效發現客戶、識別客戶，提高營銷效率和成功率。平臺上線9個月，累計觸達客戶超3.7萬戶，新增授信121億元，實現貸款投放57億元。

更具突破性的是，該行將全國5500多萬條專利與科技金融獲客平臺上的重慶科技企業進行匹配，短短6個月內促成科技成果轉化項目77個，儲備32個，涵蓋再生鋁先進材料、固態電池等前沿技術。由此帶來新增對公客戶有效戶14戶、工資代發89戶、帶動存款流入1.89億元、貸款投放3.56億元。

在“鏈式”營銷新打法帶動下，對公業務已成為驅動該行利潤增長的重要引擎，拉動凈利潤增長9.2個百分點。對公貸款較年初增長745億元，增量貢獻占比高達90%，對公貸款余額和增量市場份額均居重慶第一。對公存款中活期存款占比66.6%，高于上市銀行平均水平約22個百分點。中心城區及主城新區分支行的對公貸款比重同比提升1.7個百分點。從變化趨勢看，2025年末對公存款占該行存款的14.4%、對公貸款占該行貸款的54.6%，較2024年末分別增長了0.3、4.4個百分點。

風控持續優化劍指2萬億規模

資產質量方面，重慶農商行不良貸款率連續5年下降，2025年該行不良貸款率為1.08%，較上年末下降0.1個百分點，為A股上市以來最低水平。關注貸款占比1.42%，較上年末下降0.04個百分點。逾期貸款占比1.19%，較上年末下降0.13個百分點。撥備覆蓋率367.26%，較上年末增長3.82個百分點，交出了一份“三降一升”的成績單，保持較強的風險抵補能力。

展望“十五五”，重慶農商行將全面實現“數字驅動、產業鏈動、場景圈動”的目標，形成數字化獲客、風控與貸后的體系性新能力，構建以產業鏈為核心的展業與風控新模式，打造多點盈利的場景生態“護城河”。該行目標明確：資產規模突破2萬億元，凈利潤突破150億元，不良率控制在1%左右，ROE達到10%以上，力爭進入英國《銀行家》“全球銀行100強”。這家擁有1727個網點、近3000萬個人客戶的金融“富礦”，正在用新動能挖掘長期價值。