超級牛散姚建華，10億元抄底我的“價值”持倉

上周，我在“觀望”中堅持了自己的投資紀(jì)律。

剛剛讀完《金錢心理學(xué)》，這本書讓我在當(dāng)下的投資中多了幾分冷靜。在浮躁的行情里，這份心理上的‘安全感’比技術(shù)指標(biāo)更重要。

一、本周交易：無。

四個賬戶，基本都是滿倉，而持倉現(xiàn)在多疲弱，離止盈有一定距離，加之定投金額不夠一次加倉的量，所以，安坐不動，沒有交易。

持倉里，珀萊雅，到了60以下的加倉位。預(yù)計下下周，即月中，定投資金到賬。屆時，價格沒起來的話，會果斷加倉。

另外，如果這個期間，有分紅資金進賬，湊夠了加倉資金量，也會照上一條操作。

二、持倉跟蹤

1.珀萊雅

股份回購，進入實質(zhì)性落地階段，執(zhí)行速度較快。

4月2日公告，累計回購金額超1億，已突破原計劃下限的8000萬元。

占總股本0.39%。總體比例有限，影響一般。

成交價在60.82-73元。現(xiàn)價低于60元，大股東+--已經(jīng)被埋。現(xiàn)在買，就是在抄他們的底。

4月22日，發(fā)布2025年年報，是個關(guān)鍵日期預(yù)警時間點。

2.安琪酵母

2025年財報，營收+10%，歸母凈利潤+16.6%，雙增。

凈利潤增速跑贏營收增速，成本管控、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

海外收入+近20%，占比突破四成。全球化布局成效顯著。

2026年繼續(xù)激進發(fā)展，提供36億擔(dān)保額度，支持產(chǎn)能爬坡和項目建設(shè)。

每股分紅0.55元，合計分紅約4.77億元，股利支付率約31%。

回購注銷8萬股限制性股票，回購價僅14.86元，激勵動真格，實實在在地維護了激勵的有效性。

4月25日，召開股東大會，審議上述方案。

前十大流通股東，馮柳的高毅鄰山1號依舊位列第二大，持股數(shù)維持不變。

其余，除了第三位的外資小幅減持，剩下的有五個是加倉或新進，可見大資金看好的態(tài)度。

3.順豐控股

快遞一哥2025年財報，營收+8.37%，歸母凈利潤+9.31%。

業(yè)務(wù)量+25.4%至167億票，鄂州機場進入產(chǎn)能釋放，全球化也在爆發(fā)中。

經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額179億元，+12.6%，造血能力強勁，盈利質(zhì)量極高。

回購升級，A股60億上限，H股5億，力度超預(yù)期，是其史上最大規(guī)模回購計劃。

回購價格上限60元，用途為注銷并減少注冊資本，直接提升每股收益，實實在在地回報股東。

近三個交易日，每日回購超1.8億元，38元附近密集吸籌，托底意愿強烈。

疊加現(xiàn)金分紅44.6億元、年度回購16.4億元，共計61億元回饋股東，占2025年歸母凈利潤的55%。

4.平安銀行

前十大流通股東中，深圳市恩情投資發(fā)展有限公司，新進第九位，耗資十億。

恩情投資，姚建華持股1.52%，其妻子朱崇惲持股98.48%。

姚建華，是超級牛散，更是產(chǎn)業(yè)資本長跑者。

他的上一個經(jīng)典投資案例，雅戈爾，17年長跑并舉牌。

2007年牛市高點首次現(xiàn)身十大流通股東，一直到2025年二季度退出。

持股高峰期，約一億股，僅現(xiàn)金分紅每年即可獲利數(shù)千萬元。

回到平安銀行，多次聊過，估值極度便宜，當(dāng)前PB0.48倍，股息率5.4%。

風(fēng)險出清之外，還有業(yè)績拐點預(yù)期，來得很是時機。

當(dāng)然，信號意義看個人理解。平安銀行，說到底，能賺的更多是估值修復(fù)和分紅的錢，很穩(wěn)；但業(yè)績爆發(fā)的錢，可能性很低。

附1：本周打新

5只，每天都有，各個板塊都有。

附2：近期讀書

2026年讀書 第9本《金錢心理學(xué)》

摩根·豪澤爾 19.8萬字 歷時15天

讀完最大的感受：我們以為是在學(xué)習(xí)理財，其實是在學(xué)習(xí)如何與自己和解。

書中那些看似“老生常談”的道理，之所以沒被真正吸收，往往是因為缺了一個“人性”的視角。豪澤爾用無數(shù)鮮活的案例告訴我們：金錢是柔性的，它關(guān)乎心理，更關(guān)乎行為。

有3個點直擊靈魂：

1.容錯空間 = 格雷厄姆的“安全邊際”。無論是投資還是人生，留足余地才是長久之道。

2.致富的捷徑只有兩條：開源與節(jié)流。 但相比不可控的收益率，儲蓄率才是普通人最硬的底牌。

3.有錢的終極目標(biāo)，是對時間的掌控權(quán)。 在喜歡的時間里，和喜歡的人做喜歡的事，這才是復(fù)利的盡頭。

書中高頻出現(xiàn)的巴菲特、芒格、格雷厄姆，不僅是價投宗師，更是這種生活哲學(xué)的踐行者。

最后記住那句辯證哲學(xué)：幸福=現(xiàn)實-預(yù)期。

降低欲望，保持謙遜，與金錢的關(guān)系自然會變得從容。