準(zhǔn)備出手了

今天漲了就聊點(diǎn)輕松的。

很多人都在說懂王要TACO了，最明顯的就是我昨天說的，特朗普跟手下官員說，即使霍爾木茲海峽沒有重開也愿意結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)了。

再加上標(biāo)普500收益率、10年期美債收益率、30年期抵押貸款利率、汽油期貨、1年期CPI互換，還有總統(tǒng)支持率，都往不利于懂王的方向發(fā)展。

這數(shù)據(jù)看著確實(shí)像那么回事，好像懂王是真的不想打了，打算認(rèn)慫跑路。

但如果你真信了，那就是被市場(chǎng)情緒帶著走了。

我的判斷是，現(xiàn)在就在懂王一念之間，局勢(shì)也是一觸即發(fā)，懂王想打，但沒考慮清楚怎么承擔(dān)代價(jià)。

我給你們捋一捋這幾天發(fā)生的事，看完你就知道懂王嘴上說的和手上干的，完全是兩碼事。

第一個(gè)，伊朗伊斯法罕一座兒童游樂園，遭美以戰(zhàn)機(jī)襲擊。

注意，是兒童游樂園，不是什么軍事設(shè)施，也不是什么彈藥庫(kù)，就是普通老百姓帶孩子玩的地方。

第二個(gè)，美軍使用約907公斤的鉆地彈，轟炸了伊斯法罕一個(gè)大型彈藥庫(kù)。

差不多是一噸重的大家伙，這種級(jí)別的鉆地彈不是隨便扔著玩的，專門用來(lái)炸地下掩體、炸指揮中心、炸核心設(shè)施的。打一個(gè)彈藥庫(kù)需要用到這玩意兒？擺明了就是在敲山震虎。

第三個(gè)，美以襲擊了伊朗南部格什姆島的一座村莊，造成8人死亡。

這個(gè)格什姆島我得多說兩句。它是伊朗最大的島嶼，就在霍爾木茲海峽的入口處，地理位置極其重要。你打開地圖看一眼就知道，誰(shuí)控制了這個(gè)島，誰(shuí)就能掐住霍爾木茲海峽的喉嚨。美軍大概率是在為奪島登陸提前踩點(diǎn)，試探伊朗的反應(yīng)，順便看看能不能開辟出一塊登陸場(chǎng)地。

嘴上說著要結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)，手上卻一刻沒停地在炸，而且還專挑戰(zhàn)略要地下手。這操作你們熟不熟悉？像不像當(dāng)年那些嘴上喊著“和平解決”，背地里卻在調(diào)兵遣將的主？

然后伊朗那邊也沒慣著。

伊朗議會(huì)絲毫不吊懂王的威脅，批準(zhǔn)對(duì)海峽征收通行費(fèi)，或高達(dá)200萬(wàn)美元，需以伊朗本幣支付。同時(shí)禁止美國(guó)、以色列、及其他對(duì)伊朗實(shí)施單邊制裁國(guó)家的船只通過。

伊朗這一手玩得挺狠，直接把霍爾木茲海峽變成了自家的收費(fèi)站。你不是要制裁我嗎？你不是要封鎖我嗎？行，我也給你上點(diǎn)強(qiáng)度。

但真正要命的不是這些。

最關(guān)鍵的是，傳聞以色列和中東王爺們私底下還在不斷游說特朗普，希望他不要TACO，派美國(guó)士兵進(jìn)入伊朗發(fā)動(dòng)地面戰(zhàn)爭(zhēng)。這次不光要奪取核材料，還要徹底顛覆伊朗革命衛(wèi)隊(duì)的神權(quán)政權(quán)。

你們想想，以色列想打伊朗不是一天兩天了，他們巴不得美國(guó)下場(chǎng)幫他們把這塊硬骨頭啃了。中東那些王爺們也一樣，伊朗要是倒了，他們?cè)趨^(qū)域里的對(duì)手就少了一個(gè)。

然后特朗普的反應(yīng)是什么？正考慮要求中東國(guó)家承擔(dān)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用。這個(gè)邏輯就很懂王了——你們想讓我打？行，錢你們出。

所以你看，懂王嘴上說要結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)，實(shí)際上手里攥著的劇本可能完全是另一個(gè)版本。

從這些事件來(lái)看，你覺得兩邊有得談嗎？

懂王究竟是想結(jié)束戰(zhàn)爭(zhēng)，還是在為進(jìn)一步的升級(jí)做準(zhǔn)備？

所以啊，接下來(lái)就是懂王一念之間了。

現(xiàn)在停下來(lái)，對(duì)于懂王本身，一切都完了，但整體影響可控。如果梭哈一把，有可能直接暴賺。

說實(shí)話，特朗普這就很像炒股虧了的股民。

但問題是，他現(xiàn)在手里拿的不是股票，是戰(zhàn)爭(zhēng)。股票割了就割了，虧的是錢。戰(zhàn)爭(zhēng)你想割就割？伊朗那邊能讓你輕松離場(chǎng)？

今天后臺(tái)有好幾個(gè)讀者留言，說美股最近跌的有點(diǎn)慌，問我咋看。我瞅了一眼，納斯達(dá)克100今年才跌了10%，這就坐不住了？說實(shí)話，這要是擱a股，跌10%連熱身都算不上。

但美股散戶確實(shí)沒怎么吃過苦，過去十幾年大部分時(shí)間都在漲，稍微有點(diǎn)回撤就心里發(fā)毛。于是乎，市場(chǎng)把鮑威爾請(qǐng)出來(lái)了。

你們應(yīng)該也看到新聞了，鮑威爾出來(lái)講了幾句，大概意思就是：伊朗那點(diǎn)事對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響還沒到需要確定的時(shí)候，可以先等等看，不用急著調(diào)利率。

翻譯成人話就是：油價(jià)漲了大家慌，怕通脹怕加息，但我覺得沒那么嚴(yán)重，先別自己嚇自己。

這還沒完，鮑威爾還順帶夸了一嘴AI，說這玩意可能會(huì)讓經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。他原話是“如果合理運(yùn)用AI，很大程度上能免受沖擊”，還說自己也在用AI工具來(lái)加速理解問題。他把當(dāng)前時(shí)刻比作織布機(jī)的發(fā)明——對(duì)被取代的織工來(lái)說是痛苦的，但最終推動(dòng)了生產(chǎn)力提升和生活水平改善。

這話說的，既安撫了市場(chǎng)情緒，又給科技股打了個(gè)call，一套組合拳下來(lái)，納斯達(dá)克期貨盤前就翻紅了。

說實(shí)話，這就是典型的預(yù)期管理。

你看看利率觀測(cè)器，今年不降息的概率69.3%，降息25個(gè)基點(diǎn)概率26.8%，其實(shí)還是偏鷹的。

鮑威爾這番話明顯就是沖著護(hù)盤去的。市場(chǎng)擔(dān)心的事，他給你否了；市場(chǎng)喜歡聽的話，他給你說了。

這操作，熟悉的配方，熟悉的味道。

鮑威爾這人也確實(shí)挺有意思的。懂王之前對(duì)他又是辱罵又是威脅，又是調(diào)查又是架空的，恨不得把他從位置上薅下來(lái)。結(jié)果現(xiàn)在鮑威爾還繼續(xù)幫懂王說話，該放鴿放鴿，該護(hù)盤護(hù)盤。換個(gè)心眼小的，肯定出來(lái)鷹鷹鷹，利率起飛，看你懂王還怎么玩。

這大概就是職業(yè)經(jīng)理人的素養(yǎng)吧，公事公辦，不摻雜個(gè)人情緒。

說回市場(chǎng)，美股的邏輯其實(shí)一直挺清楚的。跌的時(shí)候有人兜底，漲的時(shí)候有基本面支撐，不像a股。

所以買美股的A股散戶拿不住，很大程度上是被a股虐出來(lái)的條件反射——跌了就想跑，跑了就踏空，踏空了就追高，追高了就被套。

這套打法在美股不好使。

美股的特點(diǎn)是慢牛長(zhǎng)牛，回撤是上車機(jī)會(huì)，不是逃命信號(hào)。

再等等吧，我們都會(huì)出手的。

以上。