能源咽喉被封：“工資沒漲，油價先飛”

以下文章來源于鳳凰衛(wèi)視，作者么思齊

◆3月9日，特朗普就伊朗戰(zhàn)爭會持續(xù)多久釋放出矛盾信號。（來源：《紐約時報》）

文/么思齊

編輯/漆菲

哈梅內伊之死所引發(fā)的余波遠超預期：地區(qū)戰(zhàn)火蔓延、能源價格飆升、全球市場劇烈波動，一連串反應正在把這場危機推向更深層的全球性沖擊。

隨著伊朗封鎖霍爾木茲海峽航運，全球原油和天然氣價格出現(xiàn)應激式暴漲。3月9日，布倫特原油比2月28日美以打擊伊朗前高出約50%，一度飆升至每桶119.50美元，創(chuàng)下新冠疫情以來新高。當美國總統(tǒng)特朗普聲稱“戰(zhàn)爭即將結束”后，油價才明顯下降，布倫特原油回落至每桶92美元。

放眼全球，這場戰(zhàn)爭的破壞力沖擊到全球能源體系。霍爾木茲海峽的交通幾乎停滯，而全球五分之一的石油和大量天然氣經(jīng)此運輸。這場戰(zhàn)爭引發(fā)自20世紀70年代以來最嚴重的能源危機——有研究機構估算，若封鎖超過一個月，全球經(jīng)濟陷入衰退的概率將超過70%，全球經(jīng)濟體量則可能收縮1.5%至3%。

這場戰(zhàn)爭也影響到特朗普以及共和黨在美國國內的處境，能源價格、通脹壓力將削弱其一直強調的經(jīng)濟成果，進而沖擊中期選舉選情。對伊動武打破了特朗普關于“避免海外戰(zhàn)爭”的競選承諾，使MAGA陣營出現(xiàn)分裂。多座美國城市因此爆發(fā)反戰(zhàn)集會，人們批評政府未經(jīng)國會授權就升級戰(zhàn)爭，擔心美國再次陷入泥潭。

對于戰(zhàn)爭將持續(xù)多久，特朗普釋放出矛盾信號。3月9日，他在接受哥倫比亞廣播公司（CBS）采訪時稱戰(zhàn)爭“基本完成”，將很快結束，還表示美國行動已“遠超計劃”。這一表態(tài)一度緩解市場對長期戰(zhàn)爭的擔憂，美股回升、油價回落。但僅僅數(shù)小時后，特朗普在佛羅里達州與共和黨議員會面時又強調，美國“還沒有取得足夠多的勝利”，戰(zhàn)爭將持續(xù)到“伊朗被徹底且決定性地擊敗”。他還在社交平臺警告說，如果伊朗試圖阻止霍爾木茲海峽的石油運輸，“美國將對其進行比迄今猛烈二十倍的打擊”。

大宗商品運輸遇阻

這場沖突不再局限于伊朗與美以之間，而是波及全球供應體系。對霍爾木茲海峽這處海上咽喉的管控和關閉，將影響波斯灣以外地區(qū)的生活成本。

2月28日凌晨，挪威石油公司DNO董事長比揚（Bijan Mossavar-Rahmani）在飛機上通知員工：“立即關閉我司在伊拉克的油井。”這是本輪戰(zhàn)爭爆發(fā)后最早停產(chǎn)的能源企業(yè)之一。

隨后，霍爾木茲海峽的油輪通行量銳減，由于原油無法運往國際市場，伊拉克的生產(chǎn)商面臨儲油空間不夠的問題，被迫減產(chǎn)三分之二以上。科威特的儲油罐同樣緊缺。部分產(chǎn)油國此前并未建設足夠多的儲存設施，只能考慮減產(chǎn)甚至關井。而油井一旦關閉，就不容易再打開，因此即便重開也無法恢復原有產(chǎn)量。

國際海事組織（IMO）秘書長多明戈斯3月6日表示，霍爾木茲海峽船只當日遭襲，造成至少4名海員死亡、3人重傷。目前仍有約2萬名海員被困在海灣地區(qū)，由于安全風險不斷加劇，令他們精神壓力巨大。

摩根大通分析師娜塔莎·卡內娃（Natasha Kanenova）指出：“在霍爾木茲海峽有文字記載的歷史中，它從未真正關閉過，一次都沒有。這次不只是最壞情形，而是一個難以想象的情形。”她估計，如果霍爾木茲海峽到3月中旬仍難恢復正常，該地區(qū)的原油日產(chǎn)量或將減少400多萬桶；到3月底，減產(chǎn)規(guī)模可能擴大到每天約900萬桶，相當于全球需求的近十分之一。

運輸中斷首先沖擊亞洲頭部買家。美國能源信息署的數(shù)據(jù)顯示，2024年經(jīng)霍爾木茲運往亞洲的原油和凝析油中，中國、印度、日本、韓國這四國合計占到約69%，整體流量中的約84%流向亞洲。

◆3月7日，阿曼馬斯喀特，一艘油輪停泊在海上。伊朗此前封鎖了霍爾木茲海峽。（圖源：路透社）

3月11日，國際能源署發(fā)表聲明說，32個成員國一致同意釋放4億桶戰(zhàn)略石油儲備，以應對當前全球石油供應緊張的局面。

亞洲其他高度依賴該航線的國家也開始想方設法應對危機：緬甸軍政府開始對汽車實施燃油配給；泰國暫停部分燃料出口；菲律賓要求政府機構午餐時間關閉電腦，并把空調溫度設定在不低于24攝氏度；為節(jié)約用電，孟加拉國甚至讓各高校提前開啟開齋節(jié)假期。

油價上漲的背景下，俄羅斯有望成為間接受益國，原本因俄烏戰(zhàn)爭被制裁的俄羅斯石油出口有望得到放寬。美國財政部已悄悄向印度發(fā)放了一張30天臨時豁免令，允許其購買擱淺在海上的俄羅斯石油。財政部長貝森特還補了一句：“我們可能會對更多俄羅斯石油解除制裁。”

伊朗向卡塔爾的天然氣設施發(fā)射無人機后，多哈被迫停產(chǎn)，讓全球五分之一的液化天然氣供應退出市場，導致高度依賴其進口的歐洲遭遇重創(chuàng)。歐洲天然氣的基準價格一度沖上60歐元/兆瓦時以上，較戰(zhàn)前幾乎翻倍。亞洲基準價格也在開戰(zhàn)后的首個交易日暴漲約40%。

美國作為全球最大的天然氣生產(chǎn)國，受到的影響相對較小。截至3月8日，美國主要國內交易中心的天然氣價格上漲約20%。這讓一些貿(mào)易商開始在海上爭搶貨源。3月初，一艘從美國駛往西班牙的液化天然氣油輪突然中途轉向駛往亞洲。據(jù)悉，多艘運輸船作出類似調整，因為亞洲買家愿意支付更高的溢價。

即便霍爾木茲海峽重新開放，卡塔爾的天然氣產(chǎn)量也不會立刻恢復，單是重啟液化裝置就需要數(shù)周。分析師警告，如果當前的高風險狀態(tài)持續(xù)數(shù)周，世界經(jīng)濟將經(jīng)歷二次通脹沖擊和衰退風險。

油氣以外，航運受阻也導致化肥供應的中斷，這將抬高下一季農(nóng)業(yè)的種植成本。多家農(nóng)業(yè)研究機構警告，若沖突持續(xù)，化肥短缺將推高全球糧食價格，有可能超過2022年俄烏戰(zhàn)爭帶來的沖擊。

其他大宗商品市場的情形同樣不樂觀，中東地區(qū)的部分鋁廠宣布不可抗力后，鋁價升至多年來的高位。挪威海德魯表示，若要全面恢復卡塔爾的相關產(chǎn)能，可能需要6到12個月。

氦氣作為半導體制造的關鍵原料，也被卷入旋渦。伊朗對卡塔爾拉斯拉凡工業(yè)城的襲擊，導致當?shù)厝馍a(chǎn)設施停產(chǎn)。有咨詢機構表示，氦氣短缺將對全球芯片產(chǎn)業(yè)和人工智能供應鏈造成新的壓力。

“如果這種情況持續(xù)數(shù)周，沖擊將波及全球。”標普全球副董事長、知名能源專家丹尼爾·耶金（Daniel Yergin）指出，“這恰恰是伊朗想要達到的效果。通過打擊能源設施和航運，看上去像是一場孤注一擲的嘗試，目的是讓戰(zhàn)爭對美國及其盟友的經(jīng)濟造成足夠大的痛苦，從而迫使特朗普退讓。”

◆伊朗一輛被炸毀的運油車。（圖源：法新社）

美國抗議聲音升高

上次全球石油危機，還要追溯到1973年阿拉伯石油國因尼克松政府支持以色列而實施的石油禁運。短短三個月內油價上漲四倍，重創(chuàng)全球經(jīng)濟，并在此后幾十年深刻塑造了美國的能源與外交政策。

不過，本輪因伊朗戰(zhàn)爭引發(fā)的能源沖擊在性質上有所不同。1973年危機的核心是產(chǎn)油國主動實施禁運和減產(chǎn)，導致全球供應驟然減少，當前危機更多來自航運封閉與地緣政治風險。

更何況，美國如今已是主要能源生產(chǎn)國，戰(zhàn)略儲備也更完善。據(jù)悉，美國的戰(zhàn)略石油儲備高達7.14億桶。特朗普已經(jīng)授權美國能源部開始釋放1.72億桶戰(zhàn)略石油儲備。美國還計劃在未來一年內補充約2億桶戰(zhàn)略石油儲備，以維護美國能源安全。

但對美國消費者而言，痛感依然明顯。自襲擊伊朗以來，美國國內的汽油價格在一周內上漲了16%，3月7日平均達到每加侖3.41美元；加州的平均油價更是突破每加侖5美元。

◆3月10日，美國加州一處加油站，油價飆升至每加侖6美元。

這讓本就飽受通脹困擾的民眾雪上加霜。有人抱怨“工資沒漲、但油價先飛了”。路易斯安那州的一名車主告訴美聯(lián)社，他在美軍行動宣布當天就給所有車輛和油桶加滿油，因為“知道價格要漲”。他直言，自己還能扛過去，但有些人“真的需要政府預留出價格緩沖，而現(xiàn)在并未看到”。

這種壓力加劇了民意的不滿。美國全國廣播公司（NBC）3月7日公布的民調顯示，62%的美國選民不贊成特朗普應對通脹和生活成本的方式，這一比例高于一年前的55%。

特朗普3月8日發(fā)帖稱，油價上漲是“暫時的”，并表示這是“為了美國及世界的安全與和平而付出的極小代價”。美國能源部長克里斯·賴特也試圖淡化能源價格走高的風險，“你現(xiàn)在看到的是市場中的一些‘恐懼溢價’，但目前全球并不缺乏石油或天然氣”。他還說，即便在最壞情況下，通過霍爾木茲海峽的航運中斷僅會持續(xù)數(shù)周而非數(shù)月。

還有更多人不滿于特朗普將美國再次卷入中東戰(zhàn)爭，數(shù)十個城市因此爆發(fā)抗議活動。近段時間，紐約的時代廣場、聯(lián)合廣場等地舉行了多場集會，參與者包括學生、和平組織成員和部分伊朗裔美國人。

抗議活動不僅包括反對戰(zhàn)爭，也涉及對平民傷亡的擔憂以及對能源價格上漲、經(jīng)濟影響的批評。一些示威者呼吁國會議員推動限制總統(tǒng)采取更多軍事行動的議案，并要求國會重新審查戰(zhàn)爭授權問題。

若戰(zhàn)爭久拖不止，必然會帶來更多美軍傷亡，以及汽油價格的上漲——這些都會影響中期選舉的選情。

路透社與?益普索集團聯(lián)合發(fā)布的民調顯示，只有27%的受訪者支持對伊朗動武，43%的人表示反對；56%的人認為特朗普“過于愿意使用武力”。紐約馬里斯特學院的民調指出，61%的獨立選民反對美國在伊朗的軍事行動，而共和黨內部有84%的人表示支持。

在上屆大選中支持特朗普的約翰·菲茨帕特里克（John Fitzpatrick）表示，他樂見伊朗政權更替，但前提是“美國不派出地面部隊，以及不像伊拉克戰(zhàn)爭時那樣深陷其中”；同樣支持特朗普的泰勒·維茨戈爾（Taylor Witzgor）則擔心白宮“沒有一個清晰的后續(xù)方案”。他直言，自己投票給特朗普主要是為了經(jīng)濟和國內議題，不希望他把重心過度轉向海外。

◆3月7日，數(shù)百人在舊金山的恩巴卡德羅廣場舉行集會，抗議特朗普政府對伊朗發(fā)動軍事行動。

3月5日，美國眾議院以219票反對、212票贊成否決了一項旨在要求特朗普在進一步對伊朗采取軍事行動前必須獲得國會授權的議案。雖然議案未獲通過，但來自跨黨派人士的少量“倒戈”說明，一旦未來涉及追加戰(zhàn)爭經(jīng)費，國會內部的裂痕可能進一步放大。

雖然特朗普表示油價“如果漲就漲”，但白宮內部的氣氛遠沒有這么輕松。多名顧問近日私下催促特朗普盡快設法從伊朗戰(zhàn)事中脫身，他們擔心油價飆升和長期沖突引發(fā)政治反彈。知情人士告訴《華爾街日報》，特朗普保守派陣營中仍有不少人支持最初的軍事行動，但部分顧問擔憂，戰(zhàn)爭拖延可能會耗盡這部分支持。

共和黨策略師羅布·戈弗雷（Rob Godfrey）形容，特朗普剛在國情咨文中強調“可負擔性”和經(jīng)濟議題，幾天后就卷入中東戰(zhàn)爭，這種反差對選民而言“不僅感到失去平衡，甚至感到眩暈”。

海灣國家噩夢降臨

戰(zhàn)爭一天不停，中東的噩夢就不會結束。伊朗的報復，不再只是對以色列的“回擊”，而在把整場戰(zhàn)爭推向區(qū)域性外溢。

對以色列而言，這意味著長期承壓。伊朗導彈與無人機近來連續(xù)打擊以色列本土，造成城鎮(zhèn)人員傷亡（截至3月10日，至少13人死亡）和基礎設施破壞。以色列財政部估計，僅對伊空戰(zhàn)對該國經(jīng)濟造成的損失每周就達到超過90億新謝克爾（約合29.3億美元）。這意味著，以色列雖在軍事上更勝一籌，社會層面仍面臨極大壓力。

以色列一直宣稱希望借戰(zhàn)爭削弱伊朗的核能力，但從結果來看，伊朗正把沖突從“以伊對抗”轉成“以整個中東為代價的消耗戰(zhàn)”。現(xiàn)在受損的不只伊朗本土，而是整個地區(qū)的能源秩序、航空航運與領土安全。

尤其是，美以針對戰(zhàn)爭訴求出現(xiàn)分歧。據(jù)美國Axio新聞網(wǎng)站3月8日披露，美國對以軍襲擊伊朗燃料儲存設施感到不滿，認為其“打擊規(guī)模遠超美國預期”，甚至向以方表達了“搞什么鬼”的不滿。美方擔心，以軍對伊朗民用基礎設施發(fā)動襲擊，反而會促使伊朗社會團結一致支持政府，此外會起到推高油價等反效果。報道稱，這是美以對伊朗發(fā)起軍事行動以來“首次出現(xiàn)重大分歧”。

與此同時，海灣國家苦心維持的脆弱平衡也被打破。伊朗已向沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾、巴林、科威特、阿曼等國發(fā)射了逾千導彈與無人機，波及港口、城市和油氣設施。截至3月10日，伊朗的報復行動導致其他中東國家約23人死亡?。《紐約時報》指出，這些國家面臨的棘手問題包括，是否有足夠的導彈攔截彈和戰(zhàn)略糧食儲備撐過這場戰(zhàn)爭。

◆巴林巴普科能源煉油廠被伊朗導彈擊中后，無法履行合同義務。（圖源：路透社）

迪拜原本被視為中東的“安全避風港”，戰(zhàn)火外溢后，杰貝阿里港起火、迪拜機場運行受擾、部分銀行和科技系統(tǒng)故障，股市一度停擺。3月1日至3日，全球航班大面積取消，數(shù)以萬計旅客因此滯留，私人包機的撤離價格更是飆升至20萬歐元。

對歐美等多國企業(yè)來說，迪拜不只是一個城市，更是區(qū)域總部、財務中心和轉運節(jié)點，一旦這里的穩(wěn)定性被削弱，受影響的是整個區(qū)域架構。

◆3月2日，迪拜國際機場到達區(qū)空空如也。（圖源：路透社）

伊朗的報復舉動也讓一些海灣國家寒了心。阿曼和卡塔爾長期以來與伊朗保持友好關系，阿聯(lián)酋和沙特近年來也逐步改善并深化對伊關系，旨在降低潛在安全威脅。

卡塔爾首相兼外交大臣穆罕默德3月8日表示，伊朗襲擊海灣國家是對卡塔爾的背叛。戰(zhàn)爭爆發(fā)前，卡塔爾等國曾積極在美伊之間斡旋，推動雙方恢復談判，但伊朗的攻擊“摧毀了”兩國關系的一切。

國際危機組織海灣與阿拉伯半島項目主任亞斯明·法魯克指出，海灣國家未能阻止特朗普接受以色列的極端主張，凸顯它們在地區(qū)安全問題上對美影響力的有限。

路透社則認為，伊朗對海灣國家港口、城市和能源設施的打擊，可能會將那些原本希望保持中立的國家推向更緊密的反伊陣線，進一步加強與美國的安全合作。從地區(qū)權力結構看，這種變化的影響甚至比幾輪導彈襲擊更為深遠，它意味著伊朗正在失去原本可以分化的阿拉伯緩沖地帶。

與此同時，以色列與黎巴嫩真主黨的對抗也在加深。后者已連續(xù)向以色列發(fā)射導彈，以色列則深入黎巴嫩南部并加大空襲，讓黎巴嫩被更深地卷入戰(zhàn)爭。

伊拉克境內的什葉派武裝亦進入動員狀態(tài)，多名什葉派武裝領導人表示，如果美國參與針對伊朗的軍事行動，伊拉克境內的美軍基地將成為后者的合法打擊目標。

◆3月8日，德黑蘭以北的沙赫蘭儲油庫遭到以軍空襲，上空升起濃煙。（圖源：蓋蒂圖片社）

戰(zhàn)爭重創(chuàng)全球經(jīng)濟

伊朗戰(zhàn)爭沖擊了全球商業(yè)，擠壓關鍵原材料供應，并引發(fā)對食品、用品、汽車零部件貿(mào)易通道可靠性的普遍擔憂。

富士康董事長劉揚偉表示，石油和天然氣價格飆升推高了企業(yè)成本，威脅到企業(yè)利潤率，如果持續(xù)下去，“每個人都會感受到影響”。牛津經(jīng)濟研究院也警告說，在全球科技發(fā)展的推動下，亞洲工業(yè)生產(chǎn)原本維持強勁動力，但能源沖擊或將擾亂這一勢頭，并帶來滯脹風險。

澳大利亞交易所交易基金管理公司BetaShares首席經(jīng)濟學家大衛(wèi)·巴薩內塞（David Bassanese）直言，即便特朗普結束這場戰(zhàn)爭，全球仍將面臨經(jīng)濟增長放緩和物價上漲的風險，因為油價不會回到1月時的低點。

國際貨幣基金組織（IMF）預測說，即便能源價格上漲10%，世界經(jīng)濟增長也能維持，但其增速將從3.2%放緩至3%。經(jīng)濟學家預測，如果沖突持續(xù)下去，英國和歐元區(qū)的經(jīng)濟增速都將只能達到1%或更低。

◆阿聯(lián)酋成為中國汽車出口增長最快的市場之一。（來源：《紐約時報》）

在亞洲，日本和韓國同樣受到較大沖擊。兩國長期形成的出口導向型經(jīng)濟模式，在很大程度上依賴于中東地區(qū)穩(wěn)定且成本可控的能源供應。日本約95%的石油進口來自中東，其中約70%需要經(jīng)由霍爾木茲海峽運輸；韓國約70%的石油供應同樣依賴中東地區(qū)。

隨著戰(zhàn)爭爆發(fā)和油價飆升，韓國股市出現(xiàn)明顯下跌并觸發(fā)波動限制機制。韓國議員警告，伊朗發(fā)生的危機可能擾亂半導體制造關鍵材料供應，并影響中東數(shù)據(jù)中心的業(yè)務。與此同時，日元未像傳統(tǒng)避險資產(chǎn)那樣明顯升值，反而面臨貶值壓力。

油價飆升也迫使不少航空公司通過提高票價、增加燃油附加費或縮減運力來對沖成本。3月初，中東主要機場關閉或限制運行，全球逾2.1萬架次航班取消；迪拜、多哈、阿布扎比等三大亞歐中轉樞紐一度接近停擺。

◆3月10日，沙特全境取消了128個航班，導致數(shù)百名乘客滯留當?shù)亍＃▓D源：蓋蒂圖片社）

對中國旅客而言，中東空域原本是前往歐洲的“黃金捷徑”，如今中歐機票大幅上漲。以上海至倫敦航線為例，3月5日-7日直飛航線經(jīng)濟艙票價已飆升至約2.5萬元人民幣，較平時上漲7倍多。

戰(zhàn)爭究竟會把全球經(jīng)濟拖向何處，歸根結底取決于持續(xù)的時間。英國《經(jīng)濟學人》指出，戰(zhàn)爭爆發(fā)前，全球油市原本被認為供應相對充裕；但隨著沖突升級，油市長期擔心的“噩夢場景”變成現(xiàn)實，市場重新把地緣政治風險溢價計入價格。沖突在海灣地區(qū)持續(xù)的時間越長，對全球經(jīng)濟造成的影響就越大。

或許因此，當特朗普宣布戰(zhàn)爭可能“很快結束”后，市場迅速作出積極反應。3月9日，國際油價上演從暴漲31%到重挫11%的驚魂走勢，日內振幅超40%。

排版 /朱若晚

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