上市公司員工股權(quán)期權(quán)離婚財產(chǎn)分割實務(wù)研究

道華婚姻家事律師團(tuán)

婚姻家事糾紛（調(diào)解/訴訟）實戰(zhàn)專家

十年專注·大宗財產(chǎn)類 婚姻家事法律服務(wù)

廣東道華律師事務(wù)所，唐云虹律師，道華婚姻家事律師團(tuán)，深圳知名離婚訴訟律師 專業(yè)遺產(chǎn)繼承糾紛律師，廣東、深圳十大婚姻家庭律師事務(wù)所，專業(yè)處理：大宗疑難離婚調(diào)解/法院訴訟、房產(chǎn)小產(chǎn)權(quán)房產(chǎn)分割、遺囑遺產(chǎn)繼承糾紛、遺囑公證、離婚財產(chǎn)分割、離婚后財產(chǎn)糾紛、離婚/婚內(nèi)協(xié)議 、撫養(yǎng)權(quán)爭奪、遺囑繼承糾紛、法定繼承糾紛、土地房產(chǎn)繼承、農(nóng)民房拆遷繼承、遺囑訂制、遺囑效力認(rèn)定等等非訴、爭議等。服務(wù)區(qū)域：深圳福田 南山 羅湖 龍崗 寶安 龍華 光明 坪山 大鵬 鹽田

一、案情回顧

當(dāng)事人A先生與B女士原為夫妻關(guān)系，后因感情破裂訴訟離婚。在原審法院審理離婚案件時，A先生提出分割B女士名下的股票期權(quán)，但B女士否認(rèn)其名下股票期權(quán)已行權(quán)。原審法院認(rèn)為，期權(quán)具有不確定性，僅憑持有期權(quán)不能確定此系雙方的實有財產(chǎn)，故未在離婚案件中處理該股票期權(quán)，但指出A先生可在有證據(jù)證實B女士實際行權(quán)后另行起訴。

離婚后，A先生發(fā)現(xiàn)B女士已通過C公司行權(quán)，且C公司的股東是B女士現(xiàn)任丈夫的司機(jī)，B女士之前所述代持股及轉(zhuǎn)讓股權(quán)的時間均為虛假陳述。基于此，A先生提起離婚后財產(chǎn)糾紛訴訟，請求B女士給付行使股票期權(quán)所得收益。A先生主張，B女士在婚姻關(guān)系存續(xù)期間行使期權(quán)取得的收入屬于夫妻共同財產(chǎn)，依法應(yīng)當(dāng)予以分割。而B女士則抗辯稱，股票期權(quán)具有人身專屬性，是其個人努力的結(jié)果，不應(yīng)作為夫妻共同財產(chǎn)進(jìn)行分割。

二、法院審理

案件經(jīng)過一審、二審兩級法院審理。一審法院支持了A先生的部分訴訟請求，判決B女士給付A先生股票期權(quán)所得部分收益。B女士不服一審判決，提起上訴，主張股票期權(quán)不應(yīng)認(rèn)定為夫妻共同財產(chǎn)。

二審法院認(rèn)為，根據(jù)《中華人民共和國民法典》第一千零六十二條規(guī)定，夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的工資、獎金、勞務(wù)報酬等財產(chǎn)，屬于夫妻共同財產(chǎn)。B女士在婚姻關(guān)系存續(xù)期間，被公司授予股票期權(quán)，并在雙方婚姻關(guān)系存續(xù)期間行使期權(quán)取得的收入，屬于與B女士的任職、受雇有關(guān)的所得，應(yīng)視為“工資、獎金、勞務(wù)報酬”的范疇。

二審法院指出，股票期權(quán)作為隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的新財產(chǎn)類型，在司法實踐中也愈發(fā)常見。但無論是之前的《中華人民共和國婚姻法》，還是現(xiàn)行的《中華人民共和國民法典》，均未對股票期權(quán)這一新的財產(chǎn)形式在離婚糾紛中如何分割進(jìn)行明確規(guī)定。盡管如此，根據(jù)民法典的立法精神和基本原則，股票期權(quán)實際構(gòu)成了公司對員工勞動付出的一項報酬，故股票期權(quán)所得應(yīng)屬于我國《民法典》所規(guī)定的夫妻共同財產(chǎn)范圍。

最終，二審法院判決駁回上訴，維持原判，B女士應(yīng)于判決生效后七日內(nèi)給付A先生股票期權(quán)所得部分收益。

（案例來源：北京市第三中級人民法院）

三、案件難點

1.股票期權(quán)是否屬于夫妻共同財產(chǎn)的法律認(rèn)定問題

股票期權(quán)作為一種新型財產(chǎn)性權(quán)益，在現(xiàn)行《民法典》等相關(guān)法律中并未針對此類財產(chǎn)性權(quán)益的性質(zhì)進(jìn)行明確規(guī)定，因此在實體審理的過程中其在法律上的定性一直存在爭議。因此，在離婚案件中，能否認(rèn)定股票期權(quán)屬于夫妻共同財產(chǎn)，是離婚案件中分割該財產(chǎn)的法律基礎(chǔ)。

2.要求分割期權(quán)權(quán)益的一方存在較大的舉證取證困難

股票期權(quán)是一項由公司針對特定個人授予的，旨在激勵或表彰特定個人的工作表現(xiàn)的制度，股權(quán)激勵計劃中也往往約定該權(quán)利由員工個人專屬，或約定不得轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押或以其他方式處置，在性質(zhì)上具有強(qiáng)烈的人身屬性和保密性，而在離婚案件中，作為配偶要求分割期權(quán)權(quán)益的一方依法需要承擔(dān)一定的舉證責(zé)任，因此，另一方在股票期權(quán)信息的取證方面往往面臨較大困難：一方面，持有股票期權(quán)的一方可能不愿如實披露期權(quán)信息；另一方面，非持股方往往對股票期權(quán)缺乏基本了解，更不知如何查詢相關(guān)信息。

3.股票期權(quán)的價值認(rèn)定和分割方式

股票期權(quán)與公司股權(quán)具有強(qiáng)關(guān)聯(lián)性，其價值及實際收益往往與公司的股價、經(jīng)營狀態(tài)等因素息息相關(guān)，具有不確定性，在實務(wù)中，可能面臨多種情況：一是期權(quán)尚未行權(quán)；二是期權(quán)已行權(quán)但股票尚未出售；三是期權(quán)已行權(quán)且股票已出售。不同情況下，需要采取不同的分割方式。

同時，根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》【財稅〔2005〕35號】規(guī)定：“（二）員工行權(quán)時，其從企業(yè)取得股票的實際購買價（施權(quán)價）低于購買日公平市場價（指該股票當(dāng)日的收盤價，下同）的差額，是因員工在企業(yè)的表現(xiàn)和業(yè)績情況而取得的與任職、受雇有關(guān)的所得，應(yīng)按‘工資、薪金所得’適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅。對因特殊情況，員工在行權(quán)日之前將股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓的，以股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入，作為工資薪金所得征收個人所得稅。”的規(guī)定，員工在對股票期權(quán)行權(quán)時需要繳納對應(yīng)的個人所得稅，該部分稅金作為行權(quán)所付成本在期權(quán)行權(quán)的情形不同，在期權(quán)收益認(rèn)定的計算方式亦不相同。

四、唐律心得

股票期權(quán)作為員工薪酬的重要組成部分，其在離婚案件中的分割問題已形成相對完善的法律規(guī)則體系。本案的裁判觀點表明，法院傾向于將婚姻關(guān)系存續(xù)期間授予和行權(quán)的股票期權(quán)認(rèn)定為夫妻共同財產(chǎn)，體現(xiàn)了《中華人民共和國民法典》公平原則在婚姻家事領(lǐng)域的應(yīng)用。

基于《中華人民共和國民法典》相關(guān)規(guī)定和道華律師團(tuán)隊在大灣區(qū)的司法實踐，對于股票期權(quán)在離婚案件中的分割，可針對不同情形采取相應(yīng)的處理方式：

1.婚內(nèi)授予，婚內(nèi)行權(quán)：按照一般夫妻共同財產(chǎn)的分割原則進(jìn)行處理。這種情況下，期權(quán)的授予和行權(quán)均發(fā)生在婚姻關(guān)系存續(xù)期間，其財產(chǎn)價值形成與夫妻共同生活密不可分，理應(yīng)由夫妻雙方共同所有。

2.婚前授予、婚內(nèi)行權(quán)：根據(jù)婚前和婚后區(qū)分不同部分的財產(chǎn)價值。對于此類期權(quán)，其分割基礎(chǔ)是“婚姻關(guān)系存續(xù)期間對應(yīng)的收益部分”。實踐中，通常采用比例法進(jìn)行計算，即：共同財產(chǎn)部分 = 期權(quán)總收益 × (婚姻關(guān)系存續(xù)期內(nèi)的服務(wù)時間 ÷ 總的服務(wù)時間)。這種方法既認(rèn)可了一方個人婚前財產(chǎn)權(quán)益，也保障了配偶方對婚姻期間財產(chǎn)增值的合法權(quán)益。

3.婚內(nèi)授予、離婚后行權(quán)：同樣應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為部分夫妻共同財產(chǎn)。這種情況下，非持股方可以等待期權(quán)行權(quán)后再行主張權(quán)利。如本案離婚案件中的處理方式，即期權(quán)具有不確定性，僅憑持有期權(quán)不能確定此系雙方的實有財產(chǎn)，故未在離婚案件中處理該股票期權(quán)，另一方可以待行權(quán)條件滿足之后再行起訴要求分割。這種做法既尊重了股票期權(quán)的特殊性，也為非持股方提供了必要的法律救濟(jì)途徑。

4.婚前授予、離婚后行權(quán)：婚姻關(guān)系存續(xù)期間對應(yīng)的部分應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為夫妻共同財產(chǎn)。這種情況下，財產(chǎn)價值的形成橫跨婚前、婚內(nèi)和離婚后三個階段，需要公平界定各階段的貢獻(xiàn)比例。值得注意的是，這類情況下的舉證責(zé)任往往由非持股方承擔(dān)，需要提供證據(jù)證明婚姻關(guān)系存續(xù)期間對期權(quán)價值形成的貢獻(xiàn)。

隨著大灣區(qū)社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，離婚財產(chǎn)分割的客體也將日益多樣化，作為深耕深圳及大灣區(qū)的專業(yè)家事律師，廣東道華律師事務(wù)所將繼續(xù)秉持"專注大宗財產(chǎn)類婚姻家事糾紛"的理念，緊跟資本市場發(fā)展步伐，深入研究各類新型財產(chǎn)權(quán)益的分割規(guī)則，為維護(hù)客戶合法權(quán)益、促進(jìn)家事審判公平公正貢獻(xiàn)力量。

五、法律索引

1.《中華人民共和國民法典》

第一千零六十二條：夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的下列財產(chǎn)，為夫妻的共同財產(chǎn)，歸夫妻共同所有：

(一)工資、獎金、勞務(wù)報酬；

(二)生產(chǎn)、經(jīng)營、投資的收益；

(三)知識產(chǎn)權(quán)的收益；

(四)繼承或者受贈的財產(chǎn)，但是本法第一千零六十三條第三項規(guī)定的除外；(五)其他應(yīng)當(dāng)歸共同所有的財產(chǎn)。夫妻對共同財產(chǎn)，有平等的處理權(quán)。

第一千零六十三條：下列財產(chǎn)為夫妻一方的個人財產(chǎn)：
（一）一方的婚前財產(chǎn)；
（二）一方因受到人身損害獲得的賠償或者補(bǔ)償；
（三）遺囑或者贈與合同中確定只歸一方的財產(chǎn)；
（四）一方專用的生活用品；
（五）其他應(yīng)當(dāng)歸一方的財產(chǎn)。

第一千零八十七條：離婚時，夫妻的共同財產(chǎn)由雙方協(xié)議處理；協(xié)議不成的，由人民法院根據(jù)財產(chǎn)的具體情況，按照照顧子女、女方和無過錯方權(quán)益的原則判決。

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