2500億城商行柳州銀行易主！省級國資“掌舵”能否再進階？

記者 |于婉凝

近日，總部位于廣西、資產(chǎn)規(guī)模突破2500億元的城商行柳州銀行迎來股東結(jié)構(gòu)重大調(diào)整，省級國資平臺正式接棒，成為其絕對控股股東。

2025年12月末，廣西國控資本運營集團（下稱“廣西國控”）發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告，宣布收購柳州銀行67.44%股份（對應30.84億股）。此舉意味著，股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項全部完成后，柳州銀行將徹底告別市屬國資控股的原有格局，正式躋身省級國資控股金融機構(gòu)序列。

一

“變身”省級國資控股城商行

此前，柳州市屬國資在柳州銀行股東行列中占據(jù)絕對主導地位。根據(jù)東方金誠評級報告，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，柳州市國資委通過下屬企業(yè)及柳州市財政局合計持有柳州銀行92.57%的股份。

根據(jù)廣西國控披露的重大資產(chǎn)重組公告，此次參與轉(zhuǎn)讓的股東共計11家，涉及股份總數(shù)達30.835億股。

經(jīng)濟導報記者梳理柳州銀行2025年三季報發(fā)現(xiàn)，本次參與轉(zhuǎn)讓的11家股東中，有8家位列柳州銀行前十大股東席位。

具體來看，4家股東選擇完全退出，原第一大股東柳州市財政局（持有9.13億股）、柳州東通投資發(fā)展有限公司（持有4.87億股）、柳州市溫馨房地產(chǎn)開發(fā)有限責任公司（持有2.2億股）、廣西柳州市投資控股集團有限公司（持有1.48億股）均轉(zhuǎn)讓全部持股，徹底退出該行股東行列。

4家股東進行部分轉(zhuǎn)讓：柳州市東城投資開發(fā)集團轉(zhuǎn)讓3.87億股、柳州市建設投資開發(fā)有限責任公司轉(zhuǎn)讓2.33億股、柳州市龍建投資發(fā)展有限責任公司轉(zhuǎn)讓3.07億股、柳州市城市投資建設發(fā)展有限公司轉(zhuǎn)讓2億股，轉(zhuǎn)讓后仍保留部分股權(quán)。

前十大股東中，柳州市金控科技有限公司、廣西鋁業(yè)集團有限公司則未參與本次轉(zhuǎn)讓，持股數(shù)量保持不變。

從受讓方來看，廣西國控是廣西壯族自治區(qū)黨委、政府整合廣西農(nóng)墾集團、廣西宏桂集團等企業(yè)新組建的省級國有資本運營集團，成立于2025年7月，注冊資本達110億元。廣西國控成立后，全面參與地方存量資產(chǎn)盤活，協(xié)同地方政府搭建區(qū)域性資產(chǎn)盤活平臺，建立專業(yè)化資產(chǎn)盤活機制。

根據(jù)公開信息，從定位上看，廣西國控立足廣西政策、區(qū)位優(yōu)勢和特色產(chǎn)業(yè)，秉承“戰(zhàn)略保障、資本運作、產(chǎn)業(yè)引領”三大核心功能，致力于打造以現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)為根基、資本運營為重點、資產(chǎn)盤活為驅(qū)動的國內(nèi)一流國有資本運營公司。

對于此次股權(quán)受讓，廣西國控表示，核心目的是充分發(fā)揮國有資本投資運營公司在推進農(nóng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、優(yōu)化國有資本布局等方面的重要作用，更好地保障國家和自治區(qū)重大戰(zhàn)略推進。

“對于柳州銀行自身而言，引入省級國資平臺意味著其信用背書躍升，這在金融市場上能夠有效降低同業(yè)融資成本，提升債券發(fā)行的認購倍數(shù)，并在資產(chǎn)質(zhì)量受壓時獲得更強的流動性支持。”新智派新質(zhì)生產(chǎn)力會客廳聯(lián)合創(chuàng)始發(fā)起人袁帥在接受經(jīng)濟導報記者采訪時表示，廣西國控作為國有資本運營公司，擁有更豐富的產(chǎn)業(yè)資源和資本運作經(jīng)驗，其入主有助于推動柳州銀行完善公司治理結(jié)構(gòu)，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型與不良資產(chǎn)處置，從而在“做大資產(chǎn)規(guī)模”的基礎上真正實現(xiàn)“做優(yōu)資產(chǎn)質(zhì)量”。

二

資產(chǎn)規(guī)模已突破2500億元

柳州銀行官網(wǎng)顯示，該行成立于1997年3月，成立以來經(jīng)歷了“一整合”“兩更名”：1997年3月底，由8家城市信用合作社和柳州城市信用合作社聯(lián)合社整合成立柳州市城市合作銀行；1998年5月，更名為柳州市商業(yè)銀行；2010年6月，正式更名為柳州銀行。目前，柳州銀行在廣西主要城市設立200余家分支機構(gòu)。

據(jù)柳州銀行披露的財報，2024年，其實現(xiàn)營收46.15億元，較2023年的43.76億元同比增長約5.5%，凈利潤卻由2023年度的9.75億元降至7.53億元，陷入“增收不增利”的困境。

從利潤表來看，2024年柳州銀行營收出現(xiàn)增長，主要是因為非利息凈收入大幅增加。其中利息凈收入從2023年的41.18億元減少為37.07億元，減少了4.11億元；而非利息凈收入從2023年的0.84億元大幅增長至6.85億元，增加了6.01億元，手續(xù)費和傭金凈收入也實現(xiàn)了4936萬元的增長。

歸母凈利潤之所以大幅下滑，主要是因為信用減值損失增加。財務報表顯示，在營業(yè)成本方面，稅金及附加、業(yè)務及管理費以及其他業(yè)務成本與2023年基本持平或者略有增加，僅有信用減值損失大幅增長20.33%，從2023年的13.87億元增長至2024年的16.70億元。

而信用減值損失和資產(chǎn)質(zhì)量密切相關。東方金誠的評級報告指出，柳州銀行貸款主要集中于批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)、城投平臺相關業(yè)務和房地產(chǎn)相關行業(yè)，行業(yè)集中度較高，且部分城投企業(yè)等綜合授信集中度超監(jiān)管紅線。

最新財報顯示，2025年前三季度，柳州銀行營業(yè)收入繼續(xù)保持增長，期內(nèi)實現(xiàn)34.01億元，同比增長6.73%。

近年來，柳州銀行通過轉(zhuǎn)讓、清收、重組、擔保代償?shù)确绞郊涌祜L險資產(chǎn)處置進度。2023年末，該行不良貸款率1.68%，較當年初下降 0.03 個百分點；截至2024年末，其不良貸款率為1.64%，繼續(xù)下降0.04個百分點。

值得一提的是，柳州銀行資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)穩(wěn)步擴張，2020年突破2000億元大關，截至2024年末，柳州銀行并表資產(chǎn)總額2426.63億元，較年初增加168.17億元，增幅7.45%。

截至2025年9月30日，柳州銀行資產(chǎn)總額已達2591.81億元，同比增幅5.22%。其中，各項貸款余額1625.33億元，同比增加137.23億元；各項存款余額1866.86億元，同比增加143.64億元。

在廣州正念健康產(chǎn)業(yè)有限公司董事長何權(quán)津看來，這次控股權(quán)調(diào)整，解決的是柳州銀行“能不能走得更遠”的問題，但“走得穩(wěn)不穩(wěn)、走得好不好”，取決于它是否真正完成從地方銀行到區(qū)域性金融機構(gòu)的內(nèi)在轉(zhuǎn)型。“省級國資控股不是‘自動升級包’，挑戰(zhàn)同樣非常明確。省級控股之后，考核標準會明顯向資產(chǎn)質(zhì)量、風險定價、資本效率和合規(guī)約束傾斜，如果治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部激勵和風控文化跟不上，規(guī)模反而可能成為負擔。資產(chǎn)擴張可以靠資本，但不良處置、業(yè)務轉(zhuǎn)型和能力升級，靠的是時間和執(zhí)行力，這些還要靠自身來實現(xiàn)。”

編輯 | 曹鳳芹