四川
紅星資本局6月23日消息，6月22日，半夏投資掌門人、知名私募基金經(jīng)理李蓓因旗下基金凈值大幅回調(diào)受到關(guān)注。 據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，半夏投資旗下還在更新凈值的產(chǎn)品共有4只，其中，成立最早的半夏穩(wěn)健混合宏觀對沖在6月15日至6月18日單周凈值大跌15.03%，同期滬深300指數(shù)上漲3.44%；自5月15日至6月18日的一個月內(nèi)，該產(chǎn)品凈值累計下跌27.26%。
▲截圖自私募排排網(wǎng)
此外，有業(yè)績展示的“半夏宏觀對沖三期”“半夏穩(wěn)健混合宏觀對沖2號”“半夏平衡宏觀對沖”3只產(chǎn)品，自5月15日至6月18日的一個月內(nèi)，凈值也分別下跌14.66%、22.34%、21.60%，超額收益（幾何）均為負(fù)。
紅星資本局注意到，近日，李蓓在致投資人的信中提到，因為能源、地產(chǎn)、消費、建材四個方向的權(quán)益持倉均大跌，上周（6月15日-6月18日）基金凈值顯著回調(diào)。信中稱，基于風(fēng)控要求，已經(jīng)適度降低倉位，清掉不夠高確定性的持倉，保留從兩年的角度來看高度確定可以有較高絕對收益的持倉。
值得注意的是，李蓓在信中特別提示了AI板塊的風(fēng)險，在她看來，AI“泡沫”破裂的觸發(fā)條件已經(jīng)出現(xiàn)。“以Anthropic的ARR為代表，最下游的模型公司收入增速顯著放緩，到年底大概率會顯著低于之前市場的樂觀預(yù)期，后續(xù)資本開支預(yù)期的下行是大概率的。”李蓓稱，AI板塊盈利和估值位于高位，領(lǐng)先指標(biāo)下行，滯后指標(biāo)仍在上行，在這個階段，投資者理論上應(yīng)該逐漸撤離行業(yè)而不是追多。
李蓓還表示：“如果投資人已經(jīng)失去了耐心，不想再看我們的分析和展望，我完全理解。如果有投資人想贖回基金持幣觀望等右側(cè)再入場，我也尊重。但如果投資人想拿這筆錢去追AI，就算你罵我，我也想勸一句，千萬要慎重。”
紅星資本局注意到，中基協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，截至4月7日更新數(shù)據(jù)，半夏投資管理規(guī)模區(qū)間已跌至20億元-50億元。這意味著，2022年突破百億規(guī)模的李蓓，其管理規(guī)模已經(jīng)連續(xù)下了兩個臺階。
2023年，李蓓也曾因單周凈值下跌在朋友圈回應(yīng)“嘲笑我們的先看看自己”。據(jù)澎湃新聞報道，截至2023年5月19日，半夏投資其中一只代表產(chǎn)品半夏穩(wěn)健宏觀對沖當(dāng)月虧損已達(dá)到12.07%，“李蓓踩雷”的傳言不脛而走。對此，5月22日晚間，李蓓發(fā)布朋友圈回應(yīng)稱，不要漲的時候就看別人的低波動，回撤的時候就看別人的高波動產(chǎn)品。
(本文不構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān))
紅星新聞記者 蔣紫雯
編輯 郭莊
審核 何先菊
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