個(gè)人消費(fèi)貸不良率6.56%！哈爾濱銀行將哈銀消金納入合作名單

近日披露的哈爾濱銀行及其控股子公司哈銀消費(fèi)金融公司2025年度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，在母行個(gè)人貸款資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓的背景下，這家總部位于黑龍江的城商行正加速通過互聯(lián)網(wǎng)貸款合作名單的多次擴(kuò)容，聯(lián)手度小滿、美團(tuán)、字節(jié)跳動(dòng)、螞蟻、京東等頭部平臺(tái)，試圖破解零售信貸困局。

與此同時(shí)，哈銀消金以近20%的營(yíng)收增速在持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)中脫穎而出，成為行業(yè)腰部逆勢(shì)突圍的樣本。

個(gè)人消費(fèi)貸不良率突破6% 零售風(fēng)險(xiǎn)成主要拖累

截至2025年末，哈爾濱銀行集團(tuán)資產(chǎn)總額達(dá)到1.02萬(wàn)億元，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入145.46億元，同比微增2.13%，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為11.46億元，較上年大幅增長(zhǎng)24.56%。然而，盈利修復(fù)的背后，資產(chǎn)質(zhì)量的結(jié)構(gòu)性問題愈發(fā)突出。

截自哈爾濱銀行2025年年度報(bào)告。

整體不良貸款率從2024年的2.84%小幅下降至2.80%，但這主要得益于公司貸款不良率的壓降——該板塊不良率從2.39%降至1.83%。個(gè)人貸款領(lǐng)域則呈現(xiàn)相反趨勢(shì)，不良率從4.97%躍升至5.81%，上升了0.84個(gè)百分點(diǎn)。

其中，個(gè)人消費(fèi)貸款不良率由5.51%攀升至6.56%，不良貸款金額從44.38億元擴(kuò)大至52.56億元；小企業(yè)自然人貸款不良率同樣升至6.42%。這兩類業(yè)務(wù)成為哈爾濱銀行當(dāng)前資產(chǎn)質(zhì)量最大的“出血點(diǎn)”。相比之下，農(nóng)戶貸款不良率穩(wěn)定在1.29%左右，票據(jù)貼現(xiàn)則保持零不良。

截自哈爾濱銀行2025年年度報(bào)告。

哈爾濱銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款合作機(jī)構(gòu)從21家擴(kuò)至28家

為落實(shí)《國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》要求，哈爾濱銀行在2025年9月、2025年11月（官網(wǎng)披露日為12月18日）及2026年5月，先后三次更新了互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品合作機(jī)構(gòu)名單，實(shí)施名單制管理。

三次更新呈現(xiàn)出明顯的擴(kuò)容軌跡。2025年9月的首份名單共納入21家機(jī)構(gòu)，其中平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)10家，增信服務(wù)機(jī)構(gòu)11家。到2025年11月的第二版名單，機(jī)構(gòu)總數(shù)增至26家，新增了平安壹賬通、平安融易融資擔(dān)保、平安財(cái)險(xiǎn)等平安系成員。

而在2026年5月25日發(fā)布的最新版名單中，合作機(jī)構(gòu)進(jìn)一步擴(kuò)充至28家，包括平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)13家、增信服務(wù)機(jī)構(gòu)15家。新增了北京鋒泰科技有限公司（旗下產(chǎn)品“洋錢罐借款”），并強(qiáng)化了黑龍江三農(nóng)信融資擔(dān)保有限公司、黑龍江科融融資擔(dān)保有限公司等本地增信機(jī)構(gòu)。

值得注意的是，度小滿（包括科技公司和小額貸款公司）、美團(tuán)（兩心金誠(chéng)及三快小貸）、字節(jié)跳動(dòng)體系（智領(lǐng)皓海、智領(lǐng)星辰及中融小貸）、螞蟻（借唄/花唄）、京東（云瀚科技）等頭部平臺(tái)始終在列，成為哈爾濱銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的穩(wěn)定合作伙伴。

此外，哈銀消金也出現(xiàn)在最新名單中，合作產(chǎn)品涵蓋度小滿有錢花、拍拍貸借款和還唄借款，顯示出母子公司在此類業(yè)務(wù)上的深度協(xié)同。

哈銀消金營(yíng)收增速居行業(yè)首位 資產(chǎn)規(guī)模平穩(wěn)微增

與母行個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)承壓形成鮮明對(duì)比，哈銀消金在2025年交出了一份高增長(zhǎng)答卷。全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.74億元，同比增長(zhǎng)19.66%，在已披露2025年業(yè)績(jī)的9家持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)中增速位列第一。資產(chǎn)總額達(dá)249.69億元，較上年末增長(zhǎng)2.46%；各項(xiàng)貸款余額231.91億元，同比增長(zhǎng)2.77%，整體呈現(xiàn)出“營(yíng)收高增、規(guī)模穩(wěn)增”的經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)。

從年內(nèi)走勢(shì)看，公司上半年?duì)I收8.23億元，同比增幅19.26%，與全年增速基本持平。前8個(gè)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.06億元、凈利潤(rùn)1.44億元，據(jù)此推算下半年?duì)I收約為5.68億元。需要指出的是，哈爾濱銀行2025年年報(bào)中未單獨(dú)披露哈銀消金全年凈利潤(rùn)，其最終盈利水平仍有待后續(xù)驗(yàn)證。

橫向?qū)Ρ刃袠I(yè)，第一梯隊(duì)的招聯(lián)金融2025年?duì)I業(yè)收入同比下降6.78%至161.44億元，馬上消費(fèi)微增2.54%至155.34億元；第二梯隊(duì)中的興業(yè)消金和中郵消金分別下降11.71%和增長(zhǎng)7.12%。哈銀消金雖總資產(chǎn)249.69億元在9家機(jī)構(gòu)中位列第七，與湖北消金的252.81億元基本相當(dāng)，但營(yíng)收增速遙遙領(lǐng)先，成為行業(yè)第三梯隊(duì)的亮點(diǎn)。

拉長(zhǎng)時(shí)間線看，哈銀消金已連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收正增長(zhǎng)。2022年至2024年，公司營(yíng)業(yè)收入分別約為12億元、14億元、14億元，凈利潤(rùn)對(duì)應(yīng)約為1.2億元、1.5億元、1.6億元，總資產(chǎn)從約180億元穩(wěn)步增長(zhǎng)至約244億元。2025年近20%的增速不僅創(chuàng)下近年新高，也在行業(yè)整體增速放緩的背景下顯得尤為突出。

與母行業(yè)績(jī)對(duì)比：哈銀消金的資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)顯現(xiàn)

對(duì)比哈爾濱銀行與哈銀消金的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)可以發(fā)現(xiàn)兩條截然不同的曲線。母行個(gè)人消費(fèi)貸款余額從2024年的805.20億元微降至801.75億元，降幅約0.43%，而同一時(shí)期該板塊不良率卻從5.51%大幅上升至6.56%。反觀哈銀消金，貸款余額實(shí)現(xiàn)了2.77%的正增長(zhǎng)，且雖然其具體不良率未披露，但從資產(chǎn)總額平穩(wěn)微增、營(yíng)收高增且無(wú)大額信用減值異常波動(dòng)來(lái)看，其風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)明顯優(yōu)于母行零售板塊。

這種分化解釋了哈爾濱銀行為何持續(xù)擴(kuò)容互聯(lián)網(wǎng)合作名單——通過引入外部平臺(tái)的風(fēng)控能力和場(chǎng)景流量，試圖改善自身零售信貸的資產(chǎn)質(zhì)量。而哈銀消金作為“銀行系+互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”股權(quán)結(jié)構(gòu)的典型代表（哈爾濱銀行持股53%，度小滿持股30%），其逆勢(shì)增長(zhǎng)的經(jīng)驗(yàn)，也有可能被反哺到母行的互聯(lián)網(wǎng)貸款管理體系中。

孫升學(xué)接任哈銀消金董事長(zhǎng) 自營(yíng)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略或重啟

2025年12月，哈銀消金完成工商變更登記，孫升學(xué)正式接任法定代表人、董事長(zhǎng)職務(wù)，同時(shí)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人由劉艷君變更為孫道權(quán)。公開履歷顯示，孫升學(xué)擁有豐富的零售金融與風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾在民生銀行信用卡中心任職，2015年加入哈爾濱銀行后歷任信用卡中心、移動(dòng)金融部、小微金融部等關(guān)鍵部門負(fù)責(zé)人，2023年起擔(dān)任哈爾濱銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官。

市場(chǎng)分析普遍認(rèn)為，有著深厚風(fēng)控與零售背景的孫升學(xué)履新，大概率將推動(dòng)哈銀消費(fèi)金融重新審視業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，從過去較為依賴助貸的模式轉(zhuǎn)向“自營(yíng)+助貸”雙輪驅(qū)動(dòng)。這一戰(zhàn)略調(diào)整能否在2026年進(jìn)一步改善母行與子公司的零售信貸協(xié)同，值得持續(xù)關(guān)注。

來(lái)源：開甲財(cái)經(jīng)

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