股權(quán)結(jié)構(gòu)深度重構(gòu)疊加信披違規(guī)風(fēng)波 廊坊銀行轉(zhuǎn)型前路承壓

近期，廊坊銀行迎來(lái)關(guān)鍵股權(quán)調(diào)整，廈門國(guó)際銀行正式入局成為該行重要股東，疊加此前國(guó)資入主、原地產(chǎn)系股東退出，該行股權(quán)架構(gòu)完成重大迭代。與此同時(shí)，廊坊銀行因逾期未披露定期報(bào)告、官網(wǎng)財(cái)報(bào)查閱設(shè)置多重壁壘，遭遇評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)警示，信息披露合規(guī)性備受市場(chǎng)質(zhì)疑。

一邊是股權(quán)重組、管理層更迭、風(fēng)險(xiǎn)出清的轉(zhuǎn)型探索，一邊是信披失范、歷史風(fēng)險(xiǎn)未消、業(yè)績(jī)波動(dòng)的現(xiàn)實(shí)壓力，多重因素交織下，廊坊銀行的高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展仍面臨多重考驗(yàn)。

股權(quán)迭代提速：

地產(chǎn)股東退場(chǎng)，國(guó)資與同業(yè)機(jī)構(gòu)入局

2026年5月18日，河北金融監(jiān)管局批復(fù)一則股權(quán)變更事項(xiàng)，成為廊坊銀行股權(quán)重構(gòu)的重要節(jié)點(diǎn)。批復(fù)文件顯示，廈門國(guó)際銀行受讓華夏幸福基業(yè)控股股份公司所持有的8627萬(wàn)股廊坊銀行股份。交易落地后，廈門國(guó)際銀行合計(jì)持有廊坊銀行3.69億股股份，持股比例達(dá)到6.4%，躋身該行第四大股東，正式成為廊坊銀行主要股東。

此次股權(quán)交易徹底推動(dòng)廊坊銀行與老牌關(guān)聯(lián)股東華夏幸福深度切割。作為曾經(jīng)的第一大股東，華夏幸福長(zhǎng)期深度綁定廊坊銀行，其后續(xù)爆發(fā)的債務(wù)危機(jī)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，對(duì)該行資產(chǎn)質(zhì)量造成顯著沖擊。為化解關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)，廊坊銀行持續(xù)推進(jìn)股東優(yōu)化，截至2024年末，華夏幸福持股比例已降至4.39%，滑落至第八大股東席位。2024年，廊坊銀行集中處置不良貸款216.61億元，其中華夏幸福及其下屬企業(yè)關(guān)聯(lián)不良貸款規(guī)模達(dá)134.58億元，占全年不良處置總額半數(shù)以上。此外，華夏幸福系企業(yè)對(duì)廊坊銀行的225.75億元債務(wù)，已由廊坊市屬國(guó)資企業(yè)承接，一定程度緩釋了存量風(fēng)險(xiǎn)。

在剝離民營(yíng)地產(chǎn)股東風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，廊坊銀行完成國(guó)資化核心轉(zhuǎn)型。2025年2月，廊坊市投資控股集團(tuán)有限公司增持股份，以19.99%的持股比例成為該行第一大股東。截至2025年6月，廊坊銀行國(guó)有股占比提升至35.88%，總股本為57.70億元，當(dāng)前無(wú)控股股東及實(shí)際控制人。該行前五大股東分別為廊坊市投資控股集團(tuán)、朗森汽車產(chǎn)業(yè)園開發(fā)有限公司、三河匯福糧油集團(tuán)飼料蛋白有限公司、固安匯潤(rùn)投資開發(fā)有限公司、中安軍信科技有限公司，股權(quán)結(jié)構(gòu)徹底擺脫對(duì)地產(chǎn)資本的依賴。

伴隨股權(quán)重構(gòu)，廊坊銀行同步推進(jìn)治理體系升級(jí)。2025年以來(lái)，該行完成核心管理層換屆，新任董事長(zhǎng)來(lái)自中國(guó)銀行河北省分行，行長(zhǎng)由建設(shè)銀行體系高管代為履職。2026年4月，該行集中公示兩名副行長(zhǎng)、首席風(fēng)險(xiǎn)官、首席合規(guī)官、董事會(huì)秘書五名核心崗位擬任人選，全面補(bǔ)齊風(fēng)控、合規(guī)、治理核心崗位配置，為風(fēng)險(xiǎn)化解與合規(guī)經(jīng)營(yíng)筑牢團(tuán)隊(duì)基礎(chǔ)。

信披合規(guī)失守

年報(bào)披露受阻引發(fā)監(jiān)管警示

股權(quán)優(yōu)化與治理升級(jí)的背景下，廊坊銀行的信息披露合規(guī)問題持續(xù)引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。按照《商業(yè)銀行信息披露辦法》監(jiān)管要求，商業(yè)銀行需在每年4月底前完成年度報(bào)告公開披露，并保障公眾便捷查閱。但截至2026年5月，廊坊銀行尚未披露2025年度報(bào)告及2026年一季度信息披露報(bào)告。

除逾期披露外，該行官網(wǎng)財(cái)報(bào)查閱渠道設(shè)置多重障礙，公開透明度嚴(yán)重不足。其官網(wǎng)雖上線2025年年報(bào)查閱入口，但需用戶填報(bào)姓名、手機(jī)號(hào)、職業(yè)、機(jī)構(gòu)等隱私信息，通過短信或圖形雙重驗(yàn)證方可查閱。大量市場(chǎng)主體多次更換瀏覽器、跨時(shí)段異地嘗試操作，均出現(xiàn)驗(yàn)證失敗、頁(yè)面加載異常等問題，無(wú)法獲取完整年報(bào)內(nèi)容。同時(shí)，中國(guó)貨幣網(wǎng)等官方債券信息披露平臺(tái)，亦未上架該行2025年年報(bào)、審計(jì)報(bào)告及2026年一季報(bào)相關(guān)資料。

2026年5月25日，聯(lián)合資信發(fā)布專項(xiàng)關(guān)注公告，就廊坊銀行逾期未披露定期報(bào)告事宜進(jìn)行問詢，且截至公告出具時(shí)點(diǎn)，未收到該行任何書面回復(fù)。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)明確提示，此次信披違規(guī)行為，或?qū)?duì)廊坊銀行主體信用及“22廊坊銀行永續(xù)債”評(píng)級(jí)產(chǎn)生負(fù)面影響。業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)指出，該行以系統(tǒng)升級(jí)、信息安全保護(hù)為由設(shè)置查閱門檻，實(shí)質(zhì)違背金融機(jī)構(gòu)信息公開披露義務(wù)，合規(guī)瑕疵凸顯。

經(jīng)營(yíng)承壓反復(fù)

業(yè)績(jī)探底，回暖成色存疑

廊坊銀行的經(jīng)營(yíng)困境由來(lái)已久，此前依托京津冀一體化、房地產(chǎn)及基建紅利實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，2014至2016年總資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)六倍增長(zhǎng)，2015年增速高達(dá)125%，2016年資產(chǎn)規(guī)模突破2000億元。但隨著房地產(chǎn)行業(yè)下行，該行高速擴(kuò)張模式終結(jié)，經(jīng)營(yíng)指標(biāo)持續(xù)走弱。

數(shù)據(jù)顯示，該行營(yíng)收自2021年起開啟連續(xù)下滑態(tài)勢(shì)，2021年至2024年?duì)I業(yè)收入依次為52.55億元、50.80億元、46.83億元、37.17億元。凈利潤(rùn)在2021年達(dá)到14.38億元峰值后大幅縮水，2022年至2024年的凈利潤(rùn)分別為8.19億元、5.89億元和2.48億元，較高點(diǎn)累計(jì)跌幅超八成。

資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)抵御指標(biāo)同步惡化。2022年末至2024年末，該行不良貸款率分別為2.40%、2.03%、2.44%，2024年不良率遠(yuǎn)超同期全國(guó)商業(yè)銀行1.50%的平均水平。2024年末，該行撥備覆蓋率降至106.34%，較2023年大幅下滑48.9個(gè)百分點(diǎn)，跌破120%的監(jiān)管紅線，同時(shí)顯著低于同期行業(yè)211.19%的平均值，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力大幅弱化。

廊坊銀行將業(yè)績(jī)下滑歸因于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、利差收窄、金融服務(wù)降價(jià)、經(jīng)濟(jì)下行及企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)上升、撥備計(jì)提力度加大等多重因素。2025年該行部分經(jīng)營(yíng)指標(biāo)出現(xiàn)階段性修復(fù)，上半年?duì)I收同比增長(zhǎng)26.23%，終結(jié)連續(xù)下滑態(tài)勢(shì)，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)連續(xù)三個(gè)季度環(huán)比正增長(zhǎng)。截至2025年末，該行總資產(chǎn)突破3000億元，不良貸款率降至2.23%，新增貸款不良率控制在0.8%以內(nèi)，不良處置效率同比提升超40%，撥備覆蓋率回升至120%以上。但上述改善數(shù)據(jù)均為碎片化非官方信息，未經(jīng)正式年報(bào)審計(jì)確認(rèn)，業(yè)績(jī)回暖的持續(xù)性與真實(shí)性仍存不確定性。

同業(yè)入局訴求

雙向布局下的行業(yè)卡位博弈

此次入局廊坊銀行的廈門國(guó)際銀行，自身亦面臨經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)瓶頸，此次股權(quán)收購(gòu)被視為其優(yōu)化區(qū)域布局、突破發(fā)展困境的戰(zhàn)略舉措。作為1985年成立的老牌國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，該行是新中國(guó)首家中外合資銀行，2013年改制為中資商業(yè)銀行，布局內(nèi)地及港澳150余家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，2025年末總資產(chǎn)達(dá)1.16萬(wàn)億元。

近年廈門國(guó)際銀行經(jīng)營(yíng)增速持續(xù)放緩，2021年至2025年總資產(chǎn)增速?gòu)?.04%回落至1.41%，存貸款規(guī)模連續(xù)收縮，2023年至2025年貸款總額由6292.10億元降至5814億元，存款規(guī)模由7140.12億元降至6870.9億元。同時(shí)，該行資本充足水平、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力同步承壓，2023年至2025年核心一級(jí)資本充足率由8.83%降至8.48%，不良率由1.96%升至2.01%；2025年非息凈收入同比大幅下降43.34%。合規(guī)經(jīng)營(yíng)方面，該行近年多次收到百萬(wàn)級(jí)監(jiān)管罰單，合規(guī)管控壓力持續(xù)存在。業(yè)內(nèi)分析指出，入股廊坊銀行，是其深耕華北市場(chǎng)、優(yōu)化區(qū)域金融布局、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同的重要布局。

整體來(lái)看，當(dāng)前中小銀行行業(yè)正處于風(fēng)險(xiǎn)出清、股權(quán)整合的重構(gòu)周期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐步聚焦資本補(bǔ)充、資源整合與風(fēng)險(xiǎn)治理能力。廊坊銀行雖通過國(guó)資入主、剝離不良、引入同業(yè)股東、更新管理層完成轉(zhuǎn)型鋪墊，但信披合規(guī)短板、歷史風(fēng)險(xiǎn)遺留、業(yè)績(jī)基礎(chǔ)薄弱等問題尚未徹底解決。加之此前多筆大額股權(quán)拍賣無(wú)人競(jìng)拍，市場(chǎng)信心修復(fù)緩慢，其后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)化解與穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)仍需長(zhǎng)期驗(yàn)證。

聲明：本文僅作為知識(shí)分享，只為傳遞更多信息！本文不構(gòu)成任何投資建議，任何人據(jù)此做出投資決策，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。