沒有抵押物也能貸？湖北銀行用“未來收益”破解融資困局

2026年5月7日，湖北銀行黃石分行完成了一筆讓金融圈側目的操作：以150臺公交車的廢舊動力電池未來收益權為質押，向黃石城市公交集團發放了500萬元貸款。這是全國首筆“電池殘值收益貸”。

乍聽上去，這像是一個“變廢為寶”的溫情故事。但深挖下去，你會發現這筆區區500萬的貸款背后，藏著一個萬億級市場的金融邏輯重構——當新能源產業的“退役潮”撞上地方銀行的“資產荒”，金融創新的火花正在點燃一個全新的藍海。

從“廢品”到“資產”：被重新定價的金融標的

要理解這筆貸款的創新之處，首先要看懂“動力電池”這個特殊資產的經濟賬。

按照新能源汽車的設計壽命，動力電池的使用周期通常為5-8年。隨著2015-2017年國內新能源車爆發式增長的紅利期產品陸續退役，中國正迎來動力電池“退役潮”。據行業數據顯示，這些退役電池并非一文不值——通過梯次利用和再生利用，其殘值率可達購置價的10%左右，遠高于一般固定資產3%-5%的殘值率。

換言之，一塊廢舊電池里“藏著”真金白銀。

然而，金融的邏輯從來不是“值不值”，而是“能不能押”。對于銀行而言，傳統信貸的核心邏輯是“抵押物崇拜”——你要貸款，就得拿房產、土地、設備這些看得見摸得著的硬資產來擔保。

而對于公交企業這類輕資產運營主體來說，車輛是運營工具，電池是消耗品，賬面上的“殘值”在物理上尚未產生，在法律上權屬模糊——銀行憑什么給你放貸？

湖北銀行的破局點，在于引入了長江生態環境權益交易平臺這個“中間變量”。今年4月，該平臺獲準開辦固體廢物資源化利用交易業務，打通了固廢“產生—交易—處置—再生”的全鏈條。

這意味著，原本“沉睡”在公交車上的廢舊電池，有了一個合法的、可定價、可流轉的交易出口。銀行不再需要評估一堆物理廢品的價值，而是可以直接評估一筆“未來收益權”的價值——這，才是一個金融標的該有的樣子。

從“救急”到“探路”：地方銀行的綠色金融野心

這筆業務的意義，遠超500萬元的金額本身。

從表面看，這不過是湖北銀行對一家公交企業的“救急”之舉。黃石公交承擔著全市公共交通核心保障任務，車輛更新和運維保障的資金需求迫切，但缺乏傳統抵押物。電池殘值收益貸的出現，讓“賬上殘值”變成了“真金白銀”，幫助企業渡過了融資難關。

但更深層的邏輯在于：湖北銀行正在用它特有的方式，完成一次對“城商行天職”的重新詮釋。

作為一家地方法人銀行，湖北銀行一直把“服務地方經濟、服務中小企業、服務城鄉居民”作為市場定位。

2019年時，該行中小企業貸款余額已達到974億元，占全行貸款余額的78%，民營和中小企業貸款客戶占全行貸款客戶總數的99%。這種“扎根本土”的基因，決定了它必須在傳統大行看不上的“縫隙市場”里尋找機會。

而動力電池回收這個賽道，恰恰是一個典型的“縫隙市場”——規模足夠大（千億級），但玩家足夠散，標準足夠亂。目前，動力電池回收行業門檻較低，參與主體多、類型雜、市場競爭分布較散，渠道多且雜亂。

這種生態下，誰先建立標準化的金融產品，誰就能在未來的產業鏈話語權爭奪中占得先機。

湖北銀行的選擇是：依托長江生態環境權益交易平臺，把金融產品嵌入固廢資源化利用的全鏈條。

這不是一次性的“救急”，而是一個可以批量復制的模式——任何擁有廢舊動力電池的企業，都可以通過這個模式獲得融資。當“首筆”變成“常態”，湖北銀行在綠色金融領域的卡位，就不再只是一筆貸款，而是一條護城河。

結語

從150塊舊電池到500萬貸款，湖北銀行用一次“小創新”撬動了一個“大命題”：在資產荒和利率市場化的大背景下，地方銀行的生存之道，不在于和大行爭奪優質客戶，而在于對實體經濟的深度理解與對產業鏈縫隙的精準卡位。

當全國性銀行還在盯著頭部企業和政府平臺時，湖北銀行已經把目光投向了公交車庫里那些即將退役的電池。這或許就是地方法人銀行最樸素的競爭力——足夠“本土”，所以足夠“敏感”；足夠“小”，所以足夠“靈活”。

來源：財經野武士

作者：渝魚

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