美國宣稱不依賴中國稀土，我國對美加價44%

4月24日，美國財政部長貝森特坐在辦公室里，面對《華爾街日報》的鏡頭，說出了一句分量不輕的話——＂我們在稀土礦物領(lǐng)域已經(jīng)取得了相當大的進展，我認為每9個月就會有一個階段性的進展，可能4年內(nèi)就能完全解決。＂

四年，聽起來好像不算長。但問題是，這個數(shù)字本身就在＂膨脹＂。

值得注意的是，他去年10月就此事給出的期限還是兩年，稱＂美國將在兩年內(nèi)確保替代供應(yīng)＂。半年時間過去，目標沒近反遠，翻了一倍。

按照這個速度，再過半年是不是該變成六年了？坦白說，這種＂越干越遠＂的節(jié)奏，在稀土這個行當里太正常了。

因為稀土產(chǎn)業(yè)有一個殘酷的特性：你對它了解得越深，就越知道難。不了解的人只看到一堆礦石，覺得挖出來就行；了解的人知道，從礦石到磁體之間那條路，比登天還難走。

恰恰就在貝森特這番話傳出來的兩周前，中國這邊已經(jīng)＂出招＂了。

4月10日晚，北方稀土與包鋼股份發(fā)布公告，上調(diào)2026年第二季度稀土精礦關(guān)聯(lián)交易價格。

雙方將二季度稀土精礦交易價定為不含稅38804元/噸，較一季度的26834元/噸大幅上調(diào)11970元/噸，環(huán)比漲幅44.61%。44%，單季漲幅。

此舉創(chuàng)下2023年定價機制改革以來的最大單季漲幅，并開啟自2024年第四季度以來連續(xù)第七個季度的價格上調(diào)周期。七個季度連漲，一口氣不帶歇的。

更直觀的數(shù)據(jù)是這樣的：從2024年三季度低點至今，稀土精礦價格累計上漲22063元/噸，漲幅高達131.79%，短短一年半時間實現(xiàn)價格翻倍增長。一年半，翻一倍。

你那邊說四年要脫鉤，我這邊一年半已經(jīng)把價格翻了一番。誰的速度更快，一目了然。漲價的背后不是情緒化操作，是供需格局在說話。

2026年采礦指標較2025年有所增長，但增幅僅約5%甚至不足5%，遠低于市場預(yù)期，供應(yīng)整體呈收緊態(tài)勢。供給端捂得死緊。

2025年存在超產(chǎn)行為的企業(yè)2026年生產(chǎn)配額被縮減，僅可支撐6-8個月生產(chǎn)，后續(xù)將出現(xiàn)減產(chǎn)或停產(chǎn)，涉及的分離廠占比至少20%。這些中小廠子一停，市場上的貨更少了，價格自然水漲船高。

需求端呢？中信證券研報預(yù)計，2026年起全球稀土供需缺口或持續(xù)擴大，2025年至2028年全球氧化鐠釹供需缺口分別為-0.5萬噸、-0.9萬噸、-1.3萬噸和-2.1萬噸。

缺口越來越大，因為新能源車、人形機器人、低空經(jīng)濟——每一個風口都在張著嘴吃稀土。全世界都在搶，你卻想跟最大的供貨商＂分手＂，這個時機選得著實耐人尋味。

回過頭來看貝森特說的＂去風險但不脫鉤＂。美媒也看出了貝森特這一策略之下的矛盾。

一方面，他堅持強調(diào)美方希望與中國維持＂穩(wěn)定＂；另一方面，他所描述的幾乎每一項具體舉措都是為了減少對中國的依賴。既想跟你做買賣維持體面，又暗地里拼命找替代品。

這種＂白天握手晚上磨刀＂的姿態(tài)，本身就暴露出一個事實——你現(xiàn)在離不開我，短期內(nèi)也別想離開。為什么這么說？

因為稀土這盤棋，挖礦只是開胃菜，真正的正餐在分離和精煉。中國在稀土冶煉分離環(huán)節(jié)建立了極高的技術(shù)壁壘，中國獨創(chuàng)的＂串級萃取＂技術(shù)能將釹、鏑等關(guān)鍵元素的純度提至99.9999%。

中國稀土冶煉分離產(chǎn)能占全球92.3%。九成以上的分離精煉能力集中在一個國家手里，這不是＂市場份額＂的概念，而是＂基礎(chǔ)設(shè)施壟斷＂的概念。

我常跟朋友打一個比方：稀土就像石油，但比石油更極端。石油你可以從中東買，也可以從俄羅斯買，還能從美國自己頁巖里擠出來。可稀土呢？

你礦倒是有，美國雖擁有全球第二大稀土儲量，但其本土僅有芒廷帕斯一座稀土礦運營，且主要生產(chǎn)輕稀土，重稀土幾乎完全依賴進口。

更要命的是，美國國內(nèi)目前對釤、釓、鋱、鏑、镥、鈧、釔等七種中重稀土進行精煉的能力為零。

零。不是少，是沒有。美國不是沒在做努力。

必須承認，過去一年多他們確實砸了不少錢。美國國防部通過購買4億美元的優(yōu)先股成為MP Materials的最大股東，持股比例為15%。

五角大樓親自下場當股東，這在美國歷史上極為罕見，足以說明稀土問題在美國的＂焦慮指數(shù)＂有多高。MP Materials在德克薩斯的沃斯堡工廠也確實有進展。

根據(jù)公司2025年的公告，該工廠已開始商業(yè)化生產(chǎn)釹鐠金屬，并已進入汽車級燒結(jié)釹鐵硼磁體的試生產(chǎn)階段。

公司計劃從2025年底開始逐步提升磁體產(chǎn)量，初期目標年產(chǎn)能約為1，000公噸。

另一家USARE的俄克拉荷馬工廠，一期項目預(yù)計于2026年上半年投入商業(yè)化運營，初期的燒結(jié)釹鐵硼磁體年產(chǎn)能目標設(shè)定為1，200公噸。看起來好像確實在＂趕工＂？

但把這些數(shù)字放在全球大盤里一看，就知道差距有多懸殊。MP一年產(chǎn)一千噸磁體，滿足50萬輛電動車。中國呢？

中國生產(chǎn)全球約60%的稀土，控制全球近90%的稀土加工和分離產(chǎn)能，處理超過90%的重稀土精煉，還生產(chǎn)大多數(shù)稀土永磁體。一天的產(chǎn)量抵得上人家一年，這不是靠砸錢就能追上的差距。

而且錢只是門檻之一。人呢？設(shè)備呢？工藝積累呢？人才短缺還體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈上下游：稀土選冶化工工程師、材料科學(xué)家同樣緊缺。

要真正建立一支完整的人才隊伍，樂觀估計也要一代人的努力。＂一代人＂——不是四年，是二十年。有一個細節(jié)值得深挖。

美國帕斯山材料公司開采的稀土精礦曾需運到中國進行冶煉分離，中國廠商制得稀土氧化物、金屬及合金后再賣給美方買家。

雖然MP現(xiàn)在正努力實現(xiàn)本土化閉環(huán)，但這段歷史本身就說明一個道理——美國不是沒嘗試過自己搞，而是搞了之后發(fā)現(xiàn)搞不過中國，索性把整個中游環(huán)節(jié)拱手讓出，一讓就是三十年。三十年的空白，不是四年能補上的。

再看中國這邊的牌。2025年10月9日，商務(wù)部發(fā)布公告，決定對稀土開采、冶煉分離、金屬冶煉、磁材制造、稀土二次資源回收利用相關(guān)技術(shù)及其載體實施出口管制。

注意關(guān)鍵詞——＂技術(shù)及其載體＂。這不只是管你能不能買到稀土產(chǎn)品，而是管你能不能獲得造稀土的能力。

連圖紙、工藝參數(shù)、仿真數(shù)據(jù)都在管制范圍內(nèi)。更絕的是域外管轄。出口產(chǎn)品中含有原產(chǎn)于中國的相關(guān)稀土成分價值占比高于0.1%即納入管制。0.1%！你在境外用了中國技術(shù)、摻了中國成分，再出口照樣得過中國這一關(guān)。

這招的邏輯框架和美國慣用的＂長臂管轄＂如出一轍，只不過這次被美國自己品嘗了。該等物項雖非稀土產(chǎn)品本身，但卻是稀土生產(chǎn)加工不可或缺的核心要素，其管制從根本上限制了外國建立一個自主、完整的稀土產(chǎn)業(yè)鏈的能力。

連萃取分離設(shè)備、焙燒窯、離子交換柱這些＂造稀土的工具＂都管住了，你有礦也造不出東西來。當然，有人會說，去年10月底的吉隆坡磋商之后這些管制不是暫停了嗎？

沒錯。2025年10月30日，中國商務(wù)部宣布，根據(jù)中美經(jīng)貿(mào)團隊通過吉隆坡磋商達成的成果共識，將暫停實施2025年10月9日公布的有關(guān)出口管制措施一年。

注意——是＂暫停＂，不是＂取消＂。本次暫停并非取消，一年到期后也并非當然會延期。而且暫停的交換條件是什么？美方取消針對中國商品的10%＂芬太尼關(guān)稅＂，對中國商品加征的24%對等關(guān)稅繼續(xù)暫停一年，同時暫停實施9月29日公布的出口管制50%穿透性規(guī)則。是中國讓步嗎？

不如說是中國展示了一種能力：我管得住，也放得開；什么時候管什么時候放，主動權(quán)在我。今年11月，這批暫停措施就到期了。

屆時續(xù)不續(xù)，怎么續(xù)，取決于中美博弈的整體態(tài)勢。這把＂懸在頭頂?shù)膭Γⅲ攀钦嬲屆绹⒉话驳臇|西。

更深層來看，美國面對的困境不只是技術(shù)差距，而是一個制度性矛盾：市場經(jīng)濟邏輯和國家安全邏輯之間的沖突。稀土加工污染大、利潤薄、投資周期長，在純市場邏輯下沒有哪個理性資本愿意碰。

要搞就得靠政府補貼兜底，但美國的政治體制決定了補貼不可能長期穩(wěn)定——換一屆總統(tǒng)可能就變了。特朗普砸的錢，下一任未必認。

美國政府問責局在2016年的報告中指出，美國可能需要15年才能重建國內(nèi)稀土供應(yīng)鏈。2016年說要15年，那就是2031年。

現(xiàn)在是2026年，貝森特說四年，也是2030年。十年過去了，終點線還是那個終點線，但他們只是從不同的時間點畫了一條新的虛線指向它。中國需要擔心嗎？當然需要保持警惕。44%的漲幅，就是最好的回答。