拆解華興銀行2025年報：一家灣區城商行的“小而美”突圍戰

來源 | 《財經》新媒體　作者 | 劉芬　編輯 | 蔣詩舟

資產規模突破4800億元大關，存貸規模保持近5%-7%的穩健增長，凈息差與盈利水平居省內城商行前列。面對2025年低利率、嚴監管、息差收窄壓力持續的市場環境，廣東華興銀行近期交出了一份“穩中有進、質效提升”的答卷。

對比來看，這一成績背后，華興銀行以長期主義為導向，向“價值至上”轉型，深耕實體經濟，聚焦“五篇大文章”，緊密對接宏觀產業戰略，摒棄短期盈利思維，持續布局綠色金融、數字金融、文教健康等具有長期發展潛力的特色業務，推動特色業務持續領跑、穩步擴容。

當前，作為中國金融體系重要組成部分的城商行，普遍面臨來自大型銀行、股份制銀行、互聯網金融機構的多重競爭。在以新型工業化推進中國式現代化的國家大局中，一邊擔著金融服務區域經濟發展主力軍的重要角色，一邊面對利率市場化不斷推進的復雜情況，城商行們紛紛深挖競爭優勢，探尋屬于自身的生存之道。

作為立足灣區的城商行，華興銀行的經營表現與區域經濟深度關聯。2025年廣東省制造業戰略深入推進、產業升級加速，為該行信貸投放提供了支撐。透過財報數據與業務布局可以觀察到，該行近年來執行“小而分散”和“零售轉型”戰略，主動向內發力，以差異化打破區域銀行的同質化困局，重長期、重質量、重客群，聚焦做專、做深、做透，將地方產業稟賦轉化為金融競爭力，打造具有自身特色的“小而美”經營模式，展現出穿越周期的強勁發展勢能，折射出地方銀行服務實體經濟的可行路徑。

一、業績韌性：核心指標穩居省內前列，凈息差持續占優

資產規模，是評判一家銀行市場影響力與發展穩固性的基礎指標，華興銀行年報亮點在于規模擴張和息差韌性。

財報顯示，截至2025年末，華興銀行資產總額超4800億元，貸款總額較年初增長近5%，存款總額較年初增長近7%，生息資產持續擴容。在英國《銀行家》雜志“2025年全球銀行1000強”中，位列第336位，較2024年提升40位，增幅排名全國城商行前七，廣東省第一。

與規模擴張形成對照的是，2025年該行營業凈收入和凈利潤均有所下降。對于這一結果，華興銀行解釋是主動選擇下的階段性承壓：在“低利率、低息差、低利潤”成為行業常態的背景下，釋放的利潤主要用于戰略實施與保持風險抵御能力。

從效果看，業務結構優化，客群擴大，特色穩固，數字化水平提升，多項結構性指標明顯改善。其中，零售業務打開新的增長空間。全年存款平均付息率較上年下降38BP，零售存款余額增長超20%，零售存款占比持續提升，零售貸款規模增長和增幅省內領先。綠色金融、文教健康金融等特色業務持續鞏固，鎮街金融、產業園區金融、民生金融等已形成品牌或正在逐步打磨成新的特色。

客群層面同樣呈擴張態勢。在零售銀行業務中，客戶規模是業務的起點。年報顯示，華興銀行的零售客群較上年增幅約20%，公司客群新增創歷史新高，省內A股上市公司合作覆蓋率提升至34%。同業客群持續擴大，國股行授信覆蓋率100%，境外同業客戶覆蓋中國港澳臺地區、日韓、歐洲、新加坡等地。

在核心盈利指標方面，該行凈息差、撥備覆蓋率、利潤總額在省內城商行中保持頭部優勢。

資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率、杠桿率、流動性比例、流動性覆蓋率、凈穩定資金比例、單一客戶貸款集中度等主要監管指標持續達標，強化了資本節約管理，提升了資本使用效率。

整體來看，規模擴張、息差韌性與資產質量的相對穩定，共同為后續戰略轉型提供了空間。

二、轉型破局：“小而分散”落地，零售多點開花

如果說業績數據反映了整體經營結果，業務策略的選擇則揭示了背后的驅動力。面對利率市場化持續推進，傳統信貸業務利潤空間收窄的局面，華興銀行將“小而分散”和“零售轉型”作為高質量發展的突破口。2025年年報顯示，這一轉型正在加速見效。

一方面，華興銀行以供應鏈金融為核心抓手，彰顯“小而分散”價值。

這背后，供應鏈金融以“數據+場景”切入產業鏈，可綁定核心企業及其生態圈，獲取穩定客群與綜合收益，成為銀行對公業務的重要增長點。在業內人士看來，它天然嵌入產業鏈交易場景,資產真實性高、數據顆粒度細、可觸達的受惠主體遠至鏈條末端的中小供應商。但如何找到新交易場景，成為供應鏈金融發展的關鍵。

華興銀行的解決方案是，立足省內民營經濟優勢產業，精準對接不同層級、不同領域的客群需求，尤其聚焦中小微客群與產業鏈客群，實現客群數量、質量與粘性同步提升。梳理來看，1+N供應鏈金融通過推出一系列有市場競爭力的產品，服務各行業核心企業及其上游客群；下半年起，進一步聚焦PCB、新能源電池等重點制造業領域，依托核心企業信用快速批量拓展其上下游客群，持續擴大供應鏈生態規模。

規模數據反映了這一策略的推進速度。2025年，華興銀行供應鏈融資業務全年投放量與表內貸款年日均規模實現翻倍增長，增幅分別達131%與106%；核心企業增幅255%；N端客戶增幅295%；全行供應鏈業務覆蓋率64%，1+N供應鏈有貸戶占比提升至18%。

另一方面，華興銀行發力零售轉型，從負債結構優化走向收入結構均衡。

目前，城商行群體分化正在上演：頭部機構以零售轉型與數字引擎破局，尾部機構則深陷客群流失困局。年報顯示，華興銀行零售存款余額增幅超20%，全行占比三年翻番，以零售存款的高增長撬動負債結構持續優化；代銷業務規模與占比同步提升，收入來源更趨多元，基礎客群與價值客群實現量與質的雙升。

零售轉型的背后是獲客體系的數字化重構。年報披露，該行構建起社區、公私聯動等四大獲客支柱，形成規?；沙掷m獲客體系。2025年，華興銀行全年新增獲客同比增幅超36%，搭建全流程數字化經營體系，提升線上客戶規模與覆蓋水平，激活基礎與長尾客群價值。

此外，該行深化“平臺 + 數據 + AI”融合，將數字化能力轉化為可持續增長動力，并建起有溫度的民生金融服務體系。產品端則初步形成差異化、特色化貨架，深耕普惠金融，精準滴灌中小微與涉農主體，普惠型小微企業貸款和涉農貸款增速持續領跑各項貸款增速。

三、風控護航：資產質量優于平均，國資增持與科技底座雙輪加固

如果說轉型是“矛”，風控就是“盾”。區域性中小銀行仍是風險防控的重點領域，在戰略轉型中實現“快而不亂”，考驗著華興銀行的風控智慧。

年報顯示，華興銀行年末不良貸款率優于全國城商行平均水平，撥備覆蓋率位列省內法人城商行前列。這主要得益于兩方面：一是長期堅持“強抵押、強擔?！辈呗詷嬛踩珘|，抵押類貸款占比高、平均抵押率優于大部分同業；二是基于前瞻性判斷，提前增提減值準備，做好“金融十六條”等政策到期應對，實現風險出清與風控加固的并行不悖，為戰略轉型賦能減負。

資本實力的補充是另一條重要線索。據了解，在中小銀行普遍面臨資本補充渠道狹窄的行業困境中，華興銀行近兩年主動尋找優質投資者，近期已確定某國有企業受讓老股東的出險股權，國有股份占比將突破30%。在行業人士看來，這一變化直接拓寬了資本補充渠道，也在一定程度上增強了市場對該行長期經營穩定性的預期。

當行業頭部機構以千億級金融科技投入構筑競爭壁壘時，華興銀行同樣以數字化轉型筑牢科技底座，為業務發展賦能。一方面，筑牢系統安全穩定防線，保障業務連續性，全行重要信息系統可用率超99.995%。另一方面，建立集研發創新、數據中心、呼叫中心、安防中心于一體的科創中心。

在應用層面，提升全行數字化能力，驅動業務價值增長。從做深、做專、做細看，數字化產品、營銷、經營、風控、辦公、創新六大領域均取得階段性突破：一是以科技驅動產品創新，打造特色產品生態體系。二是以數字能力重塑經營全鏈路，智慧營銷平臺、數智化風控系統、移動銀行7.0等關鍵項目投產上線，打通從獲客、服務到風控的數字化閉環。三是積極探索AI賦能，構建“決策引擎 + 知識圖譜 + 大模型”協同的智能技術體系。

2025年的年報數據，勾勒出一家區域銀行在行業凈息差收窄背景下的結構性應對軌跡：規模擴張與盈利承壓是策略選擇的一體兩面，供應鏈金融與零售客群的“小而美”模式構成了轉型的主路徑，而審慎的風控為業務拓展提供了緩沖與支撐。

華興銀行的零貸客戶一直以“小而美”為準入標準，也在努力打造自己“小而美”精品銀行的目標。隨著國資增持落地、科技底座加固、“小而美”模式持續釋放效能，這家扎根灣區、服務實體的精品銀行，正朝著“專業化服務、精細化管理、特色化運營、創新性發展”的目標邁進。