伊朗外長出發(fā)巴基斯坦，本周末重啟第二輪談判，美股臺股走勢兩極

中東地緣沖突引發(fā)全球投資人恐慌，華爾街大多頭雅德尼卻逆勢看好市場，給標(biāo)普指數(shù)定出7700點目標(biāo)，

美伊局勢出現(xiàn)緩和，美股四大指數(shù)漲跌互見，臺股卻迎來暴漲，臺積電、聯(lián)發(fā)科雙雙創(chuàng)新高，美國加碼芯片制裁，AI帶動封測產(chǎn)業(yè)擴產(chǎn)，一系列變化背后，藏著很多不為人知的門道，咱們慢慢說。

中東地緣沖突鬧得沸沸揚揚，全球投資人都慌了神，生怕市場大幅下跌。知名華爾街大多頭雅德尼，卻一點不慌，反而強烈看好后續(xù)發(fā)展。

她明確表示，美國總體經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼，完全能抵消外部不確定性，所以一直給大盤定超高目標(biāo)價。

有人問她，標(biāo)普指數(shù)7700點的目標(biāo)還能實現(xiàn)嗎？她直言肯定能。她說3月30日市場回調(diào)觸及低點時，確實看著沒希望，但之后的復(fù)蘇超出預(yù)期，核心原因就是盈利向好，美國經(jīng)濟韌性遠超想象。

她還判斷，3月30日的低點就是底部，后續(xù)不會再測試那些低位。不過她也提醒，這不是穩(wěn)賺不賠，推動市場走高的核心還是盈利。之前的大幅拋售，其實是很好的買入機會，只是現(xiàn)在大家都知道地緣危機是買入時機，反應(yīng)慢了就沒機會。

專家也跟著提醒，危機入市可能賺大錢，但一定要注意大盤資金過度集中的風(fēng)險。下半年市場焦點會回到產(chǎn)業(yè)實際營收，通脹和貨幣政策還沒明朗，選對股票、避開過熱標(biāo)的，才是守住牛市的關(guān)鍵。

美伊局勢今天傳來好消息，伊朗官媒證實，外交部長已前往巴基斯坦，市場普遍期待，在巴基斯坦斡旋下，美伊本周末能重啟第二輪談判。消息一出，美股四大指數(shù)盤中呈現(xiàn)漲跌互見的格局。

道瓊斯指數(shù)走勢保守，目前跌幅0.36%，報49134點；納斯達克指數(shù)上漲1.14%，報24716點；標(biāo)普500指數(shù)上漲0.47%，報7142點；費城半導(dǎo)體指數(shù)漲幅最猛，達到3.83%，大漲385點，報10464點，還在挑戰(zhàn)連續(xù)18天收漲。

財報方面，英特爾表現(xiàn)亮眼，開盤后股價狂飆，早盤漲幅突破27%，創(chuàng)下歷史新高，成了科技股的領(lǐng)頭羊。截至目前，英特爾漲幅仍維持在23.81%，上漲15.9美元，報82.68美元。

美國科技股大漲，也帶動了臺積電ADR晚間走勢，臺積電ADR狂漲5.26%，上漲20.1美元，報402.77美元。這背后是金管會放寬了基金投資單一個股的上限，資金大量回流權(quán)值股，這一政策也被外界稱為“臺積電條款”。

臺股今天更是火爆，臺積電盤中沖上2190元新高，聯(lián)發(fā)科漲到2435元，雙雙改寫歷史紀(jì)錄，帶動加權(quán)指數(shù)大漲1218點，收于38932點，成交量達1兆零728億元。三大法人同步買入，買超545億元，其中外資回補439億元，證券APP下載量飆升，民眾進場熱情高漲。

就在市場一片火熱的時候，芯片戰(zhàn)再度升級。美國眾議院外交事務(wù)委員會周三推進了一系列跨黨派進出口管制法案，核心就是壓制中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

路透社報道，知情人士透露，美光已經(jīng)向國會游說，全力支持這項新法案。法案的目的很明確，就是填補現(xiàn)有出口管制的漏洞，不讓中國競爭對手拿到關(guān)鍵制造設(shè)備。這也是2018年以來，美國對中國最大規(guī)模的半導(dǎo)體出口管制，已經(jīng)獲得眾議院跨黨派通過。

其中最受關(guān)注的是記憶體產(chǎn)業(yè)，美光以國家安全為由，要求禁止向中國記憶體大廠出售設(shè)備，明眼人都能看出來，這就是針對長鑫存儲和長江存儲。

要知道之前美國只限制最高階的EUV極紫外光刻機，現(xiàn)在已經(jīng)延伸到了產(chǎn)量更大的成熟制程。

根據(jù)陸媒報道，長江存儲今年首季營收超200億元，年增率翻倍，NAND芯片全球市占率已超一成；長鑫存儲則專注DRAM領(lǐng)域，即便面臨美國制裁，依舊在持續(xù)擴張。未來美國智能通訊產(chǎn)品，將禁止使用這兩家企業(yè)的記憶體。

專家表示，中國半導(dǎo)體廠正在快速崛起，但如果美國進一步加大制裁，不僅先進技術(shù)發(fā)展會受限制，擴產(chǎn)進度也可能放緩。值得一提的是，目前臺灣記憶體廠商的產(chǎn)品，一經(jīng)生產(chǎn)就被搶購一空，需求十分旺盛。

AI的快速發(fā)展，讓半導(dǎo)體相關(guān)技術(shù)從支撐角色，變成了影響行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，封測產(chǎn)業(yè)的重要性也愈發(fā)凸顯。近期，臺灣、韓國、美國的英特爾，都在積極擴張封測業(yè)務(wù)。

臺灣封測大廠日月光剛在高雄仁武舉行動土典禮，同一月，SK海力士也在韓國清州啟動先進封裝廠建設(shè)，英特爾也宣布要擴建馬來西亞的后端制程設(shè)施。

英特爾表示，先進封裝技術(shù)進展順利，客戶訂單積壓增加，馬來西亞的擴建工程，將滿足2027年起的營收需求。

封測產(chǎn)業(yè)全球同步擴產(chǎn)，景氣度拉滿，不僅龍頭企業(yè)股價創(chuàng)新高，整個供應(yīng)鏈都跟著受益。日月光近期舉行供應(yīng)商頒獎典禮，7家臺廠入選，有望借著擴產(chǎn)潮分一杯羹。

不過封測供不應(yīng)求也導(dǎo)致代工漲價，相關(guān)IC、MCU廠商受到影響，淡旺季節(jié)奏出現(xiàn)“前強后弱”的情況。業(yè)內(nèi)人士表示，供應(yīng)鏈全面漲價，客戶為了規(guī)避風(fēng)險，上半年拉貨積極性很高。

谷歌推出第八代TPU，給ASIC專用芯片帶來新動能，

臺智云總經(jīng)理吳漢章表示，AI推論的用量遲早會超過訓(xùn)練，龍霄的爆紅更是加速了這一趨勢，ASIC生態(tài)擴大，會給臺灣AI產(chǎn)業(yè)鏈帶來更多機會。但AI發(fā)展也面臨耗電挑戰(zhàn)，誰能做出能效最好的運算單元，誰就能拿到更多訂單。

有消息稱，谷歌新TPU中，臺廠重要性大幅提升，聯(lián)發(fā)科繼續(xù)合作，英業(yè)達的代工訂單有望從一成提升到三成，臺灣上下游廠商都有望受益。

當(dāng)下全球市場可謂冰火兩重天，美股漲跌不一，臺股迎來狂歡，AI帶動封測產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，芯片戰(zhàn)的陰影也從未消散，華爾街大佬逆勢唱多，核心是看好美國經(jīng)濟韌性，而臺股的暴漲，離不開政策利好的推動。

不過大家也要清醒，市場火熱的同時，風(fēng)險也在暗藏，專家反復(fù)提醒，不要過度追高，要留意資金過度集中、市場短線過熱的風(fēng)險，月底法人做賬行情可關(guān)注，但務(wù)必謹(jǐn)慎。

芯片戰(zhàn)的升級，不僅影響中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，也會改變?nèi)虍a(chǎn)業(yè)鏈格局，AI帶來的機遇，也伴隨著耗電等挑戰(zhàn)。

美國的制裁、臺廠的機遇、市場的波動，后續(xù)還會有哪些新變化？評論區(qū)說說你的看法，關(guān)注我，帶你看透背后的門道。