AI代理交易仍被人類“吊打”！5倍差距背后，是機(jī)遇還是泡沫？

奔跑財(cái)經(jīng)4月20日消息，一項(xiàng)最新研究揭示了加密世界一個(gè)顛覆性的事實(shí)：自主運(yùn)行的AI代理（AI Agents）已經(jīng)驅(qū)動(dòng)了超過19%的鏈上活動(dòng)，管理著超3900萬美元的資金。

然而，在開放式的交易對(duì)決中，它們卻被人類頂尖交易者以高達(dá)5比1的比分徹底擊敗。這冰火兩重天的表現(xiàn)，正在引發(fā)一場(chǎng)關(guān)于AI金融未來的大辯論。

AI代理的優(yōu)劣

在去中心化金融（DeFi）中，AI代理已成為收益優(yōu)化、流動(dòng)性管理和投資組合再平衡的利器。例如，Giza協(xié)議的ARMA代理通過在不同借貸平臺(tái)間自動(dòng)轉(zhuǎn)移穩(wěn)定幣，為用戶實(shí)現(xiàn)了年化9.75%的收益，甚至跑贏了Aave等主流協(xié)議。

一旦任務(wù)變得開放和復(fù)雜，AI的短板暴露無遺。在一場(chǎng)股票交易競(jìng)賽中，頂尖人類交易者的收益是頂尖AI代理的5倍以上。另一項(xiàng)針對(duì)領(lǐng)先AI模型的測(cè)試中，7個(gè)模型里只有3個(gè)能做到每筆交易盈利。

行業(yè)大佬解讀

DWF Labs高級(jí)投資助理Xin Yi Lim一針見血：“AI代理在目標(biāo)明確、參數(shù)不常變動(dòng)的窄域任務(wù)中表現(xiàn)出色，這正是收益優(yōu)化成為其早期試驗(yàn)場(chǎng)的原因。” 但他警告，“除非AI學(xué)會(huì)推理并適應(yīng)實(shí)時(shí)信息，否則它們無法在市場(chǎng)突變和條件不明時(shí)做出反應(yīng)。”

0G Labs首席增長(zhǎng)官Aytunc Yildizli補(bǔ)充道，AI在開放式交易中的短板在于缺乏“情境推理、敘事感知和權(quán)衡非結(jié)構(gòu)化信息的能力”。

MoonPay首席工程師Neeraj Prasad發(fā)出更深刻的警示：如果獲得全部上下文和工具，AI代理的能力可比人類，但“跡象已經(jīng)表明，AI代理在某些情況下可能更勝任、更勤奮，但也更危險(xiǎn)。”

他指出了信任的核心難題：用戶需要加密證明AI代理確實(shí)執(zhí)行了承諾的操作，且運(yùn)行在無人能篡改的可信執(zhí)行環(huán)境中，基礎(chǔ)設(shè)施不能只是將信任假設(shè)轉(zhuǎn)移給某個(gè)單一的云服務(wù)商。

代理時(shí)代的到來？

盡管面臨挑戰(zhàn)，行業(yè)巨頭已開始描繪宏大的未來。Coinbase CEO Brian Armstrong在社交媒體大膽預(yù)測(cè)：“代理經(jīng)濟(jì)（Agentic Economy）的規(guī)模可能超過人類經(jīng)濟(jì)。” 他認(rèn)為，機(jī)器對(duì)機(jī)器的支付將把對(duì)數(shù)字美元（穩(wěn)定幣）的需求推至當(dāng)前預(yù)估之上。

然而，一線的研究者更為冷靜。DWF Labs的Lim指出，目前19%的占比中，大部分仍是執(zhí)行MEV套利、穩(wěn)定幣路由等窄域工作的機(jī)器人，真正的智能代理活動(dòng)仍是少數(shù)。

他給出了一個(gè)現(xiàn)實(shí)的時(shí)間表：“在任何一個(gè)主要金融垂直領(lǐng)域，代理的交易量要真正與人類交易量匹敵，現(xiàn)實(shí)的時(shí)間框架是5到7年。鏈上會(huì)率先實(shí)現(xiàn)，因?yàn)槠浠A(chǔ)設(shè)施更無需許可。”