中美又一場(chǎng)“戰(zhàn)爭(zhēng)”開(kāi)打了，這一次中美都沒(méi)有退路！

戰(zhàn)爭(zhēng)不只是槍炮。這一年多，中美之間最狠的一次過(guò)招，一槍沒(méi)響，一炮沒(méi)放，雙方押上的籌碼卻比誰(shuí)都大。籌碼是什么？是17種大部分人根本叫不出名字的金屬元素。對(duì)，就是稀土。你可能覺(jué)得這東西離你挺遠(yuǎn)，但你手里的手機(jī)、車(chē)庫(kù)里的電動(dòng)車(chē)、天上飛的戰(zhàn)斗機(jī)，哪個(gè)都離不開(kāi)它。誰(shuí)掌握了稀土，誰(shuí)就掐住了對(duì)方工業(yè)體系的咽喉。

2025年4月4日，美國(guó)剛對(duì)中國(guó)加了一輪＂對(duì)等關(guān)稅＂，中國(guó)商務(wù)部和海關(guān)總署立刻動(dòng)手。釤、釓、鋱、鏑、镥、鈧、釔，7類(lèi)中重稀土直接上了出口管制清單。這一刀砍得準(zhǔn)、砍得狠，砍在了美國(guó)高科技和軍工最疼的地方。管制令一出，全球稀土價(jià)格幾周之內(nèi)翻了將近三倍。歐美那些做高端制造的企業(yè)，措手不及。

稀土到底是個(gè)啥？很多人以為是某種罕見(jiàn)的泥巴，其實(shí)它是17種金屬元素的總稱(chēng)，在地殼里儲(chǔ)量不算太少。但工業(yè)上離了它真不行。打個(gè)比方，稀土在現(xiàn)代制造業(yè)里的角色，就像炒菜時(shí)的鹽。放得不多，但你不放試試？手機(jī)屏幕、電動(dòng)車(chē)電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電機(jī)的永磁體、隱形戰(zhàn)機(jī)的涂層，全得靠它。

中國(guó)在這個(gè)領(lǐng)域有多強(qiáng)？國(guó)際能源署的數(shù)據(jù)說(shuō)得很清楚：全球大概70%的稀土開(kāi)采在中國(guó)，超過(guò)90%的精煉加工也在中國(guó)。中重稀土領(lǐng)域更夸張，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)給過(guò)一組數(shù)字，全球氧化鋱供給的98%、氧化鏑供給的99%，都來(lái)自中國(guó)。從礦山到冶煉到加工再到成品，全鏈條都在我們手里。全世界找不到第二個(gè)國(guó)家能同時(shí)做到這些。

美國(guó)自己有沒(méi)有稀土？有。加州的芒廷帕斯礦，上世紀(jì)五六十年代一度是全球老大，供應(yīng)了全世界九成以上的稀土。后來(lái)環(huán)保出了問(wèn)題，成本又高，2002年停了。2017年重新開(kāi)工，MP Materials接手運(yùn)營(yíng)，成了美國(guó)唯一的稀土礦商。挖是能挖了，可挖出來(lái)的東西早些年還得送到中國(guó)去精煉，這就有點(diǎn)尷尬了。

差距到底有多大？MP Materials規(guī)劃到2025年底，每年能產(chǎn)1000噸釹鐵硼磁體。聽(tīng)著還行，對(duì)吧？可中國(guó)2024年一年生產(chǎn)了大約30萬(wàn)噸。這不是追趕的問(wèn)題，是連起跑線都沒(méi)到。美國(guó)2020年以來(lái)砸了十幾億美元扶持本土稀土產(chǎn)業(yè)，到現(xiàn)在本土冶煉產(chǎn)能也就能滿(mǎn)足自己一成多的需求。該買(mǎi)的，還得找中國(guó)買(mǎi)。

管制的威力，從工廠停工的消息就看得出來(lái)。2025年5月，福特汽車(chē)因?yàn)橄⊥翑喙ゼ痈绻S的Explorer SUV生產(chǎn)線停了整整一周。日本鈴木也暫停了Swift車(chē)型的生產(chǎn)。德國(guó)那邊同樣扛不住，中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年3月到4月，出口德國(guó)的稀土磁體數(shù)量跌了50%。這個(gè)連鎖反應(yīng)，幾乎震動(dòng)了整條全球汽車(chē)供應(yīng)鏈。

軍工這邊更要命。美國(guó)國(guó)防部的數(shù)據(jù)擺著：一架F-35要用大約900磅稀土材料，一艘弗吉尼亞級(jí)核潛艇要9200磅，一艘阿利伯克級(jí)驅(qū)逐艦要5200磅。國(guó)會(huì)研究服務(wù)局的報(bào)告也指出，美軍現(xiàn)役和在研的153種主戰(zhàn)裝備里，87%的供應(yīng)鏈要經(jīng)過(guò)中國(guó)的稀土加工環(huán)節(jié)。管制令落地后，洛克希德馬丁公司的F-35產(chǎn)線就受了沖擊，成本上漲，交付拖延。

還有一個(gè)更棘手的元素——釤。這東西幾乎全部用于軍事領(lǐng)域，目前全球產(chǎn)能集中在中國(guó)。管制開(kāi)始到現(xiàn)在，沒(méi)有跡象表明中國(guó)批準(zhǔn)過(guò)釤的出口。波音剛拿到合同的第六代戰(zhàn)斗機(jī)F-47還沒(méi)首飛呢，基礎(chǔ)材料從哪來(lái)就已經(jīng)是個(gè)大問(wèn)號(hào)了。五角大樓的官員應(yīng)該比誰(shuí)都著急。

2025年這一年，中美之間圍繞稀土談了好幾輪。5月日內(nèi)瓦談，雙方各讓了一步。6月倫敦談，原則上搭了個(gè)協(xié)議框架。到了10月底，中美高層會(huì)面后宣布了一系列措施，算是達(dá)成了一份為期一年的貿(mào)易休戰(zhàn)協(xié)議。中國(guó)暫停了2025年4月2日之后實(shí)施的7類(lèi)中重稀土出口限制，＂停火＂到2026年11月。美國(guó)那邊也相應(yīng)降了部分關(guān)稅。

不過(guò)有一點(diǎn)要看清楚。此前已經(jīng)實(shí)施的鎵、鍺、鎢等戰(zhàn)略礦產(chǎn)管制，中國(guó)沒(méi)有取消。這叫什么？選擇性松綁。面子給了，底牌還攥著。談判桌上你來(lái)我往，雙方都在試探對(duì)方的底線，誰(shuí)也不想先亮出全部家底。

美國(guó)也沒(méi)干等著。2026年2月2日，特朗普在白宮搞了個(gè)大動(dòng)作，宣布啟動(dòng)＂Project Vault＂計(jì)劃。這是一項(xiàng)總額大約120億美元的關(guān)鍵礦物戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備項(xiàng)目，美國(guó)進(jìn)出口銀行出100億美元貸款，將近20億美元來(lái)自私人資本，通用汽車(chē)CEO巴拉專(zhuān)門(mén)跑到白宮站臺(tái)。

特朗普的原話很直接：＂我們什么都儲(chǔ)備。＂這個(gè)思路其實(shí)不新鮮，1975年阿拉伯石油禁運(yùn)之后，美國(guó)搞過(guò)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備。這次換了個(gè)對(duì)象，儲(chǔ)的不是油，是稀土。

2月4日，國(guó)務(wù)卿魯比奧和副總統(tǒng)萬(wàn)斯在華盛頓召集了一場(chǎng)關(guān)鍵礦物部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議，54個(gè)國(guó)家加上歐盟的代表全來(lái)了。萬(wàn)斯提出要組建一個(gè)＂關(guān)鍵礦物貿(mào)易集團(tuán)＂，設(shè)價(jià)格下限，拉幫結(jié)伙對(duì)抗中國(guó)的主導(dǎo)地位。同一周，美國(guó)跟阿根廷、英國(guó)、阿聯(lián)酋、菲律賓等11個(gè)國(guó)家簽了關(guān)鍵礦物合作備忘錄，還跟澳大利亞敲定了一筆85億美元的稀土合作大單。

聲勢(shì)是夠大了，但能不能真正改變局面？我們冷靜想一想，短期內(nèi)夠嗆。行業(yè)分析師的判斷是，美國(guó)要建起有實(shí)際意義的本土稀土產(chǎn)能，少說(shuō)還要三到七年。MP Materials在沃斯堡的磁體工廠，最快也要2026年底甚至2027年才能上量。另一家美國(guó)稀土公司USARE在俄克拉荷馬州的工廠，計(jì)劃2026年上半年才開(kāi)始商業(yè)化生產(chǎn)，初期年產(chǎn)能1200公噸。遠(yuǎn)水解不了近渴。

盟友那邊的情況也沒(méi)好到哪去。澳大利亞在建的項(xiàng)目面臨成本問(wèn)題，跟中國(guó)那種從頭到尾一條龍、還有大規(guī)模補(bǔ)貼的體系競(jìng)爭(zhēng)，壓力太大。挪威倒是發(fā)現(xiàn)了880萬(wàn)噸稀土礦床，可港口設(shè)施跟不上，開(kāi)發(fā)遙遙無(wú)期。烏克蘭跟美國(guó)簽了礦產(chǎn)協(xié)議，但實(shí)際上并沒(méi)有值得大規(guī)模開(kāi)采的稀土儲(chǔ)量。概念很豐滿(mǎn)，現(xiàn)實(shí)很骨感。

我們這邊的牌也不是無(wú)限的。稀土管制是把雙刃劍，短期能給對(duì)手施壓，長(zhǎng)期也會(huì)逼著對(duì)手加速＂去中國(guó)化＂。這一點(diǎn)我們必須清醒。不過(guò)2025年下半年有個(gè)有意思的動(dòng)向：中國(guó)對(duì)美磁體出口出現(xiàn)了回暖。

有分析認(rèn)為這是一種策略——用低價(jià)把西方剛起步的稀土初創(chuàng)企業(yè)擠出市場(chǎng)。當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格剛好卡在西方新項(xiàng)目的盈虧線以下，那些沒(méi)有政府持續(xù)輸血的公司，到2026年底＂停火＂到期時(shí)可能已經(jīng)撐不住了。

2026年11月，中美稀土＂停火＂就要到期。到時(shí)候是接著談還是重新掰手腕，誰(shuí)也說(shuō)不準(zhǔn)。但有一件事是確定的：美國(guó)想保住科技和軍事上的老大位置，我們想在全球產(chǎn)業(yè)鏈里拿到更大的話語(yǔ)權(quán)，雙方都已經(jīng)走到了退不回去的地方。這場(chǎng)較量拼的不是一招兩式，是產(chǎn)業(yè)深度、技術(shù)根基和長(zhǎng)期定力。