淺析業(yè)財融合的四層結(jié)構(gòu)，推動企業(yè)價值創(chuàng)造

注：《2025—2026年中國司庫報告》：數(shù)智化價值，共創(chuàng)生態(tài)型司庫預(yù)售開啟，邀您點(diǎn)擊圖片，試讀報告

原文標(biāo)題： 論企業(yè)業(yè)財融合的四層結(jié)構(gòu)

作者 ：李倚天，謝志華

來源： 《財務(wù)與會計》2025年第23期

摘要：業(yè)財融合的本質(zhì)是一切業(yè)務(wù)都要實(shí)現(xiàn)價值，由于企業(yè)內(nèi)部實(shí)行會計與業(yè)務(wù)的分離，會計只是提供價值結(jié)果信息，而業(yè)務(wù)主要擁有業(yè)務(wù)原因信息，二者的分離導(dǎo)致業(yè)務(wù)是否實(shí)現(xiàn)價值、如何實(shí)現(xiàn)價值以及實(shí)現(xiàn)了多少價值等信息無法充分反映。業(yè)財融合不僅表現(xiàn)在一切業(yè)務(wù)都要實(shí)現(xiàn)價值，還表現(xiàn)為只有通過企業(yè)內(nèi)部的分部主體（部門、崗位）開展業(yè)務(wù)才能實(shí)現(xiàn)價值；企業(yè)內(nèi)部分部主體開展業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)價值，也必須要進(jìn)行資源投入，企業(yè)要以最少的資源投入實(shí)現(xiàn)最大的價值；企業(yè)實(shí)現(xiàn)價值既需要自身的努力，也需要與外部協(xié)同形成供應(yīng)鏈，從而實(shí)現(xiàn)價值共生和價值共享。所有這些方面都存在業(yè)務(wù)與價值的信息不對稱，需要通過會計促進(jìn)價值結(jié)果信息與業(yè)務(wù)原因信息的融合。

當(dāng)前學(xué)術(shù)界對企業(yè)業(yè)財融合的本質(zhì)存在不同的認(rèn)識。部分學(xué)者認(rèn)為業(yè)財融合是財務(wù)要懂業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)要懂財務(wù)，但如果兩者都懂實(shí)際上不存在業(yè)財融合的問題。更為重要的是，為什么財務(wù)要懂業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)要懂財務(wù)？說明業(yè)財之所以要融合，還有更底層的邏輯或者原因。也有部分學(xué)者認(rèn)為業(yè)財融合就是要實(shí)現(xiàn)組織融合，財務(wù)部門要深入業(yè)務(wù)部門或者業(yè)務(wù)第一線，不僅要了解和熟悉業(yè)務(wù)，而且要通過這種組織融合的方式實(shí)現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)有機(jī)的融合。一方面，財務(wù)與業(yè)務(wù)的分工是企業(yè)內(nèi)部制衡的內(nèi)在要求，也是通過分工提高效率的內(nèi)在必然。另一方面，為什么財務(wù)和業(yè)務(wù)在組織上必須融合，也沒有觸及兩者融合的底層邏輯或者原因。還有部分學(xué)者認(rèn)為業(yè)財融合就是要實(shí)現(xiàn)會計信息與業(yè)務(wù)信息的有機(jī)融合，這種融合確有必要，也是現(xiàn)實(shí)中所存在的根本性和實(shí)際性問題。但為什么要實(shí)現(xiàn)這兩者信息的融合，也必然有更為底層的邏輯或者原因。

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)設(shè)立和運(yùn)行的最終目的是實(shí)現(xiàn)價值最大化。在這樣的底層邏輯下，業(yè)財融合的本質(zhì)或者內(nèi)核是企業(yè)的一切業(yè)務(wù)都要實(shí)現(xiàn)價值。這里的業(yè)務(wù)不僅指生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，也包括所有的非生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，這意味著企業(yè)內(nèi)部所設(shè)立的任何主體、所開展的任何業(yè)務(wù)都必須實(shí)現(xiàn)價值，如會計是提供信息的，稱之為會計業(yè)務(wù)；企業(yè)設(shè)立會計部門進(jìn)行會計業(yè)務(wù)必須有助于實(shí)現(xiàn)更多的價值，否則就可以將會計業(yè)務(wù)委托給記賬公司完成。

既然市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)的一切業(yè)務(wù)都要實(shí)現(xiàn)價值，那么為什么會產(chǎn)生業(yè)財不融合的問題，也就是企業(yè)的一切業(yè)務(wù)是否實(shí)現(xiàn)了價值、怎樣實(shí)現(xiàn)價值、實(shí)現(xiàn)了多少價值尚未確定，甚至有可能出現(xiàn)有的業(yè)務(wù)不僅難以實(shí)現(xiàn)價值，還可能給企業(yè)帶來價值損失。究其原因在于，企業(yè)的設(shè)立要求會計與業(yè)務(wù)相互制衡，會計只是提供一定時期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的價值結(jié)果信息，并不能全面、完整、系統(tǒng)地提供業(yè)務(wù)原因的信息，業(yè)務(wù)信息主要掌握在各業(yè)務(wù)部門，從而導(dǎo)致了業(yè)務(wù)原因信息與價值結(jié)果信息的分離，以致企業(yè)無法分析和判斷其各項(xiàng)業(yè)務(wù)是否實(shí)現(xiàn)了價值、怎樣實(shí)現(xiàn)價值以及實(shí)現(xiàn)了多少價值，業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)價值的天然屬性或者底層邏輯伴隨這種信息分離，就演化成現(xiàn)實(shí)的業(yè)財不融合。正是業(yè)務(wù)必須要實(shí)現(xiàn)價值，才使得在業(yè)財信息分離的條件下，企業(yè)無法分析判斷各項(xiàng)業(yè)務(wù)是否實(shí)現(xiàn)了價值，從而存在業(yè)務(wù)不能實(shí)現(xiàn)價值的可能，這與市場經(jīng)濟(jì)條件下一切業(yè)務(wù)都要實(shí)現(xiàn)價值的底層邏輯是相背離的。

財務(wù)共享模式下業(yè)財融合的探索實(shí)踐 ——以某施工企業(yè)海外的A項(xiàng)目為例

一流財務(wù)的頂層設(shè)計，構(gòu)筑世界一流財務(wù)管理體系

業(yè)財融合的本質(zhì)是一切業(yè)務(wù)都要實(shí)現(xiàn)價值，由此出發(fā)，必須要進(jìn)一步厘清這一價值實(shí)現(xiàn)的層次結(jié)構(gòu)。由于價值結(jié)果信息與業(yè)務(wù)原因信息的分離，在該價值層級結(jié)構(gòu)的各層面都存在業(yè)務(wù)原因信息與價值結(jié)果信息的融合。最終清楚地分析和判斷企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)是否實(shí)現(xiàn)了價值、怎樣實(shí)現(xiàn)了價值以及實(shí)現(xiàn)了多少價值，由此就可以通過決策選擇和有效控制實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標(biāo)。企業(yè)業(yè)財融合的層次結(jié)構(gòu)包括以下四個方面：

一、第一層級：一切業(yè)務(wù)都要實(shí)現(xiàn)價值

企業(yè)的設(shè)立和運(yùn)行就是要通過開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)價值最大化。實(shí)現(xiàn)價值最大化是一個長期化的過程。鑒于此，企業(yè)的一切業(yè)務(wù)都要實(shí)現(xiàn)價值既包括未來業(yè)務(wù)的價值最大化，也包括現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)的價值最大化。未來業(yè)務(wù)的價值最大化是以企業(yè)戰(zhàn)略選擇正確為前提的，這顯然是以企業(yè)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略為基礎(chǔ)。任何企業(yè)的設(shè)立和運(yùn)行都需要確保其可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，為此，企業(yè)都會設(shè)定愿景目標(biāo)，愿景目標(biāo)表明企業(yè)在未來一定時期內(nèi)所要實(shí)現(xiàn)的價值目標(biāo)，包括利潤、銷售、成本、資產(chǎn)等價值指標(biāo)。企業(yè)實(shí)現(xiàn)一定時期的愿景目標(biāo)，必須建立在根據(jù)未來市場需求變化趨勢和市場競爭狀況的預(yù)期所確定的企業(yè)業(yè)務(wù)活動之上。換言之，企業(yè)戰(zhàn)略是包括了一定時期內(nèi)所要達(dá)成的價值結(jié)果目標(biāo)，以及實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，這是戰(zhàn)略中的價值結(jié)果和業(yè)務(wù)原因的因果關(guān)系。

企業(yè)戰(zhàn)略表現(xiàn)為一個從戰(zhàn)略制定開始到戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)為止的動態(tài)發(fā)展過程，在該過程中，為了實(shí)現(xiàn)業(yè)財融合，即業(yè)務(wù)能夠真正實(shí)現(xiàn)價值目標(biāo)，必須要在整個戰(zhàn)略期內(nèi)將最終所要達(dá)成的價值目標(biāo)分期進(jìn)行分解落實(shí)，形成一定時期內(nèi)的戰(zhàn)略預(yù)算和分期預(yù)算，通過分期預(yù)算與戰(zhàn)略預(yù)算的有機(jī)銜接，最終實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略預(yù)算目標(biāo)；實(shí)現(xiàn)分期預(yù)算和戰(zhàn)略預(yù)算中所確定的價值目標(biāo)，顯然是以相應(yīng)的業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的，在分期預(yù)算和戰(zhàn)略預(yù)算中既要確定價值目標(biāo)，也要確定實(shí)現(xiàn)這些價值目標(biāo)的相應(yīng)業(yè)務(wù)，企業(yè)在未來只有通過開展分期預(yù)算和戰(zhàn)略預(yù)算中所確定的各類業(yè)務(wù)活動，才能實(shí)現(xiàn)分期預(yù)算和戰(zhàn)略預(yù)算中的各項(xiàng)價值目標(biāo)，這樣形成的分期預(yù)算和戰(zhàn)略預(yù)算，本身就實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)原因信息與價值結(jié)果信息的融合。

也就是說，在戰(zhàn)略層面上，會計通過分期預(yù)算和戰(zhàn)略預(yù)算的編制，解決了價值結(jié)果信息與業(yè)務(wù)原因信息的信息不對稱，形成了基于戰(zhàn)略的預(yù)算報告，亦即會計的預(yù)算報表，這就是會計在戰(zhàn)略管理中的表現(xiàn)，可稱之為戰(zhàn)略會計。

千里之行，始于足下。任何戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)最終都依賴于現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)活動的開展。按照邁克爾·波特的理論，企業(yè)價值實(shí)現(xiàn)依賴于基本活動和支持性活動?；净顒邮巧婕爱a(chǎn)品實(shí)物創(chuàng)造、銷售、轉(zhuǎn)移及售后的一系列活動，按順序包括進(jìn)向物流、生產(chǎn)運(yùn)營、去向物流、市場與銷售以及服務(wù)，這些活動直接創(chuàng)造了客戶認(rèn)可的價值。同時，支持性活動（如采購、技術(shù)開發(fā)、人力資源管理和企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施）通過提供基礎(chǔ)資源與技術(shù)，來增強(qiáng)基本活動的效率。二者共同構(gòu)成了一個完整的價值創(chuàng)造系統(tǒng)。其中，每一環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)是下一環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)的前提，每下一環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)是上一環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)的結(jié)果或者必然延伸。正是通過企業(yè)內(nèi)部的這一供應(yīng)鏈活動使企業(yè)能夠?yàn)槭袌鎏峁┊a(chǎn)品，從而為企業(yè)實(shí)現(xiàn)價值提供基礎(chǔ)。

伴隨供應(yīng)鏈過程，產(chǎn)品的使用價值得以形成，產(chǎn)品的價值也由此產(chǎn)生和實(shí)現(xiàn)，供應(yīng)鏈形成的同時也形成了價值鏈；在企業(yè)進(jìn)行基本活動的同時，必須為基本活動提供支持性活動，支持性活動包括企業(yè)人事、財務(wù)、計劃、研究與開發(fā)等活動，這些活動并不直接對企業(yè)產(chǎn)品的使用價值產(chǎn)生作用，但能夠使基本活動有序高效地進(jìn)行，并為基本活動的展開提供前提和環(huán)境基礎(chǔ)。支持性活動貫穿于基本活動所形成的供應(yīng)鏈之中，伴隨供應(yīng)鏈過程，支持性活動促進(jìn)了價值鏈的有序高效形成。正因如此，波特認(rèn)為基本活動和支持性活動共同形成的供應(yīng)鏈構(gòu)成了企業(yè)的價值鏈，供應(yīng)鏈?zhǔn)莾r值鏈形成的業(yè)務(wù)原因，價值鏈?zhǔn)枪?yīng)鏈形成的價值結(jié)果。

企業(yè)的業(yè)務(wù)可以按照資金循環(huán)進(jìn)行分類，企業(yè)為了開展經(jīng)營活動必須進(jìn)行籌資，籌措的資金通過投資活動形成經(jīng)營活動所需要的資產(chǎn)，并運(yùn)用這些資產(chǎn)開展經(jīng)營活動取得收入、彌補(bǔ)成本、形成利潤，由此形成了籌資業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)務(wù)。資產(chǎn)負(fù)債表作為企業(yè)特定時期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的價值結(jié)果報表，反映的是作為籌資業(yè)務(wù)結(jié)果的負(fù)債及所有者權(quán)益的價值、作為投資業(yè)務(wù)結(jié)果的全部資產(chǎn)的價值和作為經(jīng)營業(yè)務(wù)結(jié)果的利潤的價值。一個企業(yè)只有通過籌資業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)務(wù)的不斷循環(huán)，才能使企業(yè)經(jīng)營活動持續(xù)不斷地展開。所以，資產(chǎn)負(fù)債表確實(shí)反映了企業(yè)特定時期全部業(yè)務(wù)活動的價值結(jié)果，這一結(jié)果就是全部業(yè)務(wù)活動所形成的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

按照企業(yè)的業(yè)務(wù)活動與價值的關(guān)系，可以將企業(yè)的業(yè)務(wù)活動進(jìn)一步區(qū)分為增值業(yè)務(wù)、保值業(yè)務(wù)和減值業(yè)務(wù)。增值業(yè)務(wù)可以增加企業(yè)的價值，上述企業(yè)業(yè)務(wù)的基本活動和支持性活動就屬于增值業(yè)務(wù)；保值業(yè)務(wù)雖然不能直接增加企業(yè)的價值，但可以防止企業(yè)價值的流失，如安全業(yè)務(wù)、環(huán)保業(yè)務(wù)；而減值業(yè)務(wù)則是指造成企業(yè)價值貶損的業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)會耗費(fèi)企業(yè)的資源，但并不能實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值。單獨(dú)界定減值業(yè)務(wù)意味著企業(yè)很可能被迫發(fā)生此類業(yè)務(wù)，如果一個企業(yè)不發(fā)生此類業(yè)務(wù)，就可能意味著企業(yè)不能開展正常的業(yè)務(wù)活動。

總之，企業(yè)的一切業(yè)務(wù)活動都必須能夠或者有助于實(shí)現(xiàn)價值，從橫向的企業(yè)供應(yīng)鏈過程中每個環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)，到縱向的企業(yè)總業(yè)務(wù)、每項(xiàng)業(yè)務(wù)乃至最小的作業(yè)，都必須和價值鏈接并助力實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化。這也意味著企業(yè)開展的所有業(yè)務(wù)以及對這些業(yè)務(wù)的分類，只有與價值進(jìn)行有效的鏈接，才能直接表明業(yè)務(wù)活動存在的意義。實(shí)際上，企業(yè)的業(yè)務(wù)可以從不同的角度進(jìn)行分類，每一種分類所形成的業(yè)務(wù)類型可以稱之為業(yè)務(wù)單元，每一個業(yè)務(wù)單元都應(yīng)該為企業(yè)實(shí)現(xiàn)價值，這樣就形成了價值單元。業(yè)務(wù)單元是價值單元的基礎(chǔ)，沒有業(yè)務(wù)單元就沒有價值單元的存在；價值單元是業(yè)務(wù)單元的目的或者結(jié)果，沒有價值單元，業(yè)務(wù)單元就失去了存在的意義。從企業(yè)內(nèi)部出發(fā)，所謂業(yè)財融合就表現(xiàn)為構(gòu)成業(yè)務(wù)單元與價值單元的融合。

但現(xiàn)實(shí)情況是，在企業(yè)內(nèi)部，會計部門主要提供一定時期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的價值結(jié)果信息，而未提供業(yè)務(wù)原因信息；業(yè)務(wù)部門主要獲得一定時期本業(yè)務(wù)部門的相關(guān)業(yè)務(wù)信息，而未獲得其業(yè)務(wù)所實(shí)現(xiàn)的全部價值信息。造成的結(jié)果是，企業(yè)內(nèi)部基于各個視角形成的各類業(yè)務(wù)是否實(shí)現(xiàn)了價值、怎樣實(shí)現(xiàn)價值和實(shí)現(xiàn)了多少價值，這些信息基本上處于不對稱的狀態(tài)，從而導(dǎo)致企業(yè)必然存在低價值、無價值甚至貶損價值的業(yè)務(wù)（周華，2025），這些業(yè)務(wù)就是企業(yè)的潛在風(fēng)險點(diǎn)，如果不能及時發(fā)現(xiàn)、糾正和中止這些業(yè)務(wù)，很可能導(dǎo)致企業(yè)的危機(jī)或者失敗。

正因如此，在企業(yè)內(nèi)部有必要構(gòu)建事項(xiàng)會計，這里的“事項(xiàng)”就是按照各種分類標(biāo)準(zhǔn)形成的業(yè)務(wù)，也可以稱之為業(yè)務(wù)事項(xiàng)會計。任何一個業(yè)務(wù)事項(xiàng)都可以稱之為一個業(yè)務(wù)單元；任何一個業(yè)務(wù)單元都必須創(chuàng)造價值，從而形成價值單元；作為價值單元的業(yè)務(wù)單元必須能夠通過會計運(yùn)用各種技術(shù)手段，準(zhǔn)確界定各業(yè)務(wù)單元的價值邊界，也就是要劃清各業(yè)務(wù)單元各自的收入、成本、費(fèi)用和資產(chǎn)占用等的邊界，各價值單元共同價值的邊界劃分尤為重要。只有各業(yè)務(wù)單元的價值邊界能夠準(zhǔn)確劃分，并通過事項(xiàng)會計予以反映，才能分析判斷企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)對企業(yè)價值貢獻(xiàn)的大小，才能發(fā)現(xiàn)企業(yè)低價值、無價值甚至貶損價值的風(fēng)險業(yè)務(wù)。也就是說，通過事項(xiàng)會計實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)原因信息與價值結(jié)果信息的融合，才能真正發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)與價值關(guān)系的風(fēng)險點(diǎn)，并以此為基礎(chǔ)進(jìn)行相應(yīng)的決策（湯谷良和王誼，2021）。

二、第二層級：所有主體都應(yīng)實(shí)現(xiàn)價值

業(yè)財融合要求一切業(yè)務(wù)都要實(shí)現(xiàn)價值，但業(yè)務(wù)只有通過人的行為才能進(jìn)行，離開了人來開展業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)就只是停留在概念的層面；而通過人開展業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)就轉(zhuǎn)化為業(yè)務(wù)活動，正是業(yè)務(wù)活動由人完成，業(yè)務(wù)才能實(shí)現(xiàn)價值。這樣，企業(yè)的底層邏輯是一切業(yè)務(wù)都要實(shí)現(xiàn)價值，而業(yè)務(wù)要實(shí)現(xiàn)價值必須通過人開展業(yè)務(wù)活動才能達(dá)成，人的主觀能動性、創(chuàng)造性也就是人的內(nèi)在潛力的發(fā)揮成為業(yè)務(wù)創(chuàng)造價值的主體前提。沒有人的主觀能動性和創(chuàng)造性的充分發(fā)揮，能夠?qū)崿F(xiàn)價值的業(yè)務(wù)有可能只實(shí)現(xiàn)低價值或者失去價值，甚至造成價值損失；相反，人的主觀能動性和創(chuàng)造性的發(fā)揮可以使能夠?qū)崿F(xiàn)價值業(yè)務(wù)的價值最大化，也能夠發(fā)現(xiàn)潛在的能夠?qū)崿F(xiàn)價值的業(yè)務(wù)。

業(yè)財融合，意味著一切業(yè)務(wù)都要實(shí)現(xiàn)價值最大化，關(guān)鍵在于企業(yè)內(nèi)部的員工或者企業(yè)的各個部門和崗位（也就是分部）的主觀能動性和創(chuàng)造性的充分發(fā)揮?，F(xiàn)實(shí)企業(yè)怎樣才能實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的難點(diǎn)歸根結(jié)底是什么？

企業(yè)制度經(jīng)歷了自然人企業(yè)向公司制企業(yè)的過渡，自然人企業(yè)的特點(diǎn)是企業(yè)主對企業(yè)資產(chǎn)與經(jīng)營活動擁有絕對控制權(quán)，其個人財產(chǎn)與企業(yè)風(fēng)險高度統(tǒng)一，經(jīng)營決策權(quán)集中于企業(yè)主本人。自然人企業(yè)實(shí)行無限責(zé)任，自己的錢由自己經(jīng)營，所有的收入都?xì)w自己，激勵效應(yīng)最大；自己的錢由自己經(jīng)營，所有的損失都由自己承擔(dān)，約束效應(yīng)最大。沒有一種企業(yè)制度能夠比自然人企業(yè)對人們的主觀能動性和創(chuàng)造性的發(fā)揮帶來更大的效應(yīng)。自然人企業(yè)也存在天然的缺陷，自己的錢由自己經(jīng)營，再加上無限責(zé)任，必然使得自然人企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)；而有限責(zé)任的公司制企業(yè)可以通過向社會募集資金實(shí)現(xiàn)大規(guī)模經(jīng)營，從而帶來規(guī)模效應(yīng)。規(guī)模效應(yīng)意味著群體勞動，群體勞動很容易導(dǎo)致公司內(nèi)部出現(xiàn)偷懶和搭便車現(xiàn)象，如果不解決這一問題，就會導(dǎo)致公司內(nèi)部的激勵效應(yīng)和約束效應(yīng)下降，有可能吞噬公司所帶來的規(guī)模效應(yīng)，甚至導(dǎo)致公司失敗。

理想的公司制企業(yè)就是在實(shí)現(xiàn)大規(guī)模群體勞動的前提下，還能讓每個員工感覺到為自己而工作，這樣就能把自然人企業(yè)的激勵和約束效應(yīng)與公司制企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)有效結(jié)合起來。企業(yè)中每一位員工選擇進(jìn)入企業(yè)任職，其基本動因是通過職業(yè)崗位發(fā)揮自身的職業(yè)專長，實(shí)現(xiàn)自身的利益，其中最為直接和根本的利益是經(jīng)濟(jì)利益，即通過崗位工作為企業(yè)實(shí)現(xiàn)價值的同時為自身帶來相應(yīng)的勞動報酬。按照按勞分配的原則，在企業(yè)內(nèi)部為調(diào)動員工的主觀能動性和創(chuàng)造性，就必須要實(shí)現(xiàn)多勞者多得、少勞者少得。

大規(guī)模經(jīng)營的公司制企業(yè)在內(nèi)部通過分工協(xié)同既能提升分工效率，又能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，從而實(shí)現(xiàn)價值最大化。企業(yè)本身作為一個整體，在各個部門之間存在分工與協(xié)同，在各個部門內(nèi)部也存在各個崗位的分工與協(xié)同，這表明一個崗位對企業(yè)價值實(shí)現(xiàn)的貢獻(xiàn)程度既取決于企業(yè)層面的分工協(xié)同，也取決于部門內(nèi)部的分工協(xié)同，而不僅由自身的崗位所決定。因此，企業(yè)每個員工的收入分配不僅要與自身崗位的價值貢獻(xiàn)程度相聯(lián)系，也必須要與企業(yè)和所在部門的價值貢獻(xiàn)程度相聯(lián)系。這表明企業(yè)員工的收入首先由企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的總價值決定。其次，部門內(nèi)員工的利益分配，則應(yīng)依據(jù)該部門在企業(yè)總價值創(chuàng)造中的貢獻(xiàn)比例來確定。再次，由員工對所在部門實(shí)現(xiàn)價值的貢獻(xiàn)程度所決定（周華，2025）。

因此，對價值實(shí)現(xiàn)和分配的主體而言，業(yè)財信息融合必然涉及到三個層次：一是企業(yè)作為一個自主經(jīng)營、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧的主體，有其特定的經(jīng)營業(yè)務(wù)，并通過其業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)價值。因此，必須要在企業(yè)層面反映自身業(yè)務(wù)所實(shí)現(xiàn)的全部價值，企業(yè)內(nèi)部所有部門和崗位收入分配的多少均與該價值掛鉤，企業(yè)實(shí)現(xiàn)的價值越多，企業(yè)內(nèi)部部門和崗位的收入分配相應(yīng)增加，反之亦然，這就是企業(yè)必須要核算其全部新創(chuàng)價值的內(nèi)在原因。二是部門作為企業(yè)內(nèi)部的一個分部，有其特定的業(yè)務(wù)職能，以及因履行這一職能所實(shí)現(xiàn)的價值，部門內(nèi)部的崗位收入數(shù)量必須與該價值掛鉤，部門實(shí)現(xiàn)的價值越多，部門內(nèi)部崗位的收入相應(yīng)增加，反之亦然，這就要求要核算企業(yè)內(nèi)部每一部門所實(shí)現(xiàn)的價值。三是崗位作為企業(yè)內(nèi)部的最小主體單元，都有其特定的崗位職能，以及因履行這一職能所實(shí)現(xiàn)的價值，崗位在部門內(nèi)部收入分配的多少與其對部門實(shí)現(xiàn)價值的貢獻(xiàn)程度直接相關(guān)，崗位的貢獻(xiàn)程度越大，分配的份額就越多，反之亦然（謝志華，2021）。

上述三個層次的主體，既是一個業(yè)務(wù)主體，也是一個價值主體：作為業(yè)務(wù)主體要履行業(yè)務(wù)職能，作為價值主體通過履行業(yè)務(wù)職能實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值。為此，必須要將作為業(yè)務(wù)主體的業(yè)務(wù)與作為價值主體的價值有效地融合，就是要實(shí)現(xiàn)作為價值主體的價值結(jié)果信息與作為業(yè)務(wù)主體的業(yè)務(wù)原因信息有效融合。通過這兩者信息的融合，能清晰而真實(shí)地反映企業(yè)內(nèi)部各個部門和崗位對企業(yè)價值實(shí)現(xiàn)的貢獻(xiàn)程度，根據(jù)這一貢獻(xiàn)程度確定各個部門和崗位參與收益分配的份額。各個部門和崗位要想得到更多的分配份額，就必須要不斷提高自身在企業(yè)實(shí)現(xiàn)價值中的比重，從而各個部門和崗位就必然會盡其所能地發(fā)揮自身的主觀能動性，通過持續(xù)不斷地創(chuàng)新，以實(shí)現(xiàn)更多的價值（周華，2025）。

現(xiàn)實(shí)的問題仍然是，會計只是提供了企業(yè)一定時期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的整體信息，并沒有提供企業(yè)內(nèi)部每個部門和崗位（也就是分部）的信息。會計提供分部信息是以分部作為反映主體的，正是通過對分部主體的業(yè)務(wù)及其所實(shí)現(xiàn)的價值進(jìn)行反映，才能夠較好地實(shí)現(xiàn)分部成為企業(yè)內(nèi)部相對獨(dú)立的主體，從而具有模擬法人進(jìn)行相對自主經(jīng)營、獨(dú)立核算和自負(fù)盈虧的特征。這可以使企業(yè)在大規(guī)模群體勞動的基礎(chǔ)上，讓每個部門和崗位甚至每個員工感受到在企業(yè)所履行的業(yè)務(wù)職責(zé)是基于自身利益的，進(jìn)而激發(fā)員工的內(nèi)在潛能和創(chuàng)新活力。

會計對企業(yè)內(nèi)部每個分部進(jìn)行反映，形成了分部會計，事項(xiàng)會計反映的對象是業(yè)務(wù)，分部會計反映的對象是分部。分部會計在對分部主體進(jìn)行反映時，必然要反映分部主體所進(jìn)行的業(yè)務(wù)，正是通過對分部主體所進(jìn)行業(yè)務(wù)的反映，才能真實(shí)和清晰地反映分部主體所實(shí)現(xiàn)的價值，從這個意義出發(fā)，分部會計是業(yè)務(wù)的分部主體化。分部會計只有將分部主體的價值結(jié)果信息與業(yè)務(wù)原因信息有效地融合，才能反映分部實(shí)現(xiàn)價值的多少，以及在企業(yè)中的份額，準(zhǔn)確地考核評價分部的業(yè)績。但是分部會計面臨的現(xiàn)實(shí)困境是，如何有效地界定各個分部主體之間的業(yè)務(wù)邊界、權(quán)利責(zé)任邊界、收入成本費(fèi)用和資產(chǎn)占用邊界。只有邊界得以清晰地劃定，各個分部主體的利益才能清晰地界定，對各個分部的業(yè)績進(jìn)行考核評價便能建立在客觀公正的基礎(chǔ)上，按勞分配、多勞多得、少勞少得才能最終實(shí)現(xiàn)。

三、第三層級：高效使用資源以實(shí)現(xiàn)價值

業(yè)財融合要求企業(yè)內(nèi)部各分部主體通過開展業(yè)務(wù)以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值，分部主體進(jìn)行業(yè)務(wù)活動必然要占用和耗費(fèi)資源，只有通過資源的高效使用，才可以減少資源占用和耗費(fèi)，從而實(shí)現(xiàn)以最小的資源投入（實(shí)現(xiàn)最大價值）。企業(yè)價值的實(shí)現(xiàn)既依賴于企業(yè)產(chǎn)品在市場上出售而獲得的收入，也依賴于生產(chǎn)產(chǎn)品所占用和耗費(fèi)資源的不斷下降。從深層邏輯上來看，沒有資源的占用和耗費(fèi)就不可能生產(chǎn)出產(chǎn)品，也難以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值。企業(yè)要實(shí)現(xiàn)價值最大化，就必須在產(chǎn)出相同的前提下，盡可能使資源的占用和耗費(fèi)降到最低。

資源的高效使用包含兩個方面：一是企業(yè)的資源總量是有限的，如何將有限的資源在企業(yè)內(nèi)部的不同業(yè)務(wù)和不同分部主體之間合理配置，只有通過對有限資源的合理配置，才能在宏觀上使得資源占用和耗費(fèi)的總量降至最低，即不會造成有的業(yè)務(wù)或分部主體資源過剩、有的業(yè)務(wù)或分部主體資源短缺；二是配置到各項(xiàng)業(yè)務(wù)和各個分部主體的資源必須最大限度地利用，既不會產(chǎn)生資源占用過多，也不會形成無效的資源耗費(fèi)。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，一個國家的宏觀資源配置主要通過市場機(jī)制進(jìn)行，在此基礎(chǔ)上通過政府的財政政策、貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策等進(jìn)行調(diào)節(jié)，以彌補(bǔ)市場失靈。

在企業(yè)內(nèi)部，資源的配置主要采用行政機(jī)制和預(yù)算機(jī)制，行政機(jī)制就是通過企業(yè)的最高管理層，采用計劃分配的辦法，將資源配置到各項(xiàng)業(yè)務(wù)和各個不同分部主體，這通常具有主觀性。若要減少主觀性，就必須提供有關(guān)資源在各項(xiàng)業(yè)務(wù)和各個不同分部主體之間進(jìn)行配置的歷史、現(xiàn)實(shí)和未來變化趨勢的信息，也需要參考同類企業(yè)的相關(guān)信息，以此為基礎(chǔ)，作為資源計劃分配的依據(jù)；通過預(yù)算機(jī)制進(jìn)行資源配置的最大特點(diǎn)是將資源的配置與預(yù)算目標(biāo)直接掛鉤，既要在宏觀層面確定實(shí)現(xiàn)總的預(yù)算目標(biāo)所要占用和耗費(fèi)的資源，也要在微觀層面確定各項(xiàng)業(yè)務(wù)和各個分部主體實(shí)現(xiàn)各自的預(yù)算目標(biāo)所要占用和耗費(fèi)的資源。預(yù)算配置顯然實(shí)現(xiàn)了資源投入與對應(yīng)產(chǎn)出之間的高效匹配，從而解決了任何資源的占用和耗費(fèi)都必須要實(shí)現(xiàn)價值的問題。但是仍然難以分析和判斷各項(xiàng)業(yè)務(wù)和各個分部主體實(shí)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)所占用和耗費(fèi)的資源是否經(jīng)濟(jì)有效，想做到這一點(diǎn)，就要獲得各項(xiàng)業(yè)務(wù)和各個分部主體過去、現(xiàn)在和預(yù)期未來資源占用和耗費(fèi)與實(shí)現(xiàn)的預(yù)算價值目標(biāo)之間的數(shù)量關(guān)系，形成經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)作為資源配置的依據(jù)。

在企業(yè)內(nèi)部的資源配置還可以采用模擬市場的方式，就是在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建資源的市場交易平臺，由資源供給和使用方討價還價，實(shí)現(xiàn)資源有償使用。資源供給和使用方在討價還價中為了確定資源的使用價格也必須要獲得與資源相關(guān)的定價信息，這些信息包括外部市場同類資源的質(zhì)量和價格信息，以及資源供給與使用方資源供需的相關(guān)信息。

每項(xiàng)業(yè)務(wù)和每個分部主體對資源的占用和耗費(fèi)最終都是為了實(shí)現(xiàn)和超越預(yù)算所確定的價值目標(biāo)，只有當(dāng)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)所占用和耗費(fèi)的資源最少時，預(yù)算價值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)才是充分有效的。這涉及兩種情形：一是占用和耗費(fèi)的資源與其所帶來的收入相比較，正值越大則實(shí)現(xiàn)價值也越大。二是占用和耗費(fèi)的資源與帶來成本費(fèi)用的節(jié)約相比較，正值越大則實(shí)現(xiàn)價值越大。要使每項(xiàng)業(yè)務(wù)和每個分部主體所占用和耗費(fèi)的資源最少，不僅取決于管理層對占用和耗費(fèi)資源的合理配置和有效控制，更取決于每個分部主體能夠發(fā)揮其主觀能動性和創(chuàng)造性，不斷完善資源占用和耗費(fèi)模式，持續(xù)不斷地促使資源占用和耗費(fèi)降低到臨界狀態(tài)。

除了將資源的占用和耗費(fèi)與每項(xiàng)業(yè)務(wù)和每個分部主體的業(yè)績掛鉤外，也需要每項(xiàng)業(yè)務(wù)和每個分部主體提供相關(guān)資源占用和耗費(fèi)與其產(chǎn)出的信息，這些信息不僅包括價值結(jié)果信息，也包括業(yè)務(wù)原因信息。只有這樣才有助于分析判斷每項(xiàng)業(yè)務(wù)和每個分部主體所占用和耗費(fèi)的資源是否經(jīng)濟(jì)有效及其成因，并依此提出改進(jìn)的措施。

所以，企業(yè)業(yè)財融合要求一切業(yè)務(wù)都要創(chuàng)造價值，任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展都必須依賴企業(yè)員工借助不可或缺的資源來實(shí)現(xiàn)。要用最少的資源占用和耗費(fèi)實(shí)現(xiàn)價值最大化，業(yè)財融合的目的才能真正實(shí)現(xiàn)。實(shí)現(xiàn)這一目的必須要將資源占用和耗費(fèi)與所實(shí)現(xiàn)的價值有效地聯(lián)系起來，這就需要提供資源占用和耗費(fèi)的原因信息與實(shí)現(xiàn)的價值結(jié)果信息進(jìn)行融合，由此形成了資源配置會計（蔣盛煌，2022）。

四、第四層級：供應(yīng)鏈協(xié)同實(shí)現(xiàn)共生價值

現(xiàn)代企業(yè)處在分工協(xié)作的體系中，每一個企業(yè)只是其供應(yīng)鏈上的一個環(huán)節(jié)。業(yè)財融合不僅存在于企業(yè)內(nèi)部，也存在于企業(yè)外部，企業(yè)的業(yè)務(wù)只有與供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)分工協(xié)作才能實(shí)現(xiàn)價值最大化。供應(yīng)鏈上各企業(yè)的業(yè)務(wù)是獨(dú)立自主經(jīng)營的，但各企業(yè)之間又相互依存，也就是彼此獨(dú)立而相互依存的關(guān)系。各企業(yè)獨(dú)立自主經(jīng)營的業(yè)務(wù)，會實(shí)現(xiàn)自身的價值，而各企業(yè)之間彼此協(xié)同的業(yè)務(wù)會產(chǎn)生價值共生效應(yīng)，這一共生的價值必然由供應(yīng)鏈上相互協(xié)同的企業(yè)予以共享，由此形成了供應(yīng)鏈上企業(yè)的價值共生和價值共享（湯谷良和王誼，2021）。供應(yīng)鏈上所有企業(yè)的業(yè)務(wù)協(xié)同而形成協(xié)同效應(yīng)，有兩種基本形態(tài)：

一是分工的協(xié)同效應(yīng)。就是在供應(yīng)鏈上每個企業(yè)進(jìn)行專業(yè)化分工，為最終產(chǎn)品的形成提供關(guān)聯(lián)的或是不可或缺的部件或是中間產(chǎn)品，分工使得供應(yīng)鏈上的每個企業(yè)專業(yè)化經(jīng)營效率極大提升。但這種分工效率的提升是以供應(yīng)鏈上每個企業(yè)業(yè)務(wù)的有效協(xié)同為前提的，這種協(xié)同包括供應(yīng)鏈上每個企業(yè)所生產(chǎn)的部件或者中間產(chǎn)品都是最終產(chǎn)品所不可或缺的，它們必須要保持?jǐn)?shù)量和質(zhì)量上的一致性；也包括供應(yīng)鏈上每個企業(yè)生產(chǎn)進(jìn)度的一致性。這就需要供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)進(jìn)行有效協(xié)同以確保一致性，這種一致性使得分工效率得以實(shí)現(xiàn)，同時又能防止不一致帶來的損失。分工的協(xié)同效應(yīng)就是要使分工“分而不亂，分而有序”，典型場景是電子商務(wù)平臺，通過把平臺上所有分工的企業(yè)以及供求之間有效地鏈接起來，在提高分工效率的同時又通過平臺產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，通過協(xié)同作用的發(fā)揮為平臺企業(yè)以及平臺上運(yùn)營的企業(yè)帶來共享價值。

二是合作的協(xié)同效應(yīng)。企業(yè)與外部各關(guān)聯(lián)企業(yè)會形成供應(yīng)鏈關(guān)系，供應(yīng)鏈上各企業(yè)不僅由于分工而必須要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品生產(chǎn)的合作，而且由于供應(yīng)鏈過程中商流、物流、資金流、人流、技術(shù)流、信息流等要素的流動形成業(yè)務(wù)關(guān)系，這些業(yè)務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào)和有序進(jìn)行需要供應(yīng)鏈上各相關(guān)企業(yè)的密切配合。在企業(yè)的外部供應(yīng)鏈關(guān)系中，上游的原材料供應(yīng)商與企業(yè)形成了供應(yīng)鏈關(guān)系。供應(yīng)商將原材料供應(yīng)給企業(yè)，其生產(chǎn)和銷售原材料的業(yè)務(wù)就會實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的價值，這一價值是由供應(yīng)商作為獨(dú)立自主經(jīng)營的原材料供應(yīng)者而形成的價值，并不是供應(yīng)商與企業(yè)進(jìn)行原材料供應(yīng)協(xié)同而產(chǎn)生的共生價值；供應(yīng)商對企業(yè)供應(yīng)原材料，除了滿足企業(yè)對原材料的需求外，也需要供應(yīng)商將原材料供應(yīng)的業(yè)務(wù)過程與企業(yè)的生產(chǎn)過程有機(jī)地銜接。這一銜接的根本目標(biāo)就是減少企業(yè)原材料的庫存，使原材料存貨盡可能接近零庫存的狀態(tài)。當(dāng)原材料庫存減少或接近于零時，原材料存貨占用資金減少、利息減少、保管費(fèi)用減少、折舊減少、實(shí)物的質(zhì)變和毀損減少等，相應(yīng)會帶來成本費(fèi)用的節(jié)約和利潤的增加，從而形成共生價值。

當(dāng)然這一共生價值不能只由企業(yè)享有，而是要與原材料供應(yīng)商共享，否則原材料供應(yīng)商就不可能加入到這一供應(yīng)鏈協(xié)同業(yè)務(wù)之中。其實(shí)，企業(yè)采購原材料通常有大批量采購和小批量采購之分，大批量采購中企業(yè)的原材料存貨必然增加，相關(guān)的成本費(fèi)用也會增加，而原材料供應(yīng)商的相關(guān)成本費(fèi)用會相應(yīng)減少；小批量采購能夠更好地與企業(yè)生產(chǎn)業(yè)務(wù)過程銜接，企業(yè)的原材料存貨會減少，相關(guān)成本費(fèi)用相應(yīng)下降，而原材料供應(yīng)商的相關(guān)成本費(fèi)用會增加。傳統(tǒng)上對于原材料供應(yīng)商與企業(yè)之間的供貨協(xié)同所產(chǎn)生的共生價值，通過批量折扣的方式實(shí)現(xiàn)價值共享，當(dāng)大批量采購時，企業(yè)就會獲得原材料供應(yīng)商的批量折扣；相反，當(dāng)小批量采購時，原材料供應(yīng)商就會獲得企業(yè)給予的采購溢價。這里的關(guān)鍵是通過供應(yīng)鏈協(xié)同，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與原材料供應(yīng)商的共生價值最大化和共享價值的合理化。

在供應(yīng)鏈體系中，所要了解的基本信息是，通過供應(yīng)鏈的分工與協(xié)作是否能產(chǎn)生共生價值，怎樣產(chǎn)生的共生價值，產(chǎn)生了多少共生價值，供應(yīng)鏈上各企業(yè)對共生價值的貢獻(xiàn)程度是多少，共生價值是否得到了合理的分享。如果無法得到這些信息，就無從分析和判斷供應(yīng)鏈?zhǔn)欠駪?yīng)該形成，怎樣運(yùn)行，能否產(chǎn)生共生價值，共生價值的分享是否合理，這將導(dǎo)致供應(yīng)鏈的形成和運(yùn)行受阻。所以，必須要由會計來反映供應(yīng)鏈所形成的共生價值，并以此對共生價值進(jìn)行合理的分享，由此形成了共享會計（周華，2025）。

通觀全文，不難看出業(yè)財融合的四個層級是一種相互依存的遞進(jìn)結(jié)構(gòu)，缺少任何一個層級都難以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的最大化；每一個層級都需要會計提供相應(yīng)的信息，這一信息架構(gòu)的核心在于將已實(shí)現(xiàn)的價值呈現(xiàn)為可讀的結(jié)果信息，而實(shí)現(xiàn)這一價值的業(yè)務(wù)、分部主體、資源配置、供應(yīng)鏈協(xié)同則是原因信息。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]王斌.論業(yè)財融合[J].財務(wù)研究，2018，（3）：3-9.

[2]周華.大數(shù)據(jù)背景下企業(yè)財務(wù)分析優(yōu)化策略研究[J].財會研究，2025，（6）：139-141.

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不僅如此，報告還積極倡導(dǎo)以數(shù)智技術(shù)為引擎、以生態(tài)協(xié)同為核心理念，通過數(shù)據(jù)共享、平臺互聯(lián)與多方協(xié)作，實(shí)現(xiàn)資金流、信息流與商流的深度融合，全面提升司庫的戰(zhàn)略價值與綜合效能，助力企業(yè)在復(fù)雜環(huán)境中增強(qiáng)財資韌性，強(qiáng)化戰(zhàn)略支撐能力，贏得全球競爭優(yōu)勢。

該報告逾37.3萬字、含125張據(jù)圖表。您可通過四大視角、十四個章節(jié)、九大創(chuàng)新及十大年度洞察，全面直觀了解中國司庫建設(shè)全貌；還能借助63家領(lǐng)先企業(yè)、26家銀行的司庫案例剖析，精準(zhǔn)掌握企業(yè)司庫體系建設(shè)關(guān)鍵要領(lǐng)。

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