關(guān)于數(shù)字人民幣，央行近期有這些表態(tài)！｜政策與監(jiān)管

近期，數(shù)字人民幣發(fā)展迎來多項重要里程碑事件！10月27日，中國人民銀行行長潘功勝在2025金融街論壇年會上宣布，數(shù)字人民幣運(yùn)營管理中心正式落地北京，標(biāo)志著我國法定數(shù)字貨幣體系建設(shè)邁入新階段，該中心將負(fù)責(zé)數(shù)字人民幣系統(tǒng)的建設(shè)、運(yùn)行和維護(hù)，促進(jìn)數(shù)字人民幣發(fā)展，助力首都國家金融管理中心建設(shè)，數(shù)字人民幣運(yùn)營管理中心與此前9月在上海宣布運(yùn)營的數(shù)字人民幣國際運(yùn)營中心相協(xié)同，共同推動數(shù)字人民幣的應(yīng)用與發(fā)展。與此同時，央行還表示，數(shù)字人民幣試點范圍和應(yīng)用場景持續(xù)擴(kuò)大，截至2024 年末，試點地區(qū)累計交易金額 9.4 萬億元，累計處理交易 25.6 億筆，當(dāng)年交易筆數(shù)同比增長37.9%。這一系列舉措為促進(jìn)金融與實體經(jīng)濟(jì)深度融合提供堅實的技術(shù)支撐。

數(shù)字人民幣京滬“雙中心”落地

按照目前央行表態(tài)，數(shù)字人民幣運(yùn)營管理中心和數(shù)字人民幣國際運(yùn)營中心在職能上各有側(cè)重，其中，“運(yùn)營管理中心”主要負(fù)責(zé)數(shù)字人民幣系統(tǒng)的建設(shè)、運(yùn)行和維護(hù)，“國際運(yùn)營中心”則聚焦數(shù)字人民幣跨境合作和使用。

數(shù)字人民幣運(yùn)營管理中心：負(fù)責(zé)數(shù)字人民幣系統(tǒng)的建設(shè)、運(yùn)行和維護(hù)

10月27日，中國人民銀行行長潘功勝在2025金融街論壇年會上表示，數(shù)字人民幣運(yùn)營管理中心正式落地北京，該中心負(fù)責(zé)數(shù)字人民幣系統(tǒng)的建設(shè)、運(yùn)行和維護(hù)，促進(jìn)數(shù)字人民幣發(fā)展，助力首都國家金融管理中心建設(shè)。

潘功勝表示，數(shù)字人民幣是人民銀行發(fā)行和監(jiān)管的法定數(shù)字貨幣，兼容了分布式賬本等新興技術(shù)。歷經(jīng)近年來的穩(wěn)妥推進(jìn)，數(shù)字人民幣生態(tài)體系初步建立。下一步，人民銀行將進(jìn)一步優(yōu)化數(shù)字人民幣管理體系，研究優(yōu)化數(shù)字人民幣在貨幣層次之中的定位，支持更多商業(yè)銀行成為數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)運(yùn)營機(jī)構(gòu)。

此次會議上，潘功勝還指出，近年來，市場機(jī)構(gòu)發(fā)行的虛擬貨幣特別是穩(wěn)定幣不斷涌現(xiàn)，但整體還處在發(fā)展早期。國際金融組織和中央銀行等金融管理部門對穩(wěn)定幣的發(fā)展普遍持審慎態(tài)度。在華盛頓召開的IMF/世界銀行年會上，穩(wěn)定幣及其可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險成為各國財長、央行行長討論最多的話題之一，比較普遍的觀點主要集中在，穩(wěn)定幣作為一種金融活動，現(xiàn)階段無法有效滿足客戶身份識別、反洗錢等方面的基本要求，放大了全球金融監(jiān)管的漏洞，如洗錢、違規(guī)跨境轉(zhuǎn)移資金、恐怖融資等，市場炒作投機(jī)的氛圍濃厚，增加了全球金融系統(tǒng)的脆弱性，并對一些欠發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的貨幣主權(quán)產(chǎn)生沖擊。

2017年以來，人民銀行會同相關(guān)部門先后發(fā)布了多項防范和處置境內(nèi)虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險的政策文件，目前這些政策文件仍然有效。下一步，人民銀行將會同執(zhí)法部門繼續(xù)打擊境內(nèi)虛擬貨幣的經(jīng)營和炒作，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序，同時密切跟蹤、動態(tài)評估境外穩(wěn)定幣的發(fā)展。

數(shù)字人民幣國際運(yùn)營中心：負(fù)責(zé)建設(shè)運(yùn)營數(shù)字人民幣跨境和區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施

此前的9月24日，數(shù)字人民幣國際運(yùn)營中心宣布在上海運(yùn)營，數(shù)字人民幣國際運(yùn)營中心由中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所籌建和管理，負(fù)責(zé)建設(shè)運(yùn)營數(shù)字人民幣跨境和區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)與境內(nèi)外金融基礎(chǔ)設(shè)施的跨境互聯(lián)互通，推進(jìn)數(shù)字人民幣的國際運(yùn)營與金融市場業(yè)務(wù)發(fā)展，服務(wù)數(shù)字金融創(chuàng)新。

在當(dāng)日舉行的數(shù)字人民幣國際運(yùn)營中心業(yè)務(wù)平臺推介會上，中國人民銀行副行長陸磊表示，數(shù)字化時代貨幣和支付體系的升級演進(jìn)是歷史的必然。中國人民銀行致力于為改善全球跨境支付體系提供開放、包容和創(chuàng)新的解決方案，提出的“無損、合規(guī)和互通”三原則已成為法定數(shù)字貨幣跨境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的基本準(zhǔn)則，目前已初步構(gòu)建數(shù)字人民幣跨境金融基礎(chǔ)設(shè)施體系。同時，探索有利于提升監(jiān)管效率和穿透性的資產(chǎn)數(shù)字化創(chuàng)新，增強(qiáng)結(jié)算透明度和價值流轉(zhuǎn)智能化程度。業(yè)務(wù)平臺落地上海，不僅是便利跨境支付的具體措施，也與上海國際金融中心的核心功能建設(shè)高度契合。未來，中國人民銀行將繼續(xù)支持?jǐn)?shù)字人民幣國際運(yùn)營中心行穩(wěn)致遠(yuǎn)，為跨境貿(mào)易與投融資便利化提供堅實助力。

上海市委常委、常務(wù)副市長吳偉表示，數(shù)字人民幣國際運(yùn)營中心及業(yè)務(wù)平臺落地上海，將為上海國際金融中心建設(shè)注入強(qiáng)勁動力。上海各相關(guān)部門要充分依托業(yè)務(wù)平臺，不斷拓展數(shù)字人民幣應(yīng)用場景、擴(kuò)大使用范圍，助力提升人民幣國際化水平。希望數(shù)字人民幣國際運(yùn)營中心持續(xù)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用，不斷提升業(yè)務(wù)平臺安全性、穩(wěn)定性和便捷性，為促進(jìn)金融與實體經(jīng)濟(jì)深度融合提供堅實的技術(shù)支撐。

陸磊在出席11月3日至4日舉辦的第四屆國際金融領(lǐng)袖投資峰會和香港金融科技周期間表示，中國人民銀行將持續(xù)深化內(nèi)地與香港金融市場和金融服務(wù)互聯(lián)互通，加強(qiáng)香港離岸人民幣市場建設(shè)，鞏固提升香港國際金融中心地位，不斷推動金融領(lǐng)域高水平對外開放。中國人民銀行將繼續(xù)運(yùn)用金融科技創(chuàng)新手段，為兩地經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展提供高效便捷的跨境支付服務(wù)，探索央行數(shù)字貨幣跨境支付合作新方案，與各方加強(qiáng)在金融科技領(lǐng)域的交流合作，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

數(shù)字人民幣試點范圍和應(yīng)用場景持續(xù)擴(kuò)大

中國人民銀行在11月7日發(fā)布的《中國普惠金融指標(biāo)分析報告（2024-2025年）》中介紹，數(shù)字人民幣試點范圍和應(yīng)用場景持續(xù)擴(kuò)大。2024 年數(shù)字人民幣應(yīng)用試點已覆蓋 17 個省（市）的 26 個地區(qū)，在批發(fā)零售、餐飲文娛、教育醫(yī)療、社會治理、公共服務(wù)、鄉(xiāng)村振興、綠色金融等領(lǐng)域形成一批可復(fù)制、可推廣的應(yīng)用模式。截至2024 年末，試點地區(qū)累計交易金額9.4 萬億元，累計處理交易 25.6 億筆，當(dāng)年交易筆數(shù)同比增長 37.9%。

基于數(shù)字人民幣的小微企業(yè)金融服務(wù)和政務(wù)場景應(yīng)用產(chǎn)品不斷豐富，各地也積極推動提高數(shù)字人民幣在居民日常生活領(lǐng)域的普及度和滲透力。如中國郵政儲蓄銀行針對小微企業(yè)推出數(shù)字人民幣票據(jù)貼現(xiàn)產(chǎn)品，實現(xiàn)從簽約到數(shù)字人民幣放款僅需1天。中國建設(shè)銀行與國家稅務(wù)總局四川省稅務(wù)局合作，通過智能合約技術(shù)實現(xiàn)企業(yè)繳稅資金秒級直達(dá)，提升國庫結(jié)算效率。中國人民銀行廣東省分行印發(fā)《廣東省數(shù)字人民幣應(yīng)用示范區(qū)管理暫行辦法》，推動數(shù)字人民幣融入全省食、住、行、游、購、娛、醫(yī)等領(lǐng)域，持續(xù)拓展便民支付場景。中國人民銀行陜西省分行積極推廣數(shù)字人民幣應(yīng)用試點，在西安市文化旅游、政務(wù)服務(wù)、居民生活、大學(xué)校園、商業(yè)連鎖、示范街區(qū)、大型賽事活動等領(lǐng)域累計開展百余場數(shù)字人民幣優(yōu)惠促消費(fèi)活動。

關(guān)于數(shù)字人民幣

按照2021年中國人民銀行發(fā)布的《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》，數(shù)字人民幣是人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與實物人民幣等價，具有價值特征和法償性。其主要含義是：

第一，數(shù)字人民幣是央行發(fā)行的法定貨幣。一是數(shù)字人民幣具備貨幣的價值尺度、交易媒介、價值貯藏等基本功能，與實物人民幣一樣是法定貨幣。二是數(shù)字人民幣是法定貨幣的數(shù)字形式。從貨幣發(fā)展和改革歷程看，貨幣形態(tài)隨著科技進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)活動發(fā)展不斷演變，實物、金屬鑄幣、紙幣均是相應(yīng)歷史時期發(fā)展進(jìn)步的產(chǎn)物。數(shù)字人民幣發(fā)行、流通管理機(jī)制與實物人民幣一致，但以數(shù)字形式實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)移。三是數(shù)字人民幣是央行對公眾的負(fù)債，以國家信用為支撐，具有法償性。

第二，數(shù)字人民幣采取中心化管理、雙層運(yùn)營。數(shù)字人民幣發(fā)行權(quán)屬于國家，人民銀行在數(shù)字人民幣運(yùn)營體系中處于中心地位，負(fù)責(zé)向作為指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行發(fā)行數(shù)字人民幣并進(jìn)行全生命周期管理，指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)及相關(guān)商業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向社會公眾提供數(shù)字人民幣兌換和流通服務(wù)。

第三，數(shù)字人民幣主要定位于現(xiàn)金類支付憑證（M0），將與實物人民幣長期并存。數(shù)字人民幣與實物人民幣都是央行對公眾的負(fù)債，具有同等法律地位和經(jīng)濟(jì)價值。數(shù)字人民幣將與實物人民幣并行發(fā)行，人民銀行會對二者共同統(tǒng)計、協(xié)同分析、統(tǒng)籌管理。

國際經(jīng)驗表明，支付手段多樣化是成熟經(jīng)濟(jì)體的基本特征和內(nèi)在需要。中國作為地域廣闊、人口眾多、多民族融合、區(qū)域發(fā)展差異大的大國，社會環(huán)境以及居民的支付習(xí)慣、年齡結(jié)構(gòu)、安全性需求等因素決定了實物人民幣具有其他支付手段不可替代的優(yōu)勢。只要存在對實物人民幣的需求，人民銀行就不會停止實物人民幣供應(yīng)或以行政命令對其進(jìn)行替換。

第四，數(shù)字人民幣是一種零售型央行數(shù)字貨幣,主要用于滿足國內(nèi)零售支付需求。央行數(shù)字貨幣根據(jù)用戶和用途不同可分為兩類，一種是批發(fā)型央行數(shù)字貨幣，主要面向商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)類主體發(fā)行，多用于大額結(jié)算；另一種是零售型央行數(shù)字貨幣，面向公眾發(fā)行并用于日常交易。各主要國家或經(jīng)濟(jì)體研發(fā)央行數(shù)字貨幣的重點各有不同，有的側(cè)重批發(fā)交易，有的側(cè)重零售系統(tǒng)效能的提高。數(shù)字人民幣是一種面向社會公眾發(fā)行的零售型央行數(shù)字貨幣，其推出將立足國內(nèi)支付系統(tǒng)的現(xiàn)代化，充分滿足公眾日常支付需要，進(jìn)一步提高零售支付系統(tǒng)效能，降低全社會零售支付成本。

第五，在未來的數(shù)字化零售支付體系中，數(shù)字人民幣和指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)的電子賬戶資金具有通用性，共同構(gòu)成現(xiàn)金類支付工具。商業(yè)銀行和持牌非銀行支付機(jī)構(gòu)在全面持續(xù)遵守合規(guī)（包括反洗錢、反恐怖融資）及風(fēng)險監(jiān)管要求，且獲央行認(rèn)可支持的情況下，可以參與數(shù)字人民幣支付服務(wù)體系，并充分發(fā)揮現(xiàn)有支付等基礎(chǔ)設(shè)施作用，為客戶提供數(shù)字化零售支付服務(wù)。

來源 | 根據(jù)中國人民銀行官網(wǎng)整理

編輯 | 丁開艷

責(zé)編 | 蘭銀帆

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