如何解決趨勢(shì)交易獲利平倉(cāng)，我的觀點(diǎn)是：有依據(jù)的憑感覺(jué)

市場(chǎng)行情背后的邏輯是會(huì)變得，因?yàn)榻迪a(chǎn)生牛市，未必會(huì)因?yàn)?增息出現(xiàn)熊市，牛市的初級(jí)中級(jí)階段也未必都是同一基本面因素在推動(dòng)。

我們講交易系統(tǒng)整體要貫穿同一個(gè)邏輯，但是在趨勢(shì)交易獲利平倉(cāng)的時(shí)候不能。

為什么不能，因?yàn)樵讷@利平倉(cāng)的時(shí)候，市場(chǎng)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)未必是和當(dāng)初上漲具備同樣的原因，既然背后驅(qū)動(dòng)的原因不同，怎么可以用當(dāng)初開(kāi)倉(cāng)的邏輯來(lái)平倉(cāng)呢？

拿技術(shù)面來(lái)講，因?yàn)閹兹胀黄贫龆啵欠褚部梢砸驗(yàn)閹兹盏贫絺}(cāng)呢？如果真要這樣操作，基本大部分利潤(rùn)回吐。究其而言，平倉(cāng)時(shí)候的環(huán)境和開(kāi)倉(cāng)時(shí)候的環(huán)境完全不一樣，僅僅從盤面上看，都是幾日線被跌破，但是兩者處境是完全不同的。

試想一下，1000點(diǎn)附近的日線突破，和5000點(diǎn)附近的日線突破，兩者能是同一回事情嗎？

柯蒂斯費(fèi)思在他的海龜交易法則第二章中寫到：

盡管一個(gè)市場(chǎng)究竟處于哪一種狀態(tài)有時(shí)候并不難判斷，但無(wú)論是趨勢(shì)的強(qiáng)度還是波動(dòng)性的程度都會(huì)變化。

這意味著，市場(chǎng)經(jīng)常會(huì)同時(shí)呈現(xiàn)出兩種不同的狀態(tài)特征。

比如，一個(gè)市場(chǎng)一開(kāi)始可能是平靜之中帶有趨勢(shì)，但隨著趨勢(shì)的進(jìn)展，波動(dòng)性逐漸增強(qiáng)，價(jià)格的運(yùn)動(dòng)從平靜的趨勢(shì)轉(zhuǎn)變成了波動(dòng)的趨勢(shì)。

很顯然交易系統(tǒng)的邏輯在輪到獲利平倉(cāng)的時(shí)候，很可能被動(dòng)被打破。運(yùn)氣好，可能市場(chǎng)的前后狀態(tài)一致，運(yùn)氣不好大變樣，基本八成利潤(rùn)回吐。

既然沒(méi)有辦法按照既定的邏輯來(lái)平倉(cāng)，那么如何處理這類情況？

我給的辦法就是，有依據(jù)的憑感覺(jué)，不完全靠感覺(jué)，但也不全依賴邏輯。

首先一點(diǎn)，無(wú)論市場(chǎng)以何種方式上漲或下跌，趨勢(shì)在結(jié)束前必定處于某一種狀態(tài)。

不管是用波浪理論，還是海龜對(duì)市場(chǎng)狀態(tài)的四種劃分，還是道氏理論的趨勢(shì)線，必定可以解釋市場(chǎng)當(dāng)前狀態(tài)的一部分。

拿波浪理論為例，上升共五浪，那么當(dāng)我清晰的看到第五浪走出時(shí)，我就要開(kāi)始為我的獲利頭寸準(zhǔn)備平倉(cāng)了，并且不會(huì)再加倉(cāng)，因?yàn)橹缶褪欠崔D(zhuǎn)的下跌三浪。

看到第五浪這叫有依據(jù)，但是具體是什么時(shí)候，是今天還是下個(gè)星期這我就不知道了，但是第五浪的幅度不應(yīng)該少于第一浪，差不多和第一浪的幅度相當(dāng)，所以這剩下的就是憑感覺(jué)。

憑感覺(jué)里，小到哪天，還可以看看蠟燭圖，是不是有孤島形態(tài)，是不是在頂部有大量的十字線，那么差不多估摸著哪根就可以出去了。

其他理論一概同理，所以我的理念就是，要看到你繁華盛世，還要看到你一鼓作氣，再而衰，三而竭。

從整體到局部，日線到小時(shí)線，我都要見(jiàn)證這么一個(gè)由盛轉(zhuǎn)衰的情況，我才能說(shuō)沒(méi)有錯(cuò)過(guò)利潤(rùn)最豐厚的那一段，而不在趨勢(shì)徹底反轉(zhuǎn)見(jiàn)證之前就平倉(cāng)，我才能說(shuō)利潤(rùn)確實(shí)大把的獲得了。

宏觀上要看到最主要的趨勢(shì)已經(jīng)走出，微觀上要看到反轉(zhuǎn)形態(tài)逐漸出現(xiàn)，這種青黃不接的市場(chǎng)狀態(tài)是作為趨勢(shì)交易者來(lái)說(shuō)最好的出場(chǎng)點(diǎn)位。

理查德.丹尼斯在04年芝加哥與阿特.柯林斯的一次談話中說(shuō)到：

現(xiàn)在比過(guò)去難10倍，應(yīng)該如此。市場(chǎng)的工作就是讓系統(tǒng)交易者完蛋，有些人可以賺錢，但不會(huì)長(zhǎng)久。

和15年或20年前比，市場(chǎng)的變化太劇烈了，系統(tǒng)跟蹤者在外匯市場(chǎng)中看見(jiàn)了信號(hào)，他們以為這和大豆的信號(hào)一樣，但其實(shí)完全不同。趨勢(shì)的結(jié)構(gòu)在變，事實(shí)上，如果你在管理某種基金，90%是利率和外匯，10年或15年前的數(shù)據(jù)都沒(méi)有用，因?yàn)樗麄儾煌恕?0年前有用的東西，現(xiàn)在十分之九都沒(méi)用了。去年和過(guò)去相比，只有一小部分的突破是有用的。20天的軌道線有時(shí)候有用，但是從15年開(kāi)始就不行了。

事實(shí)上我也很難知道我要換什么系統(tǒng)，我現(xiàn)在做的事非常主觀。我想知道在去年市場(chǎng)不好時(shí)有用的東西，5年前很平淡時(shí)有用，15年前或20年前很糟糕的時(shí)候也都通用的東西。