葛蘭威爾移動(dòng)平均線(xiàn)八大法則

一直很想看格蘭維爾的書(shū)，無(wú)奈沒(méi)有翻譯版本，無(wú)法深度膜拜，只能在這里整理一些他的資料和法則，做個(gè)記錄。
國(guó) 籍 美國(guó)值得注意的是，有時(shí)候均線(xiàn)未必會(huì)走的平坦，但價(jià)格一樣會(huì)突破均線(xiàn)后上漲。有時(shí)候突然的成交量放大突破會(huì)導(dǎo)致均線(xiàn)來(lái)不及跟的上，就會(huì)出現(xiàn)均線(xiàn)仍然是往下的，但價(jià)格已經(jīng)漲的很高，通常這種情況下，價(jià)格回踩均線(xiàn)的概率也比較大。
一般這種狀況就是出現(xiàn)在過(guò)度回撤中，在上漲趨勢(shì)里出現(xiàn)一輪速度快幅度大的回撤，導(dǎo)致連續(xù)突破支撐，但主要趨勢(shì)并未改變，因此出現(xiàn)假突破信號(hào)，之后繼續(xù)恢復(fù)趨勢(shì)。
也是在上升中一輪回撤后出現(xiàn)，這種情況就出現(xiàn)在較為疲軟的回撤，幅度小，足可見(jiàn)上漲的氣勢(shì)充足無(wú)比，由于趨勢(shì)太過(guò)于強(qiáng)大，以至于不能形成正常的回撤，而導(dǎo)致變成橫盤(pán)整理，或者完全被支撐住。通常情況下，均線(xiàn)也會(huì)較為平緩，并沒(méi)有拐頭向下。
上證指數(shù)在3500點(diǎn)的時(shí)候出現(xiàn)的信號(hào)，這個(gè)賣(mài)出信號(hào)我找了很久才找到幾個(gè)比較符合法則描述的。我們可以清楚的看到，在價(jià)格突破均線(xiàn)后，均線(xiàn)還是緩緩向上的！并沒(méi)有平坦或者迅速拐頭，如果要等待均線(xiàn)本身的變化來(lái)驗(yàn)證這個(gè)賣(mài)出信號(hào)，那虧損幅度是完全無(wú)法接受的！
黃金回撤跌破60日均線(xiàn)，且均線(xiàn)走平后拐頭，但黃金此時(shí)正是大牛市！
均線(xiàn)法則2的下跌版本，是在下跌過(guò)程中出現(xiàn)的強(qiáng)烈反彈，以至于突破了均線(xiàn)，但大勢(shì)仍是下跌過(guò)程，上升為假突破。且均線(xiàn)和下跌趨勢(shì)線(xiàn)恰合度100%，趨勢(shì)非常牢固。
同樣是法則3的下跌版本，下跌趨勢(shì)過(guò)于強(qiáng)勁，以至于反彈疲軟無(wú)比。如圖PTA這輪反彈，連均線(xiàn)都沒(méi)碰到就掉頭恢復(fù)下去趨勢(shì)。
同樣是法則4的相反版本，乘離率大了后，確實(shí)，價(jià)格一定會(huì)回吐部分，但是為什么會(huì)乘離率大？如果說(shuō)這正一輪大牛市的起點(diǎn)或者背后確確實(shí)實(shí)有大事件發(fā)生，那么出現(xiàn)這樣的超買(mǎi)或者背離信號(hào)是正常無(wú)比的。而在牛市已經(jīng)開(kāi)始的時(shí)候去做空，即使贏了那部分反彈的錢(qián)，你也是愚蠢無(wú)比的！因?yàn)槟阏嬲e(cuò)過(guò)了賺大錢(qián)的牛市！

移動(dòng)平均線(xiàn)是對(duì)于趨勢(shì)捕捉非常重要的工具，雖然我們未必要完全參照平均線(xiàn)的信號(hào)去交易，但如果能有平均線(xiàn)做為一個(gè)參照物給你指明方向，那就猶如黑暗中的燈塔一般明亮。

格蘭維爾八大法則只是對(duì)于買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)的研究，但沒(méi)有說(shuō)明對(duì)于均線(xiàn)周期應(yīng)該如何調(diào)整。我稍微補(bǔ)充下，如果你的均線(xiàn)周期和股價(jià)的波動(dòng)率是不在一個(gè)頻率的話(huà)，這套法則非但不能起作用，還會(huì)頻繁虧損。

如果有朋友對(duì)他有深入的研究或者看過(guò)原書(shū)的歡迎來(lái)稿！

根據(jù)百度上能搜到的內(nèi)容整理如下：

Joseph E.Granville 是美國(guó)投資專(zhuān)家葛蘭碧（又譯為格蘭威爾）。他是移動(dòng)平均線(xiàn)、格蘭威爾八大法則的創(chuàng)立者。第一個(gè)提出量?jī)r(jià)理論的人。

代表作品《New Key to Stock Market Profits》
葛蘭碧于1960年所著的《每日股票市場(chǎng)獲最大利益之戰(zhàn)略》一書(shū)中，他發(fā)表了八種法則（即格蘭威爾八大法則）以判定股價(jià)買(mǎi)賣(mài)的時(shí)機(jī)。這些法則根據(jù)艾略特波浪理論的“股價(jià)循環(huán)法則”，通過(guò)觀察美國(guó)股價(jià)的結(jié)構(gòu)，以200日為周期，預(yù)測(cè)股價(jià)未來(lái)的走勢(shì)，作為買(mǎi)賣(mài)的參考。
葛蘭碧可以說(shuō)是世界上第一個(gè)提出“量?jī)r(jià)理論”的人。他在《股票市場(chǎng)指標(biāo)》一書(shū)中提出,在股票市場(chǎng)中，“量是價(jià)的先行指標(biāo)”，成交量值是股市的一面鏡子。成交量是股市的元?dú)馀c動(dòng)力，成交量的變動(dòng)，直接表現(xiàn)股市交易是否活躍，人氣是否旺盛，而且體現(xiàn)了市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程中供給與需求間的動(dòng)態(tài)實(shí)況，沒(méi)有成交量的發(fā)生，市場(chǎng)價(jià)格就不可能變動(dòng)，也就無(wú)股價(jià)趨勢(shì)可言，成交量的增加或萎縮都表現(xiàn)出一定的股價(jià)趨勢(shì)。在長(zhǎng)期寂靜的行情中突然出現(xiàn)大成交量，表示大戶(hù)、作手因炒作材料已經(jīng)形成，先行進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，但是股價(jià)不一定立即上漲。這也許是試探買(mǎi)進(jìn)的多頭先鋒部隊(duì)，成交量穩(wěn)定擴(kuò)大而萎縮時(shí)不明顯。股價(jià)不斷向上躥，換手積極，就如同接力賽跑一樣。
當(dāng)他發(fā)展這套理論時(shí)，葛蘭碧是在華爾街的某大證券商工作，根據(jù)他在自傳中的說(shuō)法，這個(gè)靈感是來(lái)自于廁所磁磚上的花紋，他當(dāng)時(shí)正坐在馬桶上。葛蘭碧把洗手間的靈感帶回研究室，但市場(chǎng)拒絕遵從他的預(yù)測(cè)，他一度破產(chǎn)、離婚、睡在朋友辦公室的地板上。在1970 年代末期，市場(chǎng)終于回心轉(zhuǎn)意而全力配合他的劇本賣(mài)力演出，他的理論也逐漸吸引人們的注意。
葛蘭碧在美國(guó)各地旅行演講，他乘著馬車(chē)上舞臺(tái)，散發(fā)預(yù)測(cè)報(bào)告，斥責(zé)那些不認(rèn)同他理論的人。他彈奏鋼琴、唱歌、甚至曾經(jīng)脫掉褲子來(lái)說(shuō)明他的觀點(diǎn)。他的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性令人嘆為觀止：他曉得如何包裝自己，成為大眾媒體最受歡迎的人物。葛蘭碧的聲望甚至足以撼動(dòng)股市，當(dāng)他宣稱(chēng)看空行情時(shí)，“道瓊斯指數(shù)”在一天之內(nèi)應(yīng)聲暴跌40 點(diǎn)----就當(dāng)時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)說(shuō)，這是很大的跌幅。可是，他逐漸被自己的成功所迷惑。股票市場(chǎng)在1982 年開(kāi)始翻升，但他繼續(xù)看空行情，不斷鼓勵(lì)逐漸流失的信徒大膽放空。然而，市場(chǎng)一路攀升而進(jìn)入1983 年。最后，葛蘭碧被迫認(rèn)輸，開(kāi)始建議買(mǎi)進(jìn)。但當(dāng)時(shí)“道瓊斯指數(shù)”已經(jīng)上漲一倍，他繼續(xù)發(fā)行市場(chǎng)的分析報(bào)告，但他叱咤風(fēng)云的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束了。
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下面是八大法則，我相應(yīng)的從K線(xiàn)圖上去找合適的買(mǎi)入賣(mài)出點(diǎn)，均線(xiàn)周期統(tǒng)一為60。
①平均線(xiàn)從下降逐漸走平轉(zhuǎn)為上升，而股價(jià)從平均線(xiàn)的下方突破平均線(xiàn)時(shí)，為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。

另外，注意區(qū)分趨勢(shì)恢復(fù)造成的上漲和趨勢(shì)反轉(zhuǎn)造成的上漲，兩者的交易量和幅度是大大不同的，要有止盈的準(zhǔn)備。

②股價(jià)雖跌破上升的平均線(xiàn)，但不久又調(diào)頭向上，并運(yùn)行于平均線(xiàn)的上方，此時(shí)可加碼買(mǎi)進(jìn)。

回撤總是不可避免，但一旦趨勢(shì)出現(xiàn)就不會(huì)輕易結(jié)束，認(rèn)定大趨勢(shì)沒(méi)變，就應(yīng)該大膽的嘗試。

③股價(jià)下跌未破平均線(xiàn)，并重現(xiàn)升勢(shì)，此時(shí)平均線(xiàn)繼續(xù)在上升，仍為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。

④股價(jià)跌破平均線(xiàn)，并遠(yuǎn)離平均線(xiàn)時(shí)，很有可能產(chǎn)生一輪強(qiáng)勁的反彈，這也是買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。但要記住，彈升后仍將繼續(xù)下挫，因而不可戀戰(zhàn)。這是因?yàn)榇髣?shì)已經(jīng)轉(zhuǎn)弱，久戰(zhàn)勢(shì)必套牢。

這種情況一般在MACD或者KDJ其他指標(biāo)里就是超賣(mài)的信號(hào)，下跌速度太快以至于指標(biāo)鈍化。

但對(duì)于這種情況，我認(rèn)為還是要分別處理，如果說(shuō)反彈之后的方向是和大趨勢(shì)一致的，那么說(shuō)明這不是反彈，是趨勢(shì)恢復(fù)了，超跌就只是法則1情況里的加強(qiáng)版，即使跌破均線(xiàn)很多但主要趨勢(shì)仍然沒(méi)有改變，那么這種情況下的上漲就不是反彈而是趨勢(shì)恢復(fù)，只是趨勢(shì)可能不是很強(qiáng)，導(dǎo)致回撤過(guò)猛。

另外一種情況是，反彈的方向和大趨勢(shì)是相反的，那么顯然，你正在捕捉的行情是反彈行情，那么確實(shí)是非常危險(xiǎn)的，也是不應(yīng)該去涉及的。和大趨勢(shì)逆反的超跌反彈往往幅度很小，且容易迅速恢復(fù)原來(lái)的趨勢(shì)。

⑤平均線(xiàn)走勢(shì)從上升逐漸走平轉(zhuǎn)為下跌，而股價(jià)從平均線(xiàn)的上方往下跌破平均線(xiàn)時(shí)，是賣(mài)出信號(hào)。

然而我對(duì)于這個(gè)賣(mài)出信號(hào)表示非常懷疑的態(tài)度，第一個(gè)，通常來(lái)講如果趨勢(shì)是處于下跌情況下的話(huà)，通常下跌速度要比上漲快，所以很多時(shí)候均線(xiàn)并沒(méi)有出現(xiàn)相應(yīng)的往下拐頭，但行情已經(jīng)跳空向下飛奔而去，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，下跌過(guò)程中，均線(xiàn)是否拐頭或者平坦并不是很重要。

下圖同為上證指數(shù)4500點(diǎn)時(shí)。

均線(xiàn)本事的滯后性是非常嚴(yán)重的，他只能大致的判斷趨勢(shì)的方向和是否結(jié)束，并不是優(yōu)秀的入場(chǎng)時(shí)機(jī)指標(biāo)。所以我在開(kāi)頭就說(shuō)明了，均線(xiàn)做為一個(gè)趨勢(shì)判斷指標(biāo)是非常優(yōu)秀的，但是作為具體入場(chǎng)出場(chǎng)時(shí)機(jī)指標(biāo)來(lái)說(shuō)就很差勁了。

第二是假突破，這種信號(hào)不能過(guò)濾假突破，特別是在和大趨勢(shì)相反情況下的下跌突破均線(xiàn)。要判斷趨勢(shì)恢復(fù)非常容易，但要判斷趨勢(shì)反轉(zhuǎn)一定是非常難的，因此這個(gè)信號(hào)很容易出錯(cuò)，假突破很多。只有在已經(jīng)是下跌趨勢(shì)時(shí)，出現(xiàn)反彈，然后再跌破均線(xiàn)，才能說(shuō)是正確用法。

均線(xiàn)拐頭與否并不是能證明趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的重要證據(jù)。

⑥股價(jià)雖反彈突破平均線(xiàn)，但不久又跌到平均線(xiàn)之下，而此時(shí)平均線(xiàn)仍在下跌時(shí)，這也是賣(mài)出信號(hào)。

⑦股價(jià)跌落于平均線(xiàn)之下，然后向平均線(xiàn)彈升，但未突破平均線(xiàn)即受阻回落，仍是賣(mài)出信號(hào)。

⑧股價(jià)急速上漲遠(yuǎn)離上升的平均線(xiàn)時(shí)，投資風(fēng)險(xiǎn)激增，隨時(shí)會(huì)出現(xiàn)回跌，這又是一個(gè)賣(mài)出信號(hào)。

同樣，如果僅僅只是下跌過(guò)程中的一個(gè)加強(qiáng)版的反彈，那么嘗試入場(chǎng)賭趨勢(shì)會(huì)恢復(fù)則是較為明智的。

注意區(qū)分反彈與反轉(zhuǎn)是運(yùn)用這個(gè)法則最關(guān)鍵的地方，有些信號(hào)是根本無(wú)需執(zhí)行的。

以上為均線(xiàn)八大法則的內(nèi)容及個(gè)人見(jiàn)解，同時(shí)也歡迎關(guān)注的朋友來(lái)稿，畢竟一個(gè)人分享的有限，直接投稿到我的專(zhuān)欄既可，有關(guān)于交易中的趣事，或者交易感受或者介紹書(shū)中內(nèi)容都可以。