港股“子”曰 | 堅(jiān)守老登股 又有私募大佬“翻車(chē)”了

有一位成名超過(guò)20年的私募大佬，最近被爆出“翻車(chē)”了。

這位大佬我不說(shuō)名字，只說(shuō)他堅(jiān)持“壟斷性+成癮性+老齡化剛需”投資邏輯，重倉(cāng)白酒、醫(yī)藥板塊，大家一定都知道說(shuō)的是誰(shuí)。

今天的新聞，這位私募大佬近期遭遇滑鐵盧，其管理的多只私募產(chǎn)品不僅業(yè)績(jī)虧損，而且規(guī)模也明顯縮水。

面對(duì)市場(chǎng)非議，該私募公司的回應(yīng)是：“堅(jiān)持咱們的價(jià)值投資。”

但在我看來(lái)，說(shuō)好聽(tīng)點(diǎn)是執(zhí)著于過(guò)去的成績(jī)，白酒和醫(yī)藥，還有投資其他與“嘴巴”有關(guān)的賽道，確實(shí)取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。但說(shuō)難聽(tīng)點(diǎn)，在當(dāng)下這個(gè)注重新質(zhì)生產(chǎn)力的全新投資時(shí)代，老登股早都過(guò)時(shí)了。說(shuō)得再難聽(tīng)點(diǎn)，這位私募大佬其實(shí)就是懶于學(xué)習(xí)新的科技，懶于研究新的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，依靠過(guò)往的名氣，白白錯(cuò)過(guò)了存儲(chǔ)、光通信、AI算力、半導(dǎo)體等板塊大好的機(jī)會(huì)。

或許他認(rèn)為，捏住以前的老登股，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，就學(xué)到了巴菲特的精髓。但難道他不知道，伯克希爾哈撒韋的第一大重倉(cāng)股是蘋(píng)果公司嗎？除了蘋(píng)果，就在巴菲特退休之前，他還在去年第三季度建倉(cāng)了谷歌母公司Alphabet。巴菲特雖然對(duì)科技股的態(tài)度依然偏謹(jǐn)慎，但近些年來(lái)，對(duì)其貢獻(xiàn)最大的還是科技公司。

在港股市場(chǎng)，這位私募大佬也是有布局的。這家港股公司是一只中藥股——同仁堂科技，持有時(shí)間也是超過(guò)10年。但港股的中藥股感覺(jué)“有毒”，2017年以來(lái)的近10年間，該股長(zhǎng)期呈下跌趨勢(shì)，期間只有2021年和2023年表現(xiàn)不錯(cuò)。

我在想，在港股市場(chǎng)，其實(shí)還有其他一些符合他“口味”的老登股。比如全球最大的豬肉食品企業(yè)萬(wàn)洲國(guó)際，近四年股價(jià)幾乎一直在漲。還有方便食品龍頭康師傅控股、統(tǒng)一企業(yè)中國(guó)等，長(zhǎng)期表現(xiàn)整體優(yōu)于部分A股的消費(fèi)股。而且這些公司，不僅股價(jià)長(zhǎng)期走勢(shì)不錯(cuò)，還有穩(wěn)定的高分紅。如果他買(mǎi)的不是同仁堂科技，而是萬(wàn)洲國(guó)際，會(huì)不會(huì)要好得多？

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