《交易員的自我修養》——個人職業發展與公司盈利

這次準備是開寫一個系列，這個系列就叫《交易員的自我修養》，所有的文章都會發布在我自己的帳號下，不關注專欄應該也能看的到。

一方面這個系列呢是寫一些我自己交易當中的感悟和想法，一方面也會分析講講其他人以及這個行業的事情。

前陣子在家里回味周星馳早期的電影，真的覺的拍的很好，小時候不懂人情世故看了是一陣歡笑，現在長大了再看一遍即有歡笑又感到悲哀。剛剛大學畢業，家里又沒背景，初入社會時窮屌絲樣就跟電影里情況一模一樣。這個標題也是受到了《喜劇之王》里那本演員自我修養的影響，哪怕再苦再累，夢想總要堅持，再多挫折再多無奈，要相信總會有一天，有個平臺會讓你展示才華。

我大學剛畢業的時候也真的是沒有方向，那時候大部分人是選擇了計算機行業，學編程在那個時候特別火。我自己這個人呢，是很不喜歡湊熱鬧的，也特別不喜歡追風頭，我喜歡往剛剛新出的新鮮事物而又沒有人發現的這種地方去。辣個時候啊，接觸了股票，去了證券公司，后來又接觸到了期貨，覺的期貨很合我胃口啊。行業剛剛起步，玩的人少，但是前途又無限好，想想國外的資本市場里期貨是非常重要的一塊，又是金融高收入。

然后我就跳坑里去了。

其實做交易員這個工作和公司商業運作是互相矛盾的，就好像是樂隊想要寫出好的歌曲，就不能受到唱片公司的影響，一旦樂隊被商業公司操控，去搞各種宣傳廣告活動，那基本出來的專輯質量就直線下降。

更不要談是在國內這種情況，中國期貨業最早是從1992年到1993年這個時候開始的，之后是經歷了瘋狂的10年，直到證監會出來大力整頓。所以其實要算的話，從真正能培養出交易人才的角度去看，應該是從2002年開始。

2002年到現在2016年，也就是14年左右的時候。按照美國的資本市場歷史來看，14年的時間足夠你賺錢和個人發展，但是好像還不夠出現超級穩定且強大的交易員以及超級龐大的航空母艦私募基金。

個人的職業發展和交易水平的成長是離不開整個行業的發展的，無論你個人多厲害多牛逼，整個社會的層次沒有上去，你的能力也是無法得到更高的提升的。之前有人在群里討論外匯市場，我就說外匯市場很難很難，幾乎只有很少很少的人能盈利，我也詢問了在外匯經紀公司工作的妹子，她也告訴我確實是，她公司里的客戶基本都是輸錢的，好像沒碰到幾個贏的，有贏的也只是一陣子贏錢。這種情況我不意外，因為外匯市場國內根本就沒有開放，外匯的發展基礎也比期貨和股票要差的多，加上時間短，所以在這種情況下要孵化出強大的交易員幾乎是不太可能的。

很多人就覺的，我做交易，單打獨斗就好了，我只要每天干好手里的事情，做好復盤，盯好行情就好了。我管那么多其他亂七八糟的事情干什么，反正我賺到錢就好了啊。

其實不是的，我早年也是這么認為，但現在明白，個人的發展成長是絕對離不開整個行業的發展的，也是離不開一個好公司的培養和師父教授的。

職業交易員的成長是一件非常“個性化”的事情，他就跟一個偉大的書法家、畫家、音樂家一樣，要自成一派。

我們現在學的這些理論，道氏理論，波浪理論，蠟燭圖，均線理論或者你們喜歡的纏論，這些理論都是不完善的，雖然是很優秀的理論，但是并不完善。當然也很難完善，因為市場沒有盡頭，你也不可能站在上帝的角度去看到每個交易者的方方面面，所以這些理論是不可能解決所有你在未來市場行情里面遇到的問題的。

這個就跟老中醫學古中醫一樣的，熟讀《金匱要略》、《傷寒雜病論》、《黃帝內經》、并不能馬上就讓你成為一個高明的中醫，如果你直接按圖索驥，那估計還會醫死人。因為古中醫理論他其實也是一個對于過往經驗的總結和歸納，他對于人體和人體與自然環境的研究也是不完善的，古中醫并沒有把所有的人體問題都搞明白，雖然古中醫已經是非常博大精深，深厚無比了，但仍然有很多漏洞。所以高明的老中醫都是對于古中醫理論有自己獨特見解的，這套見解是自己常年在行醫過程中逐漸完善的，通過實踐去修改理論的錯誤，進而創造一套屬于自己的獨特理論。用哲學的話說就是要“辯證”的去看待問題，而不是一概而論。

所以很多新人我看到，他們學了理論以后就直接依樣畫葫蘆，去像學數學、物理、化學一樣的套用公式，事后用的虧錢了再反過來講，這理論坑人，這理論騙人的。市場是一個不可證偽的地方，沒有什么東西是一定對或者一定錯，所以不能用你在學校里面的那一套標準去衡量。

在數學、編程、物理化學里是有一個標準的答案，或者是有一個解的，總之是可以量化，可以明確衡量的。但是在人類的內心里，是沒有標準答案的，是無法衡量和量化的，所以由人類內心所組成的市場也是沒有標準答案，也無法絕對量化衡量的。

人類的心理只有偏好，只有我喜歡什么或者想要做什么。在人的內心與外界的互動里沒有絕對的對錯，只有偏好。

就是我前面講的，交易員的成長是一件非常個性化的事情，你可以走文科路線，往哲學，行為金融學，歷史，心理學去發展，也可以走理科路線，往編程，數學，物理學，金融工程學去發展。

什么樣的路子他都有人做成功和做大的。關鍵是認清了自己所學的東西是符合自身條件的，是符合自己內心的偏好的，并且在長期的實踐過程中，將所學理論與自己的獨特見解融合在一起，而不是單純的套用公式。如果當年師從卡爾波普的人是彼得林奇，那么很可能彼得林奇就沒有那么順利的發展成長了，他或許沒辦法適應的了哲學的那種套路。

很多人講許多高手都不談論具體的方法方式。其實我覺的這么做沒錯的，跟新人談論具體的方法方式其實就是害新人。我對你又不了解，我又不認識你，我又不清楚你的心理素質怎么樣，理解能力怎么樣，我怎么教一套適合你的方法？

我原本有寫具體的方法，現在是不敢寫了，寫了后很多人開始依樣畫葫蘆，或者是認為這是無上寶典，是最好的。每個人內心的偏好都是不一樣的，強硬的生搬硬套別人的思路是會害死自己的。

包括討論理念其實也是很有限的討論，每個人對于交易的理解層次都是不一樣，有較深刻理解的人說的話讓新人聽了就感覺云里霧里。知乎上接觸了很多人拿著自己的交易系統或者對行情的理解跟我探討，我講出來的東西，基本上都是一時半會兒無法理解的，完全超出自己的思維層次的，壓根沒想到應該往這方面去看問題。在交易初期我們都是屬于悶在鼓里，在沒有捅破那層薄紙的時候，是完全無法理解外面的情況的，只是悶在鼓里瞎折騰。

又比如，有時候我文章評論里經常會出現經典的語句，什么交易和心理是沒有關系的，方法牛叉就好了，例如不要把交易想的那么困難復雜，交易很容易的事情，什么交易就是單純拋硬幣左右55開，什么我每天認真看盤看書再認真學習網上的大神就能進步了和天賦沒關系的。

所以交易界早前有句話講的很好，剛開始時是看山是山看水是水，有點入門了是看山不是山看水不是水，深入了后又是看山是山看水還是水。

那么公司的經營與利潤就又是另一回事情了，如果說交易員是樂隊，那么公司就是唱片經紀商。只要是以盈利為目的存在的公司，他的任務就只有一個，賺錢，在越短的時間內賺取越多的錢就越好。

而國內的社會風氣和市場環境，就目前來看是相當糟糕的，非常的急躁，像是蒼蠅一樣亂竄。因為中國畢竟還是一個發展中的國家，機會很多，很多人可能沒有什么本事，但是他抓住了機會就一波富起來了，富起來以后他們沒什么文化也沒什么理想，整天就是炫富游玩，那么勢必其他人看了就很眼紅。
恰好，二級市場交易又非常符合這個心理，你急躁是吧，想要一夜暴富是吧，二級市場都能滿足你。不要說很多開公司的老板是這種心理，就連很多入行的交易者也是這種心理。

從我自己的經歷去看，國內私募老板大部分這么幾種，

1、搞配資的，常見于南方一帶，像溫州啊，福建啊，廣東啊。基本家里都是經商的，很有頭腦，家里親戚朋友鄰居都是大戶，借個幾百萬連借條都不用寫的，非常團結。像這次寶能的姚振華，他就是潮汕幫的，那里的風氣就非常講義氣很團結，借個幾億都不是回事。

2、做實業生意發家的，這類老板大部分在期貨品種相關行業有過經驗。比如搞化工的，搞建筑項目的，或者是做貿易的，等等。在實業發財經商是很辛苦的，這種辛苦是指肉體上和精神上的雙重辛苦。雖然交易員精神上辛苦，但是肉體上輕松啊，來錢又快，哪里像實業要一個合同一個合同的搞。所以大部分實業做過的人看到還有這么輕松的行業可以發財，馬上就眼紅了。實業做著做著就不搞了，玩交易去了，反正本來他們也就是為了投機賺錢，又不是要搞成上市公司，索性就自己開公司做交易了。

3、證券公司，期貨公司，銀行，保險，信托出來的，大部分人是原來公司的高管，每天各種大戶賺的盆豐缽滿見的多了，自己呢就拿點蠅頭小利，別人賺10個點，我就拿0.5個點，雖然比起普通行業已經是很多了，但是人和人一比就不對了，覺的自己永遠是打工的。憑著自己在行業內的關系和積累，出去開個私募也是順水推舟的事情。

4、暴發戶，就是瘋狂癡迷交易。我們聽說過武癡，花癡，白癡，自然也有人對交易這件事情到了癡迷的地步，走火入魔不能自拔。以前可能是搞房地產的，可能是開桑拿房的，可能是挖煤礦的，反正自從碰到了交易就覺的相見恨晚。他們開公司不為別的，就是純粹喜歡玩，就跟我們玩游戲搞個俱樂部一樣的，碰到牛叉的高手那自然各種崇拜，喜歡的不得了。我家樓下有個暴發戶很喜歡交易，雖然我不是高手，但一聽說我是職業交易員，立馬言語就各種崇拜之情油然而生，還讓他兒子像我學習。

可能還有更多，但我目前碰到的幾個比較經典的就這么幾種，估計更多的還有那種做了幾年交易小賺了 一筆就自己開私募的，這種也是非常的多，但大部分都不成氣候，既沒實力也沒經驗。

所以我認為，除了極個別交易做的非常好，又有錢，又有耐心去培養下一代的人出來開私募，基本其他的人來開公司搞私募都是對交易員的個人發展極為不利的。哪怕是靠交易賺到錢的，里面的水分也是大的很，有些人是靠交易所漏洞發財的，有些人是短時期重倉一波的，有些人是內幕交易的，或者是內部PY交易一起打盤口，這些贏到錢的人，都要排除在真正高手的行列之外。他們不是靠真實的水平在市場里盈利的，自然也無法對培養下一代有什么好的作用。

前面我講到，交易員的個人發展是一件“個性化”的事情，他是不能系統的培養的，是無法像培養柜臺員工，培養財務，培養碼農那樣大規模流水生產。不是你看幾本書，寫幾行代碼就能成氣候的。并且培養一個交易員的時間成本和金錢成本是比其他行業的人要大的多的多。

一個財務，你把會計上崗證書考出來，隨便哪個企業你寫幾本帳，基本不是太高端的公司，你都能去做的，賺取正常的工資是沒有問題的。

但是一個交易員，他在初期非但不能幫你贏錢，還要虧掉你很多錢。并且他成長的速度和路程不是線性的，不是像經驗越豐富，時間越長就越厲害，而是像武林高手這樣，要突破層層瓶頸，還要高人點撥加江湖行走才能長成大器。不成氣候的交易員沒有半點用處，一旦成了氣候就只手遮天。

上面我例舉的幾種老板，他們大部分是對交易這個行業和交易者并沒有很深入及全面的了解，自然也并不懂的如何培養和選拔交易人才。

很多公司的人才選拔和培養無非這種模式，大規模海選，弄幾套題目或者模擬盤讓你做做，成績優秀的留下來，然后發放小部分資金讓你操作，并且清一色的只看盈利多少，而不關心下單的過程及交易員下單的理由。最后贏的最多的留下來，勝率高的留下來給大資金，然后虧回去，再把這人辭退，再進行大規模海選。即使能找到幾個像樣的，之后交易員也會因為自己賺的挺多就辭職自己干去了。

并且從交易員個人的成長來講，注重絕對盈利和與其他人相比較成績是非常壞的習慣。我們在普通的社會環境里，是可以去和其他人比較的，或許比較了后還會促進個人上進心，但是交易里每個人的操作模式都是很"個性化“的，沒有哪個人的方式或者見解是最好的，只有自己的內心的“偏好”，我覺的這樣操作是對的，或者我覺的這樣操作是利益最大化。一千個人眼里有一千個哈姆雷特，同樣相同的市場行情多少人看就有多少種理解。

交易者之間是無法相互比較的，交易者只能和自己的過去比較。不同的人不同的風格和周期，相互比較只會抹殺互相的優勢，如果老板或者上級不能站在交易者本身的角度去看待他的交易策略和風格，那么任何的比較與評判都是無意義的。
而現在社會上的大部分“私募”公司，根本不關心交易員的個人狀況與心理路程，他們只關心你能不能幫公司賺錢，他們認為交易員就應該和正常的普通員工一樣，我招你就是為了替我干活替我賺錢，你個人水平提升與職業發展和我無關，我也根本不在乎你的感受。

在他們眼里，能在短期內賺錢，且賺的越多錢的交易員就是“好”的，而短期內賺不到錢的，或者賺的少的就是“差”的，殊不知，對于某些中線趨勢交易者來說，行情就是一切，他們需要時間去等待耐心捕捉那一輪行情，而市場沒有機會出現之前，他們是沒有辦法獲得大利潤的。

在交易界里也壓根不存在穩定盈利，無論各種方法策略都有虧錢或者賺不到錢的時候，能做到最好的人就是在沒行情的時候休息，有行情的時候全力的去贏。

所以想要評判一個人的交易水平與素質，是需要時間的，需要從他個人內心狀況去評判的，不可能僅僅幾把模擬或者試題就能看出來。一個交易員能否成長成超級大牛也是有一定概率的，大部分哪怕有很好的心理素質基礎，要成長起來也是有一定概率，不是想像中的像產品流水線那樣順暢。

這就是為什么，我想寫這篇文章的原因，很多人進了私募，原本是想要提升自己的水平能力順帶還賺錢的，但結果是染上了一身壞習慣。

特別是在我們現在這個社會，這個時代，沒有很多的優秀老師來教你。我在剛進入交易行業時，我也非常夢想能找到一位經驗豐富的老司機來給我帶路。現在想想我真的是太奢侈了，大部分所謂的“老司機”連自己的溫飽問題才剛剛解決而已，自己的存活都還是個大問題，更不要談對市場有多少全面深刻的理解，還要能耐心的傳授點撥你。

大學剛畢業的我把這個行業想的太簡單了，以為總是能有老司機可以帶帶我的，或者公司愿意培養我的。其實這個行業自己還在水深火熱中掙扎，普羅大眾都是摸著石頭過河，哪里有時間精力來管你這個新鮮韭菜。

我們入行的人真是不容易，這不容易在于沒有人帶領你前進，大部分的東西都要你自己構建。真正優秀的好私募公司極其稀少，厲害的老司機還要少，所以入了這行的人都應該做好心理準備。

做好我不是那個“幸運兒”的準備，在迷茫的時候可能是沒有人會來告訴你應該怎么怎么做的，你虧了一大筆錢后，你的父母也是沒有辦法幫你把錢要回來的，可能也沒有人會來安慰你不要難過或者怎么樣的。在你輸光了錢以后，你會面對的只有社會的殘酷和歧視。

交易員這個職業也沒證書或者給你頒個獎狀什么的來證明下你的能力，不能贏錢跑到哪里都沒有人會要你。隨著年齡的增長，28了，30歲了還沒能怎么贏到錢，這時候沒有其他一技之長再想轉行都很困難。

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我覺的應該要給我們選擇了交易行業的人搬個獎，叫最佳“抗坑獎”，因為這個行業無法證偽，你怎么說都是可以的，所以各種各樣的人都可以出來裝大神，手把手教你如何刷錢。而真正有水平的人說的話，新人又壓根聽不懂，完全不明白他說的是什么東西。

什么是好的老師，好的老師在你迷茫的時候點撥你一下，在你輸錢或者贏錢產生情緒大波動的時候反向的調節你一下，用自己的經驗告訴你什么是坑什么是可以嘗試去做的。而不是告訴你哪個點位進去哪個點位出來。

什么是好的公司，好的公司就是即要公司成長也關心你的個人職業發展，不關心短期成績而關心未來的空間。如果下決心要開私募公司，那就是為了要干大事情的，如果還是整天為了那么幾個點的盈利跟你斤斤計較是肯定搞不好的。

要找齊這些東西非常困難，幾乎是碰運氣，幾百萬個人都覺自己的是千里馬，伯樂就那么幾個，所以我覺的我們還在行業里的真是要做到“且行且珍惜”，如果今天你贏錢了，好好感謝你的運氣，但不要驕傲膨脹，否則苦日子馬上接踵而來，如果輸錢了，也完全不要灰心放棄，因為大行情可能馬上就要來了。

就像周星馳《喜劇之王》里的那個小演員一樣，會有很長一段時間沒有人欣賞你，沒有人給你機會，也沒人教你應該怎么做，辛辛苦苦認認真真演了老半天連個盒飯都不會給你。但你還是要很認真很努力的去追求自己的夢想，要放棄很多東西，才有可能等待到某一天行業迎來了大發展，終于有了貴人欣賞你給你個機會。

褚時健老先生有段采訪講的很好：現在社會上太多人這么想，都想找條直路走。尤其年輕人，大學讀完書進入社會剛幾年，就想搞出名堂，實際不是這樣。人生很多事，不是一條直線。

我也曾經是年輕人，從新中國成立后到現在，社會變動很大，很多希望都破滅了。尤其是我40來歲的時候，幾乎所有希望都不存在了。當你抱著很大希望的時候，失望很多；當看不到希望之后，希望又好像慢慢看得著一點。

我們開始時，眼前是一棵這么高的小樹（伸手在膝蓋的高度比劃），還有滿山紅土。我開始也急，也想馬上成林、馬上有利潤，種了兩年樹，還是滿山紅土，（橙子銷售）到了2007年還不好辦。但是我歷經幾十年，在進入七八十歲時，就有點耐心了。現實教育我們，果樹每年只能長這么高，肥料、水源等問題都是原來想不到的，所以急不得。

年輕人現在不過二三十歲，人生歷程還很長，要20年見成功。也不一定每個人都要做大事業。困難多，搞好一點，信心就大一點，只有這樣走，一步一步來。比如橙子，只要一公斤能賺一分錢，上萬噸就能賺多了。你想心急，就做不成。

以前有不少人在社會變動的時代抓住機會，一下發了大財，比如搞房地產。還有人靠親戚、靠父母，現在財富很大，我也認識。但現在這樣的時代已經過去了。即使是靠機遇、靠父母，我也認為他將來守不住。