北京
全球機(jī)器人與人工智能主題交易所買賣基金B(yǎng)OTZ共持有48只機(jī)器人相關(guān)股票，資產(chǎn)規(guī)模總計35.4億美元。Eric Bleeker在評測中指出，這只基金讓他欣賞的地方在于，它替投資者解決了直接購買海外機(jī)器人供應(yīng)鏈個股的繁瑣流程。但他同時提醒，前五大持倉的集中度偏高，這給基金帶來了額外的風(fēng)險敞口。
Bleeker更偏好ROBO全球機(jī)器人與自動化指數(shù)基金采用的等權(quán)重結(jié)構(gòu)。該基金通常將單只股票的配置比例控制在1%至2%之間，分散程度明顯優(yōu)于BOTZ。
BOTZ是全美市場規(guī)模最大的純機(jī)器人主題基金，其持倉組合橫跨多個維度：既有在日本、韓國、瑞士、中國及香港等地上市的自動化巨頭，也有美國的人工智能芯片制造商，還有一般散戶難以直接買到的手術(shù)機(jī)器人企業(yè)。這種“一站式獲取”的能力，正是該基金的核心價值所在。正因如此，在24/7 Wall St.推出的AI與機(jī)器人ETF排行榜上，Bleeker將BOTZ歸入“B級”行列——實用性強(qiáng)、流動性好、品牌辨識度高，但還算不上同類中最鋒利的工具。
機(jī)器人產(chǎn)業(yè)本質(zhì)上講的是一個全球供應(yīng)鏈的故事，而這恰恰是BOTZ發(fā)揮優(yōu)勢的地方。基金前十大持倉中有八只股票在海外掛牌交易，其中四只來自日本。個人投資者若想逐一買入這些標(biāo)的，需要面對美國存托憑證、境外券商開戶、貨幣兌換等一系列操作門檻，而持有一隻ETF就繞開了所有這些障礙。
截至二月末的數(shù)據(jù)顯示，這只基金約持有48個權(quán)益?zhèn)}位，剩余部分由現(xiàn)金和少量期貨合約填充。前五大持倉分別為：ABB占比10.5%、英偉達(dá)占比9.9%、發(fā)那科占比9.7%、基恩士占比6.4%、直覺外科占比5.8%，大福占比5.3%。不難看出，日本的工廠自動化專家、美國的手術(shù)機(jī)器人龍頭、AI加速芯片的領(lǐng)軍者全都裝進(jìn)了同一個交易代碼里。對于那些希望獲得機(jī)器人主題敞口卻又不想親自挑選個股的投資者來說，這種打包方案直擊了實際需求。但硬幣的另一面是，一旦這前幾大重倉股出現(xiàn)波動，整只基金的凈值就會受到明顯拖累。
Bleeker將這份分析放進(jìn)了他的“最佳AI ETF系列”第三章。他的判斷很明確：BOTZ用一個交易代碼把全球機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈組裝在一起，幫投資者完成了最繁重的篩選和配置工作。然而，對少數(shù)幾只個股的過重押注，加上持倉版圖中存在的幾個明顯缺口，令它相比同領(lǐng)域的最佳選項還差了一步。相關(guān)報道顯示，早年曾準(zhǔn)確研判英偉達(dá)走勢的分析師近期發(fā)布了一份包含十只AI優(yōu)選股的名單，泰瑞達(dá)并未出現(xiàn)在這份名單中。
特別聲明：以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺“網(wǎng)易號”用戶上傳并發(fā)布，本平臺僅提供信息存儲服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
澎湃新聞
茅小福
