“白宮股神”推了“最火的存儲”！特朗普公開大贊美光

特朗普又在集會上"推票"了，這次點的是美光。

當(dāng)?shù)貢r間5月22日，特朗普在紐約薩弗恩（Suffern）的大型集會上公開點名美光科技（Micron）："大公司美光，美光太棒了……（Big company Micron, boy, Micron is great…）"。

當(dāng)天下午，期權(quán)市場剛剛涌入一批針對美光的巨額深度虛值看漲期權(quán)，行權(quán)價從750美元一路掛到1400美元，單筆溢價百萬美元起步。

目前，美光股價約751美元，過去一年漲幅680%。

熟悉特朗普交易記錄的人不會對此感到意外。最新披露的財務(wù)披露文件顯示，今年3月，他在買入美光股票的次日，就在福克斯新聞上喊話"我剛見了美光的負(fù)責(zé)人，這是最炙手可熱的公司之一"。

這套"先建倉、再喊話"的操作，市場已屢見不鮮。

集會前，期權(quán)"巨鯨"先行

據(jù)市場資金流追蹤賬號Capital Flow披露，5月22日下午，多名交易員集中買入美光深度虛值（OTM）看漲期權(quán)，行權(quán)價覆蓋750美元至1400美元，到期日集中在2027年1月15日（237天到期）和2026年7月17日（55天到期）。

當(dāng)天中午至下午，共出現(xiàn)至少9筆大額看漲期權(quán)買單，其中7筆密集落在下午1:19至1:53之間。最激進(jìn)的一筆是行權(quán)價1400美元、2027年1月到期的合約，溢價141.36萬美元——要賺錢，美光需要在不到8個月內(nèi)從745美元附近再漲近90%。

僅1:19:09這一秒內(nèi)，就有四筆不同行權(quán)價的看漲期權(quán)同時成交，合計溢價超過730萬美元。所有交易清一色是買入方向，均以賣價（ASK）或高于賣價（ABOVE）成交，主動掃貨意圖明顯。

此后不久，特朗普在集會上開口贊美光。

時間線的巧合，讓市場很難不追問一句：這些期權(quán)"巨鯨"提前知道了什么？

"先買后吹"，劇本并不新鮮

回溯特朗普的交易記錄，美光絕非孤例。

美國政府道德辦公室（OGE）5月14日公開的披露文件顯示，特朗普2026年一季度執(zhí)行了3711筆證券交易，規(guī)模介于2.2億至7.5億美元之間。

其中，美光的時間線格外扎眼——3月2日至25日，他累計買入21.7萬至53萬美元美光股票，四筆交易標(biāo)注為"非主動委托"（unsolicited，即由客戶方而非經(jīng)紀(jì)人發(fā)起）。3月25日買入5萬至10萬美元后，次日他就致電福克斯新聞"The Five"節(jié)目，說了那句后來廣為流傳的話："我剛見了美光的負(fù)責(zé)人，這是最炙手可熱的公司之一。"

同樣的劇本在其他公司身上也演過。戴爾是最典型的案例之一：2月10日，特朗普買入100萬至500萬美元戴爾股票；9天后在佐治亞州的經(jīng)濟演講中，他直接告訴臺下觀眾"去買臺戴爾電腦"，還稱贊戴爾CEO邁克爾·戴爾夫婦資助了為新生兒設(shè)立的"特朗普賬戶"。此后他在2月27日、3月9日、4月16日、5月8日多次公開推薦戴爾產(chǎn)品，5月8日白宮母親節(jié)活動上的背書更將戴爾股價推至歷史新高。

賽默飛世爾的故事同樣耐人尋味：3月11日，特朗普參觀其俄亥俄工廠，盛贊"這是一家偉大的公司"，鼓勵藥企與其合作——同一天，他買入1.5萬至5萬美元賽默飛股票，標(biāo)注為"非主動委托"。而此前他已兩度建倉，參觀當(dāng)日累計持倉最高可達(dá)21.5萬美元。同日下午轉(zhuǎn)場肯塔基州演講，他又贊揚了蘋果CEO庫克，并買入25萬至50萬美元蘋果股票。整個3月，他在蘋果上的買入規(guī)模達(dá)到200萬至720萬美元。

面對質(zhì)疑，特朗普集團(tuán)的回應(yīng)始終如一：總統(tǒng)的投資由第三方金融機構(gòu)獨立管理，通過"自動化、模型驅(qū)動的投資組合"執(zhí)行，本人不參與決策。但問題在于，特朗普的資產(chǎn)由其子小唐納德管理的信托持有，而非將受益人與投資決策完全隔離的合規(guī)"盲目信托"——換言之，沒有法律或?qū)嶋H屏障阻止他介入。多筆交易的"非主動委托"標(biāo)注，更與"獨立管理"的說辭形成張力。

兩黨議員已著手推動立法。眾議員馬加齊納與共和黨眾議員羅伊聯(lián)合提出禁止國會議員炒股的兩黨法案，另一項法案將禁令擴展至總統(tǒng)和副總統(tǒng)。參議員吉利布蘭德的措辭最為直白："這是對其所服務(wù)公民的深刻背叛。民選官員——尤其是總統(tǒng)——不應(yīng)該炒股。"

社交媒體上還流傳著一個細(xì)節(jié)：美光CEO桑杰·梅赫羅特拉（Sanjay Mehrotra）此前參加了特朗普的私人社交活動（被稱為"bros trip"），兩人關(guān)系之密切可見一斑。

美光背后的政策牌

特朗普反復(fù)為美光站臺，并非沒有政策語境。

彭博社報道，美國貿(mào)易代表格里爾（Jamieson Greer）近期出席美光弗吉尼亞工廠擴建活動時表示，政府仍在考慮對進(jìn)口半導(dǎo)體加征關(guān)稅以推動國內(nèi)制造，但不會立即實施。他的原話是："我們希望確保在正確的時間線和正確的幅度上推進(jìn)，以促進(jìn)制造業(yè)回流。"

美光的戰(zhàn)略地位是理解這一切的關(guān)鍵。它是美國境內(nèi)唯一量產(chǎn)先進(jìn)DRAM的制造商。韓國競爭對手三星和SK海力士雖在美布局了邏輯芯片和封裝工廠，但均未在美國本土生產(chǎn)存儲晶圓。美國商務(wù)部長盧特尼克今年1月曾警告，若韓國企業(yè)不擴大在美產(chǎn)能，可能面臨高達(dá)100%的關(guān)稅。

美光目前已承諾在美投資2000億美元用于制造和研發(fā)，覆蓋愛達(dá)荷、紐約和弗吉尼亞三地，并已獲《芯片法案》超60億美元直接補貼。CEO梅赫羅特拉在接受彭博電視采訪時表示，受AI基礎(chǔ)設(shè)施需求驅(qū)動，存儲芯片供應(yīng)短缺"將持續(xù)到2026年之后"，公司正與客戶簽訂長期供應(yīng)協(xié)議。今年以來，美光股價已累計上漲超163%。

對市場來說，當(dāng)這位"白宮股神"開口談?wù)撘患夜緯r，似乎背后往往交織著持倉、政策與人脈。而美光，這三樣，似乎樣樣俱全...