借1萬(wàn)3還2萬(wàn)6：“迷你貸”正在掏空年輕人

防走失，電梯直達(dá)安全島

來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《公司研究院》

作者：《公司研究院》

過(guò)年了，要給爸媽包個(gè)大紅包，給親戚小孩準(zhǔn)備壓歲錢(qián)，計(jì)劃一次家庭旅行，但手頭有點(diǎn)緊？18天前，分期樂(lè)平臺(tái)公眾號(hào)發(fā)布消息，為用戶借貸提額，“最高額度飆升至50000元”。不少人被這“慷慨”的額度吸引，“一鍵激活”，提錢(qián)回家。但也有人在這個(gè)年關(guān)，正因其高額利息和暴力催收，不勝其擾。

2月23日，分期樂(lè)因“400元分36期”“1萬(wàn)3要還2萬(wàn)6”的驚人高息登上微博熱搜。據(jù)報(bào)道，陳女士6年前在分期樂(lè)平臺(tái)借了五筆貸款，被壓得喘不過(guò)氣，今年2月試圖與分期樂(lè)平臺(tái)溝通，計(jì)劃償還債務(wù)。但她累計(jì)借款13674元，卻需還款26859元，接近本金的兩倍。逼近36%的年化利率，讓她身心俱疲。

催收人讓她的親友圈盡知這筆網(wǎng)貸，導(dǎo)致她抑郁纏身，只想盡快回歸正常生活。

光鮮的“金融科技”外衣之下，分期樂(lè)看似低息的“迷你貸”商業(yè)模式，正經(jīng)受著外界質(zhì)疑。一邊以低門(mén)檻吸引用戶，一邊將綜合年化成本推至極限；一邊宣稱(chēng)服務(wù)年輕人，一邊被指向?qū)W生違規(guī)放貸并訴諸暴力催收。這套玩法，能否經(jīng)得起監(jiān)管的審視？

01

費(fèi)用不透明，債務(wù)滾雪球

此次事件中的陳女士，讀大學(xué)期間便因超前消費(fèi)落入了網(wǎng)貸的羅網(wǎng)，連400元的日常消費(fèi)，都通過(guò)“分期樂(lè)”平臺(tái)拉成了漫長(zhǎng)的36期來(lái)償還。

2020至2021年間，她在分期樂(lè)累計(jì)借款13674元：包括6800元（分36期）、1000元（分24期）、3500元（分36期）、400元（分36期）、1974元（分12期），五筆貸款年利率在32.08%至35.90%之間，分期最長(zhǎng)36期，推銷(xiāo)員當(dāng)時(shí)口中的“低利息”和“月供最低僅18.23元”，對(duì)她極具誘惑力。

2022年8月，早已無(wú)力償還的陳女士終于選擇停止還款，逾期至今已超1000天。她痛苦地表示，催收人讓親友和自己的愛(ài)人都知曉了欠款的事，對(duì)她造成了很大的心理壓力。

如此高額的利息令外界大跌眼鏡。其實(shí)，2025年12月19日，央行與國(guó)家金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《小額貸款公司綜合融資成本管理工作指引》，已經(jīng)明確不得新發(fā)綜合融資成本年化超過(guò)24%的貸款，并原則上要求最晚2027年底前，所有新發(fā)放貸款綜合融資成本降至1年期LPR的4倍以內(nèi)。新規(guī)還強(qiáng)調(diào)，2026年起，對(duì)超過(guò)24%的，地方金融管理機(jī)構(gòu)將按規(guī)立即糾正、停發(fā)新貸、納入征信動(dòng)態(tài)管理。

然而，雖然監(jiān)管紅線日益收緊，但平臺(tái)的盈利模式也在花樣翻新。

分期樂(lè)被稱(chēng)為“迷你貸”，提供看似額度不大、每期還款壓力小的貸款，但通過(guò)拉長(zhǎng)分期期限和疊加高利率，讓債務(wù)像滾雪球一樣膨脹，最終讓借款人陷入遠(yuǎn)超本金的還款泥潭。

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《公司研究院》點(diǎn)開(kāi)分期樂(lè)平臺(tái)小程序，映入眼簾的是極具吸引力的承諾：“最高可借20萬(wàn)元，年利率低至8%，1萬(wàn)元借1天2.2元起。”數(shù)字看似友好，完美迎合了急需用錢(qián)者的心理。但踏進(jìn)這扇門(mén)，各種附加條款卻會(huì)讓用戶在不知不覺(jué)間陷入巨額債務(wù)泥潭。

在黑貓投訴平臺(tái)上，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《公司研究院》以“分期樂(lè)”為關(guān)鍵詞搜索，顯示的投訴量高達(dá)16萬(wàn)條。眾多用戶控訴分期樂(lè)在合同之外，莫名收取會(huì)員費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、信用評(píng)估費(fèi)等各式名目的費(fèi)用，最終將個(gè)人承擔(dān)的綜合借貸成本推至逼近36%。

黑貓投訴平臺(tái)上，有用戶于2月12日投訴稱(chēng)：“本人通過(guò)分期樂(lè)借款，綜合年化利率36%，遠(yuǎn)超24%紅線。因分期樂(lè)拒絕提供實(shí)際放款方名稱(chēng)，我無(wú)法確定具體銀行，請(qǐng)貴局根據(jù)放款清算賬戶倒查資金方，并責(zé)令該行督促進(jìn)分期樂(lè)退還超24%全部費(fèi)用。”

1月20日，另一用戶也曾表示：“我在2025年8在分期樂(lè)借款，在還款過(guò)程中發(fā)現(xiàn)分期樂(lè)以信用評(píng)估費(fèi)用變相收取高利息，超過(guò)原定利息，請(qǐng)貴公司退回我1450的費(fèi)用。”

《中國(guó)消費(fèi)者》就曾報(bào)道多起針對(duì)分期樂(lè)的投訴。例如浙江省杭州市的孟某，于2023年9月和2024年4月通過(guò)分期樂(lè)平臺(tái)分別申請(qǐng)了兩筆貸款。第一筆貸款本金為10300元，合同約定年利率為6%，期限12期。若按合同規(guī)則計(jì)算，總還款額應(yīng)為10643元。但銀行流水顯示其實(shí)際月還款為1034.78元，總還款額高達(dá)12425.4元，多出約1782元。

同樣，第二筆借貸，本金15000元，約定年利率7.5%，12期正常總還款額應(yīng)為15597元。但借款人實(shí)際月還款為1506.93元，即便提前兩期還清，總還款額也達(dá)到17650.43元，比約定總額多出約2053元。

此外，四川省涼山彝族自治州的沙某投訴稱(chēng)，2023年8月，其通過(guò)分期樂(lè)平臺(tái)的“樂(lè)花借錢(qián)”申請(qǐng)兩筆各49880元的借款后，平臺(tái)在未明確告知的前提下收取了1102.14元的擔(dān)保費(fèi)，而這些費(fèi)用設(shè)置被隱藏在冗長(zhǎng)的電子協(xié)議中。

《中國(guó)消費(fèi)者》指出，在整個(gè)借款過(guò)程中，平臺(tái)并未以顯著方式披露除本金、年利率外的任何其他費(fèi)用、服務(wù)內(nèi)容及定價(jià)依據(jù)，也未提及可能存在擔(dān)保費(fèi)或第三方費(fèi)用。

02

仍未脫去“校園貸”外衣

分期樂(lè)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)主體，是位于江西吉安的一家網(wǎng)絡(luò)小貸公司——吉安市分期樂(lè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款有限公司。這家2016年成立的公司，背后真正的操盤(pán)手，是已在納斯達(dá)克上市的樂(lè)信集團(tuán)。

樂(lè)信旗下的核心公司“深圳市分期樂(lè)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司”成立于2013年，創(chuàng)始人肖文杰，也是如今樂(lè)信集團(tuán)的掌舵人。平臺(tái)對(duì)外宣稱(chēng)與上海銀行等持牌機(jī)構(gòu)合作放款，目標(biāo)直指所謂的“信用消費(fèi)人群”。

樂(lè)信的故事，總要從11年前講起。它靠著“分期樂(lè)”這個(gè)品牌，以中國(guó)分期購(gòu)物電商開(kāi)創(chuàng)者的身份賣(mài)出了第一部手機(jī)，并一路狂奔至萬(wàn)億成交規(guī)模。然而，這段光鮮的成長(zhǎng)史，底色卻是充滿爭(zhēng)議的“校園貸”。

正是通過(guò)向大學(xué)生提供貸款，樂(lè)信在早期迅速膨脹，完成了原始積累。隨著2016年監(jiān)管重拳整治“校園貸”，樂(lè)信才急忙撕下標(biāo)簽，升級(jí)集團(tuán)架構(gòu)，并于次年成功赴美上市，試圖將自己包裝成一家更“正規(guī)”的金融科技公司。

然而現(xiàn)實(shí)中，分期樂(lè)平臺(tái)仍難脫掉“校園貸”的外衣。鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《公司研究院》在黑貓平臺(tái)以“分期樂(lè) 校園貸”為關(guān)鍵詞，搜索結(jié)果高達(dá)922條。其中，不少用戶表示自己借款時(shí)仍是學(xué)生，還有分期樂(lè)工作推廣人員進(jìn)校園推廣貸款，甚至有推廣人員在校內(nèi)明目張膽地?cái)[攤。

更有2萬(wàn)余條投訴顯示，借款人遭到分期樂(lè)暴力催收和信息辱罵，被爆通訊錄，連家人、同事甚至村長(zhǎng)都遭到騷擾恐嚇。

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》曾調(diào)查發(fā)現(xiàn)，用戶使用“分期樂(lè)”軟件，一旦勾選“同意”，平臺(tái)將收集、使用其姓名、身份證號(hào)碼及正反面照片、銀行卡信息、行業(yè)與職業(yè)信息、收入信息、人臉信息、居住地址、位置信息等數(shù)十項(xiàng)個(gè)人信息。

這些敏感信息還將被與第三方“共享”。例如，在“分期樂(lè)”的隱私政策中，“共享”用戶信息的對(duì)象包括第三方商家、支付服務(wù)合作商、資金清算銀行、增信機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織等。

從誘人的借貸入口，到苛刻的隱私授權(quán)，再到無(wú)孔不入的催收與數(shù)據(jù)共享，一條完整的鏈條清晰浮現(xiàn)，而身處其中的消費(fèi)者，從點(diǎn)擊“同意”的那一刻起，就可能已經(jīng)失去了對(duì)自己財(cái)務(wù)和隱私的控制權(quán)。

參考資料：

《經(jīng)參調(diào)查丨未貸款卻遭受催債“騷擾”，這背后竟是……》，經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

《女子深陷“迷你貸”，400元要分36期還，借1萬(wàn)3要還2萬(wàn)6，律師解讀》，南方日?qǐng)?bào)

《分期樂(lè)被指“挖坑”給消費(fèi)者：利率不透明，提前還款遇阻》，中國(guó)消費(fèi)者