李志林：金銀大幅反彈美股回落，科技10巨頭大跌大盤整理

金銀大幅反彈美股回落，科技10巨頭大跌大盤整理

今日消息面：

【美股三大指數(shù)集體收跌熱門科技股普跌】隔夜美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.34%，納指跌1.43%，標普500指數(shù)跌0.83%。熱門科技股普跌，博通跌超3%，微軟、英偉達、Meta跌超2%。分板塊看，稀土概念、有色金屬、貴金屬漲幅居前，黃金資源漲超20%，南方銅業(yè)漲超11%，美洲白銀公司漲超8%，泛美白銀漲超5%。納斯達克中國金龍指數(shù)收跌0.94%，熱門中概股多數(shù)下跌。

【2026年中央一號文件發(fā)布：促進人工智能與農(nóng)業(yè)發(fā)展相結(jié)合，拓展無人機、物聯(lián)網(wǎng)、機器人等應用場景】中央一號文件《中共中央國務院關(guān)于錨定農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化扎實推進鄉(xiāng)村全面振興的意見》發(fā)布，意見指出，提升農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新效能。統(tǒng)籌科技創(chuàng)新平臺基地建設，加強農(nóng)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)和科技成果高效轉(zhuǎn)化應用，培育壯大農(nóng)業(yè)領域科技領軍企業(yè)。深入實施種業(yè)振興行動，加快選育和推廣突破性品種，推進生物育種產(chǎn)業(yè)化。加快高端智能、丘陵山區(qū)適用農(nóng)機裝備研發(fā)應用，加強林草機械裝備研發(fā)推廣。因地制宜發(fā)展農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力，促進人工智能與農(nóng)業(yè)發(fā)展相結(jié)合，拓展無人機、物聯(lián)網(wǎng)、機器人等應用場景，加快農(nóng)業(yè)生物制造關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新。

【央行：2月4日將開展8000億元買斷式逆回購操作 期限為3個月】為保持銀行體系流動性充裕，2026年2月4日，中國人民銀行將以固定數(shù)量、利率招標、多重價位中標方式開展8000億元買斷式逆回購操作，期限為3個月（91天）。

【浙江：擬科學布局人形機器人、生物制造、清潔氫、商業(yè)航空等未來產(chǎn)業(yè)】《浙江省“十五五”高質(zhì)量發(fā)展建設共同富裕示范區(qū)規(guī)劃（征求意見稿）》公開征求意見。其中提到，擬實施“415X”先進制造業(yè)集群培育工程。 鞏固提升綠色石化、紡織服裝、電氣機械、家居家電等產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢地位和競爭力，實施歷史經(jīng)典產(chǎn)業(yè)傳承創(chuàng)新發(fā)展行動，推動茶葉、絲綢、黃酒、中藥、青瓷等產(chǎn)業(yè)重塑輝煌。深化制造業(yè)“騰籠換鳥、鳳凰涅槃”攻堅行動。培育壯大集成電路、新能源汽車、 生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)， 科學布局人形機器人、 生物制造、清潔氫、商業(yè)航空等未來產(chǎn)業(yè)。

【太空光伏概念反復活躍中來股份漲超10%】太空光伏概念反復活躍，中來股份、時創(chuàng)能源漲超10%，此前雙良節(jié)能走出2連板，國晟科技、奧特維、亞瑪頓、宇晶股份、晶盛機電跟漲。消息面上，正在全力沖刺IPO的SpaceX宣布已收購xAI，馬斯克還表示在完成收購后，SpaceX將推進在太空部署數(shù)據(jù)中心的計劃。此前，馬斯克提出SpaceX與特斯拉計劃未來三年內(nèi)在美國建設總計200GW光伏產(chǎn)能。

【CPO概念震蕩下挫 新易盛跌近10%】早盤CPO概念震蕩下挫，新易盛、中際旭創(chuàng)跌近10%，廣合科技、聯(lián)特科技、東田微、劍橋科技等多股跌超5%。截止午前收盤，個股跌幅收窄。

【央行公開市場凈回籠3025億元】央行今日開展750億元7天逆回購操作，操作利率為1.40%，與此前持平。因今日有3775億元7天期逆回購到期，實現(xiàn)凈回籠3025億元。

【兩市融資余額減少28.94億元】截至2月3日，上交所融資余額報13573.88億元，較前一交易日減少43.63億元；深交所融資余額報13236.63億元，較前一交易日增加14.69億元；兩市合計26810.51億元，較前一交易日減少28.94億元。

今上午大盤低開3點4064點，沖高4087點，探底4062點，午前收4067點。上證50漲0.21%，滬深300、上證指數(shù)、深成指、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、中證500、中證1000跌0.15%、0.00%、0.92%、1.74%、2.44%、1.00%、1.02%。個股漲跌比為2337：3278，漲跌停比58：22。兩市半日成交額為1.62萬億，較上個交易日放量116億。

昨天隨著金銀價大幅反彈，商業(yè)航天、半導體、AI應用領漲。昨天A股12個指數(shù)均V型反彈收出中大陽線，4000點底部再次得到確認，增量資金踴躍進場。

隔夜因金銀價再次大幅反彈到5000美元以上，美股大型科技股回落，帶動三大指數(shù)回調(diào)。受此影響，今上午A股以寒武紀為代表的高科技10巨頭齊跌，12個指數(shù)2漲10跌，雙創(chuàng)板跌幅較大。

不過上午還是創(chuàng)了4087點的反彈高點，大盤午前幾乎平收，個股跌略多于漲。

上午中證50和上證50上漲，主要得益于銀行股、石油，尤其是煤炭股的大漲。6個煤炭股漲停，中國神華大漲6.16%，其余均大漲，煤炭ETF大漲超7%。主要是印尼政府提出大幅減產(chǎn)計劃，停止出口，而中國是印尼最大進口國，占其出口量的43%。暫停出口將影響中國動力煤供應的5.3%，從而引發(fā)煤炭價格上漲。

昨日大漲后，今回調(diào)整理，屬于正常走勢，只要不跌破4050點，大盤便將維持小幅震蕩向上的慢牛走勢。但臨近春節(jié)，指望大盤大幅進攻不現(xiàn)實，春節(jié)前能修復到4100點上方就很不錯了。

在此情況下，投資者需控制倉位，堅持低吸不追漲，耐心等待高科技10巨頭補跌到位，為春節(jié)后的春生行情布局。需要引起注意的是1月份新開戶492萬，這是繼2024年10月8日以來的最大量，可能是被1月份17連陽的罕見瘋狂走勢吸引進來的。當然，若進場的話已被套。

值得關(guān)注的是，從元旦以后，匯金一路減持的510300ETF，在1月28日成交量達到401億天量后，成交量回落比較明顯，為168億、78億、123億、48億，今上午已萎縮到22億，又回到去年全年的正常狀態(tài)。表明當510300ETF跌到2024年10月8日3674點時的4.66元以下（最低4.585元），國家隊已停止減持，并逐步撿回籌碼。

510300的止跌反彈，也意味著國家隊認可4000點位置。現(xiàn)在4067點時的4.657元，還遠低于去年4030點時的4.874元，更遠離于1月13日的4.965元。所以對存銀行的穩(wěn)健投資來說，這是一個收益大風險小的、很有中長線投資價值的位置。日后大盤的上漲必靠它來引領。

下午關(guān)注：大盤下方能否在4050點以上？上方能否收在4070點之上？關(guān)注510300ETF在午前4.657元位置上的走向？2337：2946的個股跌多漲少局面能否改觀？成交量能否在2.5萬億左右？