蘋果發布會力的妥協與藏鋒，新面孔在浮現？

凌晨舉行的蘋果2022年春季發布會，既有著眼短期業績的妥協，也有豐富長尾效應的意圖，更有覬覦更大藍圖的藏鋒與野心。

所謂妥協。當然更多指向iphone SE三代。

有篇文章標題說，“蘋果進軍五環外”。頗形象。蘋果中國過往一季，首度購買 其 產品的用戶大增。不過，此刻所謂下沉，有短期目標。

一重原因在于，上半年尤其通常不是旺銷季，蘋果重磅iphone通常都在秋季。每年這個周期，不是強化軟件與服務就是強化手機外終端。

而 另一 原因，則在于平衡供應鏈壓力。蘋果牛逼，且日益于終端內強化自身要素，但畢竟諸多種類的零部件都處于供給不穩定周期，非旺銷季節，它需要更為穩健的產品策略與出貨目標。

iphone SE三代從設計感、硬件配置上說，除了自家A15、低端5G平衡配置，其他確實談不上出色。但它要的就是這樣。

這也是此前2022Q1財報（非自然年）分析師電話會上庫克強調的一點。要知道，喬布斯時代，他本人就主抓蘋果全球供應鏈。

前次 iphone12發布節奏上紊亂，后續一度被小米超越。

iphone SE承擔著下沉、平衡淡季出貨的用心。你可能覺得，過往兩季，iphone出貨強勁，已重新反超小米，此刻似乎用不著刻意拿iphone SE來強化吧。

這跟2016年首推iphone SE時的背景有點不一樣。那個財年Q2，蘋果業績大幅下滑，形勢緊迫。中國軍團創造了一個高點。

但你實在應該注意今日下沉的中長期意圖。那就是長尾效應下的蘋果服務業務。

上季，這塊營收已超過195億美元，同比 增 24%，為整體營收增幅的兩倍以上。這塊營收占比已近15.8%，較3年前提升了6個百分點。而這塊毛利率高達72.3%，為整體綜合毛利率的1.6倍。

幾年來，蘋果品類并未增加多少，但SKU擴充顯著。除了強化整體營收增長，其實更有利于壯大服務， 尤其 覆蓋新增用戶群。iphone SE這類所謂低端，雖非自家主力機型，但在一個外部環境變遷顯著、存量與增量必須兼顧以平衡利潤結構的周期，此刻再祭新一代，就有明顯的意圖了。

仔細閱讀過往4季蘋果財報，它對終端SKU多樣性、服務內容的多樣（云、音樂、視頻、廣告和支付服務）、應用下載量、付費用戶數的強調，遠較過去密集。

上季，它的付費用戶增長兩位數，每個地理大區都達到歷史新高。其中平臺服務付費訂閱量已超過 7.85 億人，過去一年新增1.65 億。這種增量，比本地互聯網 企業 用戶增長更猛。而且，人家可是付費訂閱數量，不是MAU。

硬件、軟件及服務的深度集成，它們互為犄角，一直是蘋果商業模式的核心，也是它強大的綜合競爭力的標志。每當外界嘲笑或者擔憂它走下坡路時，通常只是看到一角，甚至一個產品，沒有看到整體的演進。

人們說，蘋果產品是科技與藝術的融合。其實，整個蘋果也是技術、商業、 復雜 運營高度平衡的藝術。

過去幾年，外界 老 說它是“微創新”，研發投入不多。就前者來說，有上述多樣性與統一性的復雜交織。它玩的確實是整體。小米早期稱“鐵人三項”，其實 更 近復刻蘋果。當然現在新鐵人三項有所差異。這也是一種系統。

凡是系統，不可能只就一端發力而不重視整體。而且就會打破平衡，產生巨大的 熵增 。所以，蘋果產品的革新速度顯得慢。不過，一旦進入新的變革期，由于它是獨立的iOS生態，加上近年來日益強化的元器件、多元終端、內容及服務，當然也有隱秘的制造影響力，

只要整體完整，你想打破蘋果于全球電子產業鏈中的利潤結構，是相當困難的事。

安卓陣營的玩家，崇尚的更多是局部的速度與效率。當然近年來，也都走向了差異化。有的強調縱深，有的延續類蘋果模式，有的甚至進一步走向制造。

但也不要忽視蘋果更大的藍圖。凌晨的發布會里，有藏鋒，有野心。

我反而轉向局部的所謂芯片了。很多人都注意到，系列新品都搭載了蘋果自身的處理器。

增加了個蒼嶺綠的iphone13不必說。5G版iPhone SE內置A15，iPad Air裝載M1,Mac Studio直接高大上的M1 MAX、M1 Ultra，Studio Display則是A13仿生芯片。

你可能覺得不過如此。畢竟基于ARM的蘋果A系列早已自用多時。

但要意識到，WWDC 2020 上 ，它正式強調過，2020 年底開始，將在平板、筆記本、臺式機等品類逐步從英特爾處理器過渡到自家M系列。M1轟動一時。

此前，MacBook Air、MacBook Pro、Mac mini和iMac陣容均已配備。而今Mac Studio涉入，且有系列升級，則標志著蘋果全系列正加速拋別英特爾。

表面看，這種動向很自然。正如庫克凌晨說的，蘋果注重軟硬件、服務一體的體驗。芯片戰略有利于強化終端多樣性背景下的一致性體驗。這將直接撬動服務的長尾。

還有，眼前的供應鏈波動周期，蘋果強化獨立的布局，更是有利于穩定供應鏈。它可以更為獨立自主地決定 新品 上市周期。英特爾最近幾年實在不給力。如果不是疫情給了它成熟工藝的產能機會，掩蓋了一些業績，承平周期可能會非常難堪。

昨日 英特爾 股價倒未因此大跌。帕特.基辛格此前強調，將努力將蘋果重新拉入自家處理器合作體系中。不過，這種表達充滿 機巧 ：你是有能力讓蘋果回頭采用你的處理器，還是其他？恐怕是想接蘋果處理器的代工訂單吧？但這背后，你得先突破臺積電、三星們的代工鐵幕。尤其前者可是ARM陣營前沿工藝的制造重鎮。

但我真正想表達的，還是在最后。

那就是，蘋果的芯片戰略乃至整個未來商業模式，恐怕也不止于今日硬件、軟件、服務于一體的模式了。下一個周期，它可能走向兼容2B的端到端的全棧服務。

因為，蘋果的芯片不是孤立的AP。而是全系列涉入。從基帶、射頻以及各種SOC化的組件、AI系列等。M1本就不是孤立的AP。前不久，蘋果自行研發的5G基帶、配套射頻IC已完成設計，開始試產、送樣,預計今年會與核心電信運營商進行場域測試,不排除2023年的iPhone15全面采用.

這還不夠。你覺得，未來，它會不會進一步涉入基礎設施層面？

我個人認為，這是概率極大的事。

因為，5G、數字化、智能化時代，2C端的手機、平板、筆記本、臺式機、多元電子等應用場景雖會進一步走向豐富，所謂智能物聯網。但真正左右產業鏈演進的架構，不止在于端，還有云、網、邊（邊緣計算），更在于2B的服務。

如果蘋果只深耕2C品類及服務，它當然還是王者。但未來的數字化體驗，可不是今天所謂硬件、軟件、服務一體生成的體驗了。僅僅局限于這個自足的結構，遠遠不夠。因為，很多體驗將受制于“云網”、“端邊”的協同與融合。

若沒有哪怕其中一面的能力，只在端的部分布局5G，很難有真正的效應。

每一輪變遷，產業鏈的利潤結構都會隨著幕后基礎設施的架構形成而變化。

蘋果不可能漠視這種挑戰。它一定在等待機會。

它當然不會冒進，立馬搶進服務器、邊緣計算等領域。

一是缺乏很多能力，尤其是基于ARM架構的處理器，在服務器領域發出關鍵的聲音，還需要一個較長的過程。

ARM多年來野心甚濃。10年前，創始人就喊出未來5年要搶得全球服務器市場20%以上的市占。顯然已落空。但你必須正視它的存在與演進。此前，軟銀以及操作收購ARM已失意的英偉達，都在這一維度流露了意圖。

二是即便涉入，自身場景不夠，缺乏攤薄巨額成本的能力。

此外，貿然涉入，一定也會影響此刻的產業鏈與基礎合作關系。要知道，截至目前，蘋果的基礎設施服務，更多依賴亞馬遜與谷歌。

但誰敢否定說，蘋果未來不會在2B領域持續發聲呢？

事實上，早在2011年，它就描述過云計算的一些目標。盡管截至目前，它的所謂云服務，更多就是基于內容、應用的在線存儲。

不過，你也要注意，最近幾年，蘋果研發投資側重2B更重。2018年以來，它還不斷挖角谷歌、微軟的云計算人才，并大量招募同類。它的全球數據中心的布局日益完整。

最近3年，有關蘋果的云戰略探討與報道，持續不斷。

蘋果未必會走向亞馬遜、微軟、谷歌、阿里云等云計算服務模式，但它一定會生成獨立的路徑。

這凌晨的發布會，蘋果正加速拋別英特爾。但絕非只有英特爾感到緊張。屆時，那些與它合作緊密的、并無齟齬的諸多類別的巨頭們，芯片公司啦、云計算巨頭啦，可能要小心些。

在我這里，它不是幻想。這一幕一定會到來。只是蘋果的面孔未必那么突兀。

多年來，總有人質疑蘋果沒有革命性產品。上季財報分析師電話會上，庫克說，蘋果的產品、方案只有在成熟或接近成熟時才會公布。有的公司不是這樣，但多年來，這種機制帶給蘋果甚多。

這是商業模式決定的風格。但也是一種長期以來的藏鋒。

當很多公司每推新品必提蘋果或拿它PK時，它們可能覺得未來的蘋果就是今天的樣子。事實上，當你真正追上今天的蘋果時，它可能已經躍遷到另一個高度。

當然，回到這淡季，這眼前，妥協與藏鋒的邏輯里，當然藏著壓力面。一個如此不確定性的周期，疫情、供應鏈、產業升級、競爭、戰爭、區域國家監管，當然更有自身的創新力、增長與高企的市值，實在需要托底的信號。但資本顯然比絕大部分人更能率先感受到這一切。

此刻北京時間晚8：26，蘋果上一交易日股價157.44美元，跌1.17%，市值2.6萬億。看年K，壯觀的模樣。好他媽嚇人。

涼風習習，光鮮許久的商業帝國，大概也會高處不勝寒，及時來一些妥協吧。

但它的另一張面孔也在浮現。

夸克，最小的粒子，微末的洞察。